종목/AAOI

어플라이드 옵토일렉트로닉스

AAOINasdaqGM· 기술

Applied Optoelectronics, Inc.

$52.10

종가· 11. 9.

$4.6B

시가총액

$52.10

11. 9. 종가

시가총액

$4.6B

다음 발표일정 미정

BEAT2026 Q3 실적 · 11월 6일 (금) 새벽 발표

EPS 실제

$0.17

예상 $0.15

Surprise

+16.3%

매출

$270M

예상 $273M

발표 직후 반응

—

전년 동기 대비

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2026 Q2 · 8-K · 2026년 8월 6일 공시

800G 수요 강세로 분기 최고 매출·비 GAAP 흑자 복귀

실적

항목	실제	컨센서스	Surprise
매출	$192M 약 2,579억 원 · YoY +86.3%

실적 추이

EPS 추이

최근 7분기

매출 추이

막대 = 매출 · 점 = YoY %

분기 실적 히스토리

최근 7분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
11월 6일 (금)	2026 Q3 →	$0.15	$0.17	+16.3%	$270M	—
8월 7일 (금)

지난 분기 요약 (2)

2026 Q2비트800G 수요 강세로 분기 최고 매출·비 GAAP 흑자 복귀▾

핵심 하이라이트

매출 $192M · 전년 대비 +86.3%
EPS (GAAP) −$0.28
조정 EPS (Non-GAAP) $0.06
조정 EBITDA −$0.5M
GAAP 총마진 27.7%, 비-GAAP 총마진 29.8% (분기)

가이던스

다음 분기: 매출 $255M ~ $290M · EPS $0.11 ~ $0.26

운영 코멘트

800G 및 1.6Tb 제품의 강한 수요로 생산능력 수요가 2027년 중반까지 공급을 상회할 것으로 전망하며 장기 수요 동인은 견고하다고 판단.
생산능력 확대를 통해 올 해 지속적인 분기별 매출 성장을 기대하며 800G와 1.6Tb의 생산 캐파를 대폭 늘리고 있음.

SEC 공시 (최근)

8-K4월 13일 (월)원문 ↗
FORM 8-K
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한국어 요약 보기AI 한국어 요약
핵심 항목별
- 당사자: Applied Optoelectronics, Inc. (매수인) 및 SRPF D/Kirby Industrial, L.P. (매도인)
- 취득 부동산:

기업 정보

회사 소개AAOI · NasdaqGM

광통신용 광학 모듈과 레이저를 공급하는 기업

어플라이드 옵토일렉트로닉스는 광섬유 네트워킹 제품의 설계·제조·판매를 주력으로 하는 미국 기반 기술기업이다. 데이터센터·케이블 텔레비전 사업자·통신장비사와 ISP에 광학 모듈·레이저·헤드엔드 등 광통신 장비를 B2B로 공급하며 미국 텍사스 슈거랜드와 대만·중국에서 설계·제조·영업을 병행한다.

상장: 2013년
본사: Sugar Land
직원: 약 4,691명
시가총액: $4.6B

사업 부문FY2026 Q2 매출 비중 기준

CATV42%

캐시카우

분기 매출 $80.578M로 케이블 텔레비전 사업자 대상 제품군을 공급한다.

기본 정보

섹터기술

산업Communication Equipment

발행주식수90.8M주

웹사이트www.ao-inc.com

회사 소개 보기

Applied Optoelectronics, Inc. engages in the design, manufacture, and sale of fiber-optic networking products in the United States, Taiwan, and China. The company offers optical modules, optical filters, lasers, laser components, subassemblies, transmitters and transceivers, turn-key equipment, headend, node, and distribution equipment, as well as amplifiers. It sells its products to internet data center operators, cable television, telecom equipment manufacturers, fiber-to-the-home, and internet service providers through its direct and indirect sales channels. Applied Optoelectronics, Inc. was incorporated in 1997 and is headquartered in Sugar Land, Texas.

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

Forward PER12.8배유사피어 중앙값 15.1배 대비 −15%
PSR6.1배피어 중앙값 4.6배 대비 +32% (적자 — 이익 기준 비교 불가)

사업 모델 또는 세부 업종을 기준으로 선정한 피어의 중앙값 대비 ±20%로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

순이익률−4.4%
영업이익률−0.5%
ROE

동종업계 비교

Communication Equipment

같은 세부 업종에서 시가총액 규모가 가까운 기업을 선정했습니다.

티커	이름	시총	PER	최근 EPS 차이	EPS Beat 비율
BDC	벨던	4B	22.0	−0.8%2026 Q3	67% (2/3)
ONDS	온다스	3B	108.6	+66.1%2026 Q2

Beat·Miss 트랙레코드

최근 5분기

60%

Beat 비율 (3회 / 5회)

평균 Surprise

+35.0%

평균 발표 직후

+21.4%

현재 연속

2연속 Beat

최근 7분기: 비트 4회, 그중 발표 후 상승 2회

제공처 EPS 예상치 $0.02(요약 작성 시점) · 비교 기준 확인 중입니다. 원문 EPS와 동일한 기준인지 확인되지 않아 EPS Surprise와 판정을 표시하지 않습니다.

GAAP 총마진 27.7%, 비-GAAP 총마진 29.8% (분기)

가이던스

다음 분기매출$255M ~ $290MEPS$0.11 ~ $0.26

세그먼트

CATVCATV 제품군 매출: $80.578M (분기)
Datacenter데이터센터용 광부품 매출: $107.662M (분기, 800G·1.6Tb 수요 견조)
Telecom통신 부문 매출: $3.411M (분기)

핵심 지표

제조능력(월간)현재 약 200,000 units/월 접근, 연말 약 650,000 pieces/월 목표800G 출하량 증가800G 제품 전 분기 대비 2배 이상 증가연속 분기 매출 기록5분기 연속 분기 최고 매출 달성

경영진 코멘트

800G 및 1.6Tb 제품의 강한 수요로 생산능력 수요가 2027년 중반까지 공급을 상회할 것으로 전망하며 장기 수요 동인은 견고하다고 판단.
생산능력 확대를 통해 올 해 지속적인 분기별 매출 성장을 기대하며 800G와 1.6Tb의 생산 캐파를 대폭 늘리고 있음.

리스크

수익의 상당 부분이 소수 고객에 의존하는 점
공급망 지연·제작 비용 변동 등 제조 운영 리스크

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

리스크

수익의 상당 부분이 소수 고객에 의존하는 점
공급망 지연·제작 비용 변동 등 제조 운영 리스크

2026 Q1미스800G 수요 견인으로 분기 매출 사상 최고치, Q2 성장 가이던스 제시▾

핵심 하이라이트

매출 $151M
EPS (GAAP) −$0.19
조정 EPS (Non-GAAP) −$0.07
조정 EBITDA $1.0M
GAAP 총괄 마진 29.1%, Non-GAAP 총괄 마진 29.2%

가이던스

다음 분기: 매출 $180M ~ $198M · EPS −$0.03 ~ $0.03

운영 코멘트

AI 데이터센터 투자 가속화로 800G·1.6Tb 제품에 대한 수요가 강해 Q2부터 800G 제품의 볼륨 램프와 연중 연속적인 분기별 매출 증가를 기대한다고 밝힘
미국 및 대만 생산능력 확대를 진행했으며 휴스턴 지역 시설을 거의 두 배로 늘려 수요 대응과 향후 성장 계획 실행에 자신감을 표명함

리스크

주요 고객 소수의 매출 의존
공급망 중단 및 제조비용 변동 가능성

주소: 14621 Kirby Drive, Pearland, Texas 77047; 11555 North Spectrum Boulevard, Pearland, Texas 77047

면적: approximately 388,133 square feet (aggregate)

포함 범위: 토지, 건물, 개선물, fixtures, 특정 유형동산, 양도 가능한 무형자산 및 계약권

종결일: 현재 scheduled to occur on April 17, 2026; 회사는 사전 서면 통지로 조기 종결 가능

계약 조항: 통상적 진술·보증·약정·종결조건·위험배분·해지권 포함; 특정 타이틀 문제, casualty/condemnation, 종결조건 불충족 시 회사의 해지권 명시

Item 2.03 관련: 본 보고서의 Item 2.03은 Item 1.01의 정보를 "Lease Agreement"에 관해 포함한다고 기재됨(원문에 'Lease Agreement'라고 표기되어 있으나 Item 1.01은 Purchase Agreement(부동산 매매계약)를 기술함).

제출서류: Exhibit 10.1 — Purchase and Sale Agreement (dated April 7, 2026) 포함

서명: /s/ David C. Kuo, Senior Vice President and Chief Legal Officer (Date: April 13, 2026)

(사실 중심 요약입니다. 의견·전망은 포함하지 않았습니다.)

8-K3월 12일 (목)원문 ↗

FORM 8-K

8-K3월 5일 (목)원문 ↗

FORM 8-K

8-K2월 27일 (금)원문 ↗

CURRENT REPORT

Datacenter56%

성장 견인

분기 매출 $107.662M, 800G·1.6Tb 수요가 견조한 데이터센터용 광부품 중심이다.

Telecom2%

안정 기반

분기 매출 $3.411M로 통신사업자·장비사 대상 소규모 매출을 기록한다.

실적 시즌 체크포인트

Datacenter 수요 강도

800G·1.6Tb 수요 흐름이 Datacenter 세그먼트 분기 매출(107.662M)에 미치는 영향과 수주·출하 추이를 확인한다.

CATV 분기 매출 추이

CATV 세그먼트의 분기 매출($80.578M) 변동과 케이블 텔레비전 사업자 대상 수요 흐름을 점검한다.

제조·영업 지역 영향

미국(텍사스)·대만·중국에서의 설계·제조·영업 활동 및 직판·간접 판매 채널이 매출 구성에 미치는 영향을 관찰한다.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

밸류에이션 / 수익성

PER

—

Forward PER

12.83

PSR

6.09

PBR

2.01

EPS (TTM)

−$0.38

BPS

24.94

ROE

−2.3%

배당수익률

0.00%

베타

3.99

52주 범위

$52.10

$18.50$233.67

애널리스트 컨센서스

$135.00

평균 목표가 (5명)

$92.00 – $178.00

적극 매수 2매수 2보유 2매도 0적극 매도 0

현재가 대비 +159.1% 잠재 상승여력

성장

매출 성장률+127.5%최근 분기 YoY

실적 신뢰도

EPS 비트5분기 중 3회 (60%)연속 비트 2분기

과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.

월가 시각

투자의견 분포매수 4 · 보유 2 · 매도 06명 의견
평균 목표가$135.00현재가 대비 +159%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

최근 비교 가능한 최대 4개 회계분기 기준입니다. EPS 차이는 각 제공처의 실제값과 예상치를 비교하며, 회사별 결산 시점과 회계 기준은 다를 수 있습니다.