Q3’26 매출 10.00–10.20억 달러 전망. 클리어얼라이너 물량은 전년비 중간대(중간 단수) 증가 예상, ASP는 지역 믹스 및 외환으로 전분기 대비 하향. 시스템·서비스 매출은 계절성 및 저가·리스 모델 전환으로 전분기·전년비 하락 예상. GAAP 총마진 67.5–68.5%, Non-GAAP 총마진 약 71.0%. GAAP 영업마진 13.5–15.0%, Non-GAAP 영업마진 약 24.0%. Q3에 가속감가·구조조정 등 일회성 비용 약 $20–50M 반영 예정.
연간2026년 전체 매출 성장률을 전년비 +3%~+4%로 유지. 2026년 클리어얼라이너 물량 성장 약 +6% 전망, ASP는 전년과 유사하거나 소폭 하락. 시스템·서비스 매출은 -6%~-8% 전망. 2026년 GAAP 총마진 약 70.2%–70.5%, Non-GAAP 총마진은 전년 대비 약 +100bp. GAAP 영업마진 약 15.1%–15.6%, Non-GAAP 영업마진 약 23.7%. CAPEX $125M–$150M. 자사주 매입을 $400M–$500M로 상향.
세그먼트
Clear Aligner매출 $870.9M, 전년비 +8.2%, 출하 691.8천건(+7.4%)으로 성장 견인
Imaging Systems and CAD/CAM Services매출 $185.3M, 전년비 -10.8%로 자본재 부진 및 저가·리스 모델 전환 영향
핵심 지표
Clear Aligner Shipments691,785 cases (Q2'26, +7.4% YoY)Cash and cash equivalents$1,102.6M as of Jun 30, 2026Share repurchases약 393.4K 주 매입, 약 $67.0M 반환 (Q2'26)
