종목/BJ

BJS 홀세일 클럽 홀딩스

BJNYSE· Consumer Defensive

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc.

$93.79

종가· 9. 25.

$11.6B

시가총액

19.67

PER

$93.79

9. 25. 종가

시가총액

$11.6B

PER

19.67

Company ProfileBJ · NYSE

회원제 창고형 할인점을 운영하는 동부 중심 소매업체

BJS 홀세일 클럽 홀딩스는 미국 동부 지역을 중심으로 회원제 창고형 할인점(웨어하우스 클럽)을 운영하는 소매업체다. 오프라인 클럽 매장과 온라인(BJs.com·모바일)을 병행하는 옴니채널 유통으로 식료품·신선식품·생활용품을 대량 할인 판매하며 주유소 등 부대서비스도 제공한다.

상장: 2018년
본사: Marlborough
직원: 약 35,000명
시가총액: $11.6B

사업 부문FY2027 Q2 매출 비중 기준

클럽(매장)

성장 견인

기존클럽 비교매출이 전체 11.9%, 주유 제외 3.1% 상승해 핵심 성장 동력 역할을 했다.

BEAT8월 21일 (금)저녁실제값2027 Q2 실적 발표 결과

EPS 실제

$1.36

예상 $1.20

Surprise

+13.2%

매출

$6.09B

예상 $6.14B

발표 직후 반응

+5.6%

5일 −0.9%

최근 5분기:

·이번 분기는 Beat, 2연속 Beat 행진

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2027 Q28-K2026년 8월 21일 공시분

멤버십·가스 호조로 EPS 상향, 견조한 수익성 유지

실적

EPS 추이

최근 6분기

컨센서스실적

매출 추이

막대 = 매출 · 점 = YoY %

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

PER19.7배유사피어 중앙값 17.5배 대비 +12%
Forward PER18.3배유사피어 중앙값 16.1배 대비 +14%
PSR0.5배할인피어 중앙값 0.9배 대비 −46%

사업 모델 또는 세부 업종을 기준으로 선정한 피어의 중앙값 대비 ±20%로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

동종업계 비교

Discount Stores

같은 세부 업종에서 시가총액 규모가 가까운 기업을 선정했습니다.

티커	이름	시총	PER	최근 EPS 차이	EPS 비트 비율
TBBB	BBB 푸즈	6B	—	+11.6%2026 Q2	50% (1/2)
DLTR	달러 트리	21B	13.9	+131.9%2027 Q2

실적 보도자료 한국어 요약

AI 한국어 요약8-K · 실적 보도자료

2027 Q28월 21일 (금) 발표분

멤버십·가스 호조로 EPS 상향, 견조한 수익성 유지

아래 내용은 해당 분기의 구조화 실적 자료를 바탕으로 정리했습니다. AI가 추출한 회사 발표 내용이며, 공시 목록의 EDGAR 원문과 함께 확인하세요.

핵심 하이라이트

매출 $6.23B · 전년 대비 +15.7%
EPS (GAAP) $1.36
조정 EPS (Non-GAAP) $1.36
조정 EBITDA $347M
상품 매출총이익률(주유 제외 및 회원료 제외)은 전년동기 대비 약 20bp 하락. 가격 투자 영향이 주요 원인, 관세 환급이 일부 상쇄.

운영 코멘트

CEO는 멤버십 모멘텀과 전략 우선순위의 실행으로 매출·수익성에서 기대치를 상회했다고 설명하며 장기 성장을 위한 투자를 지속하겠다고 언급.
CFO는 가스 실적과 멤버십 수입 호조로 연간 조정 EPS 가이던스를 상향했으며 비교매출 가이던스는 유지한다고 설명.

기업 정보

섹터Consumer Defensive

산업Discount Stores

상장일2018년 6월 28일

발행주식수126.3M주

직원수35,000명

웹사이트www.bjs.com

회사 소개 보기

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc., together with its subsidiaries, operates membership warehouse clubs on the eastern half of the United States. The company offers groceries, fresh food, general merchandise, gasoline, and other ancillary services. It sells its products through its clubs; the BJs.com website; and its mobile app. The company was formerly known as Beacon Holding Inc. and changed its name to BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. in February 2018. BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. was founded in 1984 and is headquartered in Marlborough, Massachusetts.

분기 실적 히스토리

최근 6분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
8월 21일 (금)	2027 Q2 →	$1.20	$1.36	+13.2%	$6.09B	5.6%
5월 22일 (금)	2027 Q1 →	$1.06	$1.10

주유 매출이 분기 실적에 기여하며 성장 모멘텀을 제공했다('gas outperformed').

멤버십

캐시카우

멤버십 수입이 분기 $135.6M으로 증가했고, 회원수는 사상최대 850만명을 기록했다.

실적 시즌 체크포인트

기존클럽 비교매출 추이

클럽(매장)의 기존클럽 비교매출(전체 11.9%, 주유 제외 3.1%)이 다음 분기에도 유지되거나 변동하는지 확인 필요.

주유 매출 지속성

분기에서 'gas outperformed'로 기여한 주유 매출이 다음 분기에도 성장 모멘텀을 이어가는지 관찰해야 한다.

멤버십 수·수입

멤버십 수입($135.6M)과 회원수(850만명)가 유지·증가해 반복구매 기반이 견조한지 확인할 필요가 있다.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

Beat·Miss 트랙레코드

최근 5분기

100%

Beat 비율 (5회 / 5회)

평균 Surprise

+6.2%

평균 발표 직후

−1.3%

현재 연속

2연속 Beat

최근 6분기: 비트 6회, 그중 발표 후 상승 1회

옵션시장 예상 변동폭 대비 실현: 최근 2회 중 초과 0회

항목	실제	컨센서스	Surprise
매출	$6.23B 약 8.4조 원 · YoY +15.7% · 환율 불변 +11.9%	$6.12B	+1.7%
EPS (Non-GAAP)	$1.36	—	—
EPS (GAAP)	$1.36	—	—
영업이익 (GAAP)	$252M	—	—
조정 EBITDA	$347M	—	—

제공처 EPS 예상치 $1.20 · 비교 기준 확인 중입니다. 원문 EPS와 동일한 기준인지 확인되지 않아 EPS Surprise와 판정을 표시하지 않습니다.

상품 매출총이익률(주유 제외 및 회원료 제외)은 전년동기 대비 약 20bp 하락. 가격 투자 영향이 주요 원인, 관세 환급이 일부 상쇄.

가이던스

회사 발표 상향직전 대비 상향

연간EPS$4.60 ~ $4.80주유 제외 비교클럽매출 전년대비 +2.0%~+3.0% 가이던스 유지, 자본적지출은 약 8억 달러 규모로 신규 점포 및 물류망 투자 계획.

세그먼트

클럽(매장)기존클럽 비교매출 상승(전체 11.9%, 주유 제외 3.1%)으로 핵심 성장 동력.
주유(BJ's Gas)주유 매출이 성장 모멘텀 제공하며 분기 실적에 기여(문서상 'gas outperformed').
멤버십멤버십 수입 증가(분기 $135.6M), 회원수 사상최대 850만명.

핵심 지표

비교클럽매출(총)11.9% (분기)비교클럽매출(주유 제외)3.1% (분기); 가이던스: 2.0%~3.0% (연간)회원수8.5 million (사상 최대)

경영진 코멘트

CEO는 멤버십 모멘텀과 전략 우선순위의 실행으로 매출·수익성에서 기대치를 상회했다고 설명하며 장기 성장을 위한 투자를 지속하겠다고 언급.
CFO는 가스 실적과 멤버십 수입 호조로 연간 조정 EPS 가이던스를 상향했으며 비교매출 가이던스는 유지한다고 설명.

리스크

회사의 성과는 대규모·충성도 높은 멤버십 유지에 크게 의존.
공급망, 건설 지연, 물가·금리 변동 및 경쟁·규제 환경 등의 외부 요인이 실적에 부정적 영향을 줄 수 있음.

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

순이익률2.6%
영업이익률4.1%
ROE27.7%

성장

매출 성장률+15.7%최근 분기 YoY
이익 성장률+19.3%최근 분기 YoY

실적 신뢰도

EPS 비트5분기 중 5회 (100%)연속 비트 2분기

과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.

월가 시각

투자의견 분포매수 11 · 보유 10 · 매도 223명 의견
평균 목표가$105.80현재가 대비 +13%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

최근 비교 가능한 최대 4개 회계분기 기준입니다. EPS 차이는 각 제공처의 실제값과 예상치를 비교하며, 회사별 결산 시점과 회계 기준은 다를 수 있습니다.

리스크

회사의 성과는 대규모·충성도 높은 멤버십 유지에 크게 의존.
공급망, 건설 지연, 물가·금리 변동 및 경쟁·규제 환경 등의 외부 요인이 실적에 부정적 영향을 줄 수 있음.

지난 분기 요약 (1)

2027 Q1회원·유류·디지털 성장으로 1분기 견조▾

핵심 하이라이트

매출 $5.66B · 전년 대비 +9.9%
EPS (GAAP) $1.10
조정 EPS (Non-GAAP) $1.10
조정 EBITDA $298M
상품 총마진율(주유 제외) 전년대비 약 10bp 하락

가이던스

회사 발표 가이던스 유지
연간: EPS $4.40 ~ $4.60 · 비(주유) 비교클럽매출 전년비 +2.0%~+3.0%, 설비투자 약 800백만달러

운영 코멘트

회원·유류·디지털 매출이 견조한 성장세를 보이며 가치 제안이 회원에게 공감받고 있음을 확인했고, 성장 투자를 지속하며 점포 네트워크를 확장하겠다고 강조
1분기 실적과 투자 기조를 근거로 연간 가이던스는 변경 없이 유지한다고 밝힘

리스크

대규모 충성 회원 기반에 대한 의존
소비자 지출·인플레이션·공급망·건설 지연 등 거시환경 불확실성

SEC 공시 (최근)

8-K8월 21일 (금)원문 ↗
8-K
구조화 실적 요약으로 보기 ↑
8-K6월 18일 (목)원문 ↗
FORM 8-K
10-Q5월 28일 (목)원문 ↗
10-Q
8-K5월 22일 (금)원문 ↗
8-K
10-K3월 12일 (목)원문 ↗
10-K
8-K3월 5일 (목)원문 ↗
8-K
10-Q11월 26일 (수)원문 ↗
10-Q
8-K11월 21일 (금)원문 ↗
8-K

밸류에이션 / 수익성

PER

19.67

Forward PER

18.28

PSR

0.51

PBR

5.28

EPS (TTM)

$4.67

BPS

17.38

ROE

27.7%

배당수익률

—

베타

0.18

52주 범위

$93.79

$83.21$105.78

애널리스트 컨센서스

$105.80

평균 목표가 (20명)

$82.00 – $120.00

애널리스트

Strong Buy 0Buy 11Hold 10Sell 0Strong Sell 2

현재가 대비 +12.8% 잠재 상승여력