종목/GEV

GE버노바

GEVNYSE· Industrials

GE Vernova Inc.

$1011.88

종가· 8. 11.

$263.9B

시가총액

28.41

PER

$1011.88

8. 11. 종가

시가총액

$263.9B

PER

28.41

Company ProfileGEV · NYSE

전력의 생성·이전·변환·저장을 아우르는 장비·솔루션 공급기업

회사는 발전·풍력·전력화의 제품과 서비스를 통해 발전소 설계·제조·정비부터 풍력 터빈, 송배전·변환·저장 솔루션까지 전력 전주기 기술을 제공해왔다. 현재 발전(Power), 풍력(Wind), 전력화(Electrification) 세 사업부로 운영되며 글로벌 시장에서 발전설비와 그리드·변환·저장 기술을 통합 제공하는 것이 특징이다.

상장: 2024년
본사: Cambridge
CEO: Mr. Philippe Piron
직원: 약 78,000명
시가총액: $263.9B
배당(연): 0.20%

사업 부문FY2026 Q2 매출 비중 기준

MISS7월 22일 (수)저녁실제값2026 Q2 실적 발표 결과

EPS 실제

$2.47

예상 $3.04

Surprise

−18.9%

매출

$11.10B

예상 $10.84B

발표 직후 반응

−8.7%

5일 −12.6%

최근 5분기:

·이번 분기는 Miss, 1연속 Miss 행진

전년 동기 대비(2025 Q2)매출+38.2%EPS+32.8%

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

MISS

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2026 Q28-K

EPS 추이

최근 5분기

컨센서스실적

매출 추이

막대 = 매출 · 점 = YoY %

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

PER28.4배할인피어 중앙값 37.7배 대비 −25%
Forward PER39.8배프리미엄피어 중앙값 28.5배 대비 +39%
PSR6.4배프리미엄피어 중앙값 5.2배 대비 +24%

동일 섹터 시총 상위 피어 중앙값 대비 ±20% 기준으로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

불·베어 케이스

AI 불·베어 케이스2026년 7월 27일 · 최신 실적 요약 기준

강세 논거

분기 주문 $24,200M과 백로그 약 $176,000M이 수요 강도를 뒷받침
매출 $11.10B(YoY 22%)과 가이던스 상향이 실적 모멘텀을 뒷받침
6개월 자유현금흐름 $9,897M과 분기 FCF $5,107M이 현금창출을 뒷받침

약세 논거

Wind 세그먼트 EBITDA 손실 $(275)M이 이익률 리스크를 부담
온쇼어 장비 약세 및 해상 프로젝트 비용 증가가 세그먼트 리스크를 부담
환율·구조조정 비용·감가상각 불확실성이 가이던스 변동을 부담

검증된 실적 자료(공시 요약·트랙레코드·공개 지표)에서 AI 가 양쪽 논거를 정리한 참고 자료이며 투자 권유·자문이 아닙니다. 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

동종업계 비교

Industrials · 시총 상위

티커	이름	시총	PER	최근 Surprise	Beat 비율
SPCX	스페이스X	1.83T	—	+65.8%	100% (1/1)
CAT	캐터필러	385B	36.2	+30.5%	100% (4/4)
GE

실적 콜 한국어 요약

비트

AI 한국어 요약edgar:8-K-2.02+EX-99

2026 Q27월 22일 (수) 발표분

매출·EPS 상승, 백로그·FCF 대폭 개선, 가이던스 상향

아래 내용은 AI 가 8-K Item 2.02 본문과 보도자료(Exhibit 99.x)를 종합해 한국어로 정리한 요약입니다. 핵심 하이라이트·가이던스·운영 코멘트·시장 평가 네 섹션 모두 AI 생성이며, 실제 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

핵심 하이라이트

EPS(희석): $2.47, 전년동기 $1.86 대비 상승(33%)로 수익성 개선 반영

기업 정보

섹터Industrials

산업Specialty Industrial Machinery

대표이사Mr. Philippe Piron

상장일2024년 2월 26일

발행주식수266.3M주

직원수78,000명

웹사이트www.gevernova.com

회사 소개 보기

GE Vernova Inc., an energy company, engages in the provision of various products and services that generate, transfer, orchestrate, convert, and store electricity in the United States, Europe, Asia, the Middle East, and Africa. The company operates through three segments: Power, Wind, and Electrification. The Power segment designs, manufactures, and services gas, nuclear, hydro, and steam technologies. It serves industrial, government, and other customers. The Wind segment offers wind generation technologies, including onshore and offshore wind turbines and blades. The Electrification segment provides grid solutions; power conversion; electrification software; and solar and storage solutions technologies required for the transmission, distribution, conversion, storage, and orchestration of electricity from point of generation to point of consumption. The company was incorporated in 2023 and is headquartered in Cambridge, Massachusetts.

분기 실적 히스토리

최근 5분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
7월 22일 (수)	2026 Q2 →	$3.04	$2.47	−18.9%	$11.10B	−8.7%
4월 22일 (수)	2026 Q1 →	$1.86	$2.08

실적 시즌 체크포인트

Power 수주·백로그 추이

가스파워 수주와 백로그가 크게 확대되었다는 점이 지속되는지, 신규 배치 확대가 실적으로 연결되는지 확인할 것.

Electrification 수요 지속성

Prolec GE 편입 이후 장비 수요 강세가 분기별 매출·마진에 안정적으로 반영되는지를 점검할 것.

Wind 손실 원인과 개선계획

온쇼어 약세와 해상 프로젝트 비용 증가로 인한 세그먼트 EBITDA 손실의 주요 원인과 비용·계약 관리 개선 계획을 확인할 것.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

실적

항목	실제	컨센서스	Surprise
매출	$11.10B 약 15.7조 원 · YoY +22.0% · 환율 불변 +12.0%	$10.84B	+2.4%
EPS (GAAP)	$2.47	$3.04	−18.9%
조정 EBITDA	$1.25B	—	—

조정 EBITDA 마진 11.3%(분기), 조정 EBITDA 마진 가이던스 12%-14%

가이던스

회사 발표 상향직전 대비 상향

연간매출$45.50B ~ $46.50B연간 자유현금흐름 가이던스 $11.5B-$12.5B(11500-12500), 조정 EBITDA 마진 12%-14%. 세그먼트별 가이던스 포함(파워 오가닉 매출 18%-20% 성장 등).

세그먼트

Power분기 매출 $5,477M, 주문 $16,729M, 세그먼트 EBITDA 마진 18.8%, 가스파워 수주·백로그 크게 확대(배치 증가)
Electrification분기 매출 $3,637M, 주문 $6,347M, 세그먼트 EBITDA 마진 18.4%, Prolec GE 포함으로 장비 수요 강세
Wind분기 매출 $2,026M, 주문 $1,249M, 세그먼트 EBITDA 손실 $(275)M, 온쇼어 장비 약세 및 해상 프로젝트 비용 증가

핵심 지표

Backlog약 $176,000M (백로그)Orders (분기)$24.20BFree cash flow (TTM/분기)$5,107M (분기), 6개월 $9,897M

경영진 코멘트

수요 증가와 백로그 확대, 수익성 개선 및 강한 잉여현금흐름으로 2026년 가이던스를 상향 조정했다고 강조
파워 장비 계약·슬롯 예약 확대를 통해 단기 생산 확대 계획(3분기 20GW, 2028년 24GW, 2030년 30GW 목표)을 제시

리스크

가이던스 관련 환율·구조조정 비용·감가상각 등 불확실성으로 인한 재무 수치 변동 가능성
온쇼어·해상 풍력 프로젝트 비용 상승 및 수주 변동에 따른 세그먼트 이익률 리스크

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

지난 분기 요약 (1)

2026 Q14월 22일 (수)▾

핵심 하이라이트

매출: $9.3B (3개월, 전년비 +16%); 희석주당순이익(Diluted EPS) $17.44(2025: $0.91). 컨센서스 비교: 제시 없음.
수익성·현금: 조정 EBITDA $896M(마진 9.6%, +390 bps), 순이익 $4.7B(마진 50.9%) — 단기적으로 $4.5B 내외의 M&A 관련 선(前)세전 이익 포함. 분기별 자유현금흐름(Free cash flow) $4.8B, 영업활동현금흐름 $5.2B.
세그먼트 핵심치: Power 주문 $10.0B·매출 $5.0B(매출 +12%); Electrification 주문 $7.1B·매출 $3.0B(매출 +61%); Wind 매출 $1.4B(△23%) 및 세그먼트 EBITDA 손실 $(382)M.

가이던스

GE Vernova는 2026년 가이던스를 상향 조정했습니다: revenue of $44.5-$45.5 billion, adjusted EBITDA margin* of 12%-14%, and free cash flow* of $6.5-$7.5 billion. 세그먼트 가이던스: • Power: 16%-18% organic revenue* growth and 17%-19% segment EBITDA margin.• Electrification: Revenue of $14.0-$14.5 billion (약 $3 billion from Prolec GE) and 18%-20% segment EBITDA margin.• Wind: Organic revenue* down low-double digits and approximately $400 million of segment EBITDA losses.

운영 코멘트

백로그·수주 모멘텀: 분기 주문 $18.3B(유기적 +71%), 분기말 백로그 총 $163B(Prolec GE 포함)로 전분기 대비 약 $13B 증가. Electrification은 장비 주문 강세(분기 장비 주문 $2.4B)로 북투빌 약 2.5 수준.
Prolec GE 관련: 잔여 지분 50% 인수 완료(인수대금 약 $5.3B), Electrification 장비 백로그에 약 $5B 기여 및 분기 중 약 $4.0B 규모의 선(前)평가 이익이 GAAP 순이익에 반영됨.
생산·현금 우선순위: Gas Power 슬롯 예약·백로그 확대(슬롯 약 83→100 GW, 연말 최소 110 GW 목표), 분기 FCF $4.8B·현금잔액 $10.2B·주주환원 $1.4B(자사주 매입 약 $1.3B, 분기배당 $0.50/주).

시장 평가

시장 관점에서는 강한 수주·백로그 확대와 대규모 자유현금흐름, 상향된 연간 가이던스가 긍정적으로 해석될 가능성이 큽니다. 다만 GAAP 순이익·EPS는 Prolec GE 재측정에 따른 일회성 M&A 이익(약 $4.5B 전후)이 크게 반영돼 있어 투자자는 조정(비GAAP) 수익성 및 Wind 세그먼트의 구조적 손실과 실행 리스크를 함께 주시할 것으로 보입니다.

SEC 공시 (최근)

10-Q7월 22일 (수)원문 ↗
10-Q
한국어 요약 보기AI 한국어 요약
전체 요약
GE Vernova Inc.의 2026년 2분기(6월 30일 종료) 분기보고서(Form 10-Q) 주요 내용입니다. 2분기 및 상반기 모두 매출(Revenue)과 수익성이 전년 동기 대비 확대되었고, 현금성자산과 계약부채(고객선수금 등)가 크게 증가했습니다. 2026년 1월 1일부로 사업부(보고 단위) 재편이 있었으며, 인수·처분 관련 일회성 항목과 주식환매가 상반기 현금흐름 및 자본구조에 중요한 영향을 미쳤습니다.
핵심 항목별 요약
- 실적 요약
- 3개월(2026Q2) 총매출: $11,104 (In millions) vs 2025Q2 $9,111.
- 6개월(2026YTD) 총매출: $20,442 vs 2025YTD $17,143.
- 매출총이익: Q2 $2,360 vs $1,846; 6M $4,140 vs $3,316.
- 영업이익(Operating Income): Q2 $653 vs $378; 6M $833 vs $421.
- 세전이익: Q2 $925 vs $645; 6M $6,028 vs $977.
- 순이익(Net Income) 귀속 GE Vernova: Q2 $668 vs $514; 6M $5,413 vs $768.
- 희석 EPS(Diluted EPS): Q2 $2.47 vs $1.86; 6M $19.96 vs $2.77.
- 재무상태(요약, 2026.06.30 vs 2025.12.31)
- 총자산: $80,800 vs $63,016.
- 현금·현금성자산: $13,120 vs $8,848.
- 총부채: $67,685 vs $50,720.
- 계약부채 및 이연수익(단기): $39,944 vs $25,774 (현금 유입 관련 큰 증가).
- 영업용 유동자산: 매출채권 $11,099; 재고 $12,692.
- 영구적 항목: 영업권(Goodwill) $9,689 (증가), 무형자산 $4,507 증가.
- 현금흐름(6개월 누계)
- 영업활동 현금흐름: $10,680 vs $1,528 (주요 원인: 계약부채 증가에 따른 현금수취).
- 투자활동: 순현금흐름 사용 $4,062 (주요 항목: 인수대금 지급 $4,885).
- 재무활동: 순유출 $2,301 (주요 항목: 자사주 매입 $3,671, 배당지급 $273, 신규차입 $2,567).
- 기말 현금: $13,120 (2026.06.30).
- 자본정책 및 주주환원
- 상반기 자사주 취득(현금): $3,671.
- 배당 지급(6개월): $273.
- 기초 발행주식수 및 기말 유통주식수: 기말 유통주식수 266,333,581.
- 기타 주요 사항
- 2026년 1월 1일부로 세그먼트(보고 단위) 재배열: Power, Electrification, Wind 내 사업부 재편성(세부 항목 공시).
- 상반기 인수·처분 거래로 인해 일회성 이익/현금흐름 항목 존재(현금흐름 조정 항목에 Gains on purchases and sales of business interests $4,428 반영).
- 장기차입금(순증가): $2,794(2026.06.30) vs $265(2025.12.31).
(수치 단위 및 표시는 원문 기준: In millions, 통화는 USD)
8-K7월 22일 (수)원문 ↗
8-K
구조화 실적 요약으로 보기 ↑
8-K5월 22일 (금)원문 ↗
8-K
10-Q4월 22일 (수)원문 ↗
10-Q
8-K4월 22일 (수)원문 ↗
8-K
8-K2월 4일 (수)원문 ↗
8-K
10-K1월 29일 (목)원문 ↗
10-K
8-K1월 28일 (수)원문 ↗
8-K
8-K1월 21일 (수)원문 ↗
8-K
10-Q10월 22일 (수)원문 ↗
10-Q
8-K10월 22일 (수)원문 ↗
8-K

GE버노바

전력의 생성·이전·변환·저장을 아우르는 장비·솔루션 공급기업

밸류에이션

수익성

강세 논거

약세 논거

성장

실적 신뢰도

월가 시각