종목/HCA

HCA 헬스케어

HCANYSE· 헬스케어

HCA Healthcare, Inc.

$504.89

종가· 11. 9.

$103.4B

시가총액

16.42

PER

$504.89

11. 9. 종가

시가총액

$103.4B

PER

16.42

다음 발표일정 미정

BEAT2026 Q3 실적 · 10월 27일 (화) 저녁 발표

EPS 실제

$7.22

예상 $6.63

Surprise

+8.9%

매출

$19.85B

예상 $19.53B

발표 직후 반응

−3.3%

5일 +0.5%

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

BEAT

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2026 Q3 · 8-K · 2026년 10월 27일 공시

보험 미가입 증가로 이익 소폭 둔화, 연간 가이던스 상회 전망

실적

실적 추이

EPS 추이

최근 7분기

매출 추이

막대 = 매출 · 점 = YoY %

분기 실적 히스토리

최근 7분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
10월 27일 (화)	2026 Q3 →	$6.63	$7.22	+8.9%	$19.85B	−3.3%

가이던스 트랙레코드

최근 3분기

상향 0 · 유지 2 · 하향 1

2026 Q3가이던스 유지
2026 Q2가이던스 하향
2026 Q1가이던스 유지

회사가 직전 분기에 제시한 다음 분기 가이던스와 실제 발표치를 대조합니다 (EPS 는 Non-GAAP 우선). 수치 가이던스를 내지 않는 분기는 판정에서 제외됩니다.

지난 분기 요약 (2)

2026 Q2비트보험미가입 증가로 실적 영향, 연간 가이던스 하향▾

핵심 하이라이트

매출 $20.23B · 전년 대비 +8.7%
EPS (GAAP) $7.62
조정 EPS (Non-GAAP) $7.59
조정 EBITDA $4.03B
Adjusted EBITDA 마진 19.9%

가이던스

회사 발표 가이던스 하향
연간: 매출 $77.00B ~ $79.50B · EPS $28.70 ~ $30.50

운영 코멘트

경영진은 보험 미가입 증가 등 상반기 영향으로 가이던스를 조정했으나 환자 치료 개선과 네트워크 성장에 대한 투자 및 전략 실행 능력에 대해 자신감을 표시함
플로리다 관련 Medicaid 보조금 프로그램으로 약 4억 달러의 추가 순이익을 인식했으며, 보험거래소로 인한 불리한 페이어 믹스 영향은 약 10억~12억 달러로 상향 조정됨

SEC 공시 (최근)

8-K11월 2일 (월)원문 ↗
8-K
한국어 요약 보기AI 한국어 요약
전체 요약
HCA Healthcare, Inc.는 2026년 11월 2일 보도자료를 통해 직접 100% 소유 자회사인 HCA Inc.(발행인)가 선순위 무담보 채권(senior unsecured notes)의 공개 발행을 개시할 예정임을 발표했습니다. 같은 날짜에 발행인은 만기 2027년 2월인 기존 채권 전부를 상환하기로 결정했으며, 상환일은 2026년 12월 2일로 정하고 상환은 공개 발행의 순수익 수령을 조건으로 합니다. 이 보고서는 상환 통지 자체가 아님을 명확히 합니다.
핵심 항목별

기업 정보

회사 소개HCA · NYSE

병원 중심과 외래 인프라를 결합한 의료서비스 플랫폼

HCA 헬스케어는 미국에서 병원과 다양한 의료시설을 소유·운영·관리해온 의료 서비스 기업이다. 전통적 입원 병원과 약 2,600개의 외래 진료·수술 센터·응급실 등을 포함한 폭넓은 외래·지역 기반 서비스 포트폴리오를 통해 환자 접근성과 서비스 범위를 확장하고 있다.

상장: 2010년
본사: Nashville
직원: 약 230,000명
시가총액: $103.4B
배당(연): 0.63%

사업 부문FY2026 Q3 매출 비중 기준

Hospitals

캐시카우

2026년 9월 30일 기준 189개 병원을 운영하며 입원·중환자·심장치료 등 광범위한 병원 서비스를 제공한다.

Ambulatory sites

기본 정보

섹터헬스케어

산업Medical Care Facilities

발행주식수208.9M주

웹사이트www.hcahealthcare.com

회사 소개 보기

HCA Healthcare, Inc., through its subsidiaries, provides health care services in the United States. The company owns, manages, and operates hospitals, ASCs, freestanding emergency care facilities, urgent care facilities, walk-in clinics, diagnostic and imaging centers, radiation and oncology therapy centers, as well as rehabilitation and physical therapy centers, physician practices, home health agencies, hospices, outpatient physical therapy providers, home and community-based services providers, and various other facilities. Its general and acute care hospitals offer medical and surgical services, including inpatient care, intensive care, cardiac care, diagnostic services, and emergency services; and outpatient services, such as outpatient surgery, laboratory, radiology, respiratory therapy, cardiology, and physical therapy. The company was formerly known as HCA Holdings, Inc. HCA Healthcare, Inc. was founded in 1968 and is headquartered in Nashville, Tennessee.

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

PER16.4배프리미엄피어 중앙값 13.7배 대비 +20%
Forward PER15.8배유사피어 중앙값 14.2배 대비 +12%
PSR1.3배프리미엄피어 중앙값 1.0배 대비 +27%

사업 모델 또는 세부 업종을 기준으로 선정한 피어의 중앙값 대비 ±20%로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

불·베어 케이스

AI 불·베어 케이스2026년 10월 31일 · 최신 실적 요약 기준

강세 논거

매출 $19.85B와 YoY 3.6% 성장이 실적 개선을 뒷받침.

약세 논거

보험 미가입 증가로 페이어 믹스 악화가 수익성 부담.

논거 4개 더 보기 ↓

강세 논거

Same facility equivalent admissions YoY 3.0% 증가가 볼륨 회복을 뒷받침.
영업활동 현금흐름 $4,461백만이 재무 건전성을 뒷받침.

약세 논거

법인세 전 이익에 약 $4억 달러 불리 영향이 부담.
연방·주 보건정책 변화(예: EPTC 만료)가 불확실성 부담.

검증된 실적 자료(공시 요약·트랙레코드·공개 지표)에서 AI 가 양쪽 논거를 정리한 참고 자료이며 투자 권유·자문이 아닙니다. 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

동종업계 비교

Medical Care Facilities

같은 세부 업종에서 시가총액 규모가 가까운 기업을 선정했습니다.

티커	이름	시총	PER	최근 EPS 차이	EPS Beat 비율
THC	테넷 헬스케어	23B	8.4	+42.0%2026 Q3	100% (3/3)
EHC	인컴퍼스 헬스	14B	22.8	+11.9%2026 Q3

전년 동기 대비(2025 Q3)매출+3.6%EPS+3.7%

Beat·Miss 트랙레코드

최근 4분기

100%

Beat 비율 (4회 / 4회)

평균 Surprise

+9.7%

평균 발표 직후

+1.7%

현재 연속

2연속 Beat

최근 7분기: 비트 6회, 그중 발표 후 상승 3회

EPS 컨센서스는 제공처의 실제 EPS와 수치가 일치하는 행에 표시했습니다. 수치 일치만으로 회계 기준의 동일성을 확정하지 않습니다.

조정 EBITDA 3,918백만달러, 조정 EBITDA 마진 19.7% (비GAAP)

가이던스

회사 발표 유지

연간회사는 2026년 연간 영업실적이 7월 14일 발표한 기존 가이던스 범위의 상반부(upper half)에 있을 것으로 전망함. 이 전망은 볼륨, 페이어 믹스, 서비스 믹스, 공공정책 영향(예: 보험 거래소 변화 및 EPTC 만료), 회복력 이니셔티브 및 기타 가정에 기반함.

세그먼트

Hospitals2026년 9월 30일 기준 189개 병원 운영
Ambulatory sites약 2,600개의 외래 진료·수술 센터·응급실 등 운영

핵심 지표

Same facility equivalent admissions YoY3.0% 증가(3Q2026 vs 3Q2025)Adjusted EBITDA3,918백만달러 (조정, 3Q2026)Operating cash flow영업활동 현금흐름 4,461백만달러(3Q2026)

경영진 코멘트

경영진은 연방 정책 변화로 인한 도전에도 불구하고 직원들의 고품질 진료 제공으로 HCA가 연말에 긍정적 결과를 낼 수 있는 위치에 있다고 평가함.
3분기에는 보험 상실로 인한 보험 미가입 증가로 페이어 믹스가 악화되어 법인세 전 이익에 약 4억달러의 불리한 영향이 있었으나, 동종 시설 기준 등 입원·수익성과 비용 개선 등 핵심 지표는 개선되었다고 설명함.

리스크

페이어 믹스 변화로 인한 uninsured·underinsured 환자 증가로 수익성 저하 위험
연방·주 보건정책 변화(예: EPTC 만료, 재정법안 등)가 수익 및 보상에 미치는 불확실성

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

리스크

보험거래소 관련 페이어 믹스 변화로 인한 수익성 악화(보험 미가입 증가)
주 및 연방의 Medicaid 지불 프로그램 승인·변동성에 따른 향후 지급액 불확실성

2026 Q1판정 보류호흡기 영향으로 분기 볼륨 둔화, 연간 가이던스 유지▾

핵심 하이라이트

매출 $19.11B · 전년 대비 +4.3%
EPS (GAAP) $7.15
조정 EPS (Non-GAAP) $7.15
조정 EBITDA $3.80B
Adjusted EBITDA margin 19.9% (비 GAAP)

가이던스

회사 발표 가이던스 유지
연간: 매출 $76.50B ~ $80.00B · EPS $29.10 ~ $31.50

운영 코멘트

경영진은 변화하는 환경 속에서도 동료들의 적응력을 높이 평가하며 환자·지역사회·주주를 위한 성과를 강조함
1분기 부진한 계절적 호흡기 수요가 있었으나 일부 주의 Medicaid 보충금 인식으로 가이던스 영향이 상쇄되어 연간 가이던스 재확인

리스크

환자 볼륨 감소 및 서비스 이용 변화로 인한 수익성 하락 가능성
연방·주 보건정책 변화 및 Medicaid directed/supplemental 지급의 불확실성이 수익에 미칠 영향

공시 주체: HCA Healthcare, Inc. (등록회사)
발행인: HCA Inc. — 등록회사의 직속 전액 출자 자회사(wholly owned subsidiary)
공개 발행: 발행인이 선순위 무담보 채권(선순위 무담보 채권 (senior unsecured notes))의 공개 발행 개시를 발표(보도자료 발행일: 2026-11-02).
기존 채권 상환: 발행인은 만기 2027년 2월인 상환 대상 채권(상환 대상 채권 (Redeemed Notes)) 전부를 상환하기로 통지함. 예정 상환일은 2026-12-02이며, 상환은 발행인이 상환일 이전에 공개 발행으로부터 순수익을 수령하는 것을 조건으로 함.
상환 통지 관련: 상환은 별도의 상환 통지에 따라 이루어지며, 이 Form 8-K 자체는 상환 통지가 아님.
미래예측진술(Forward-Looking Statements): 공시에는 예상 자금 사용 등 미래예측진술이 포함되어 있으며, 이는 관리자의 가정과 불확실성에 기반함. 이러한 진술은 보장되지 않으며 리스크 및 불확실성으로 인해 실제 결과가 달라질 수 있음. 관련 리스크는 2026년 2월 10일 제출된 연례보고서(Form 10‑K) 내의 “Risk Factors” 및 “Forward‑Looking Statements” 항목과 기타 SEC 제출서류에 기재되어 있음. 회사는 법률상 요구가 없는 한 이러한 진술을 갱신할 의무를 부인함.
보고서 서명: John M. Franck II, Vice President - Legal and Corporate Secretary, 서명일 2026-11-02.

10-Q10월 29일 (목)원문 ↗

10-Q

8-K7월 29일 (수)원문 ↗

8-K

한국어 요약 보기AI 한국어 요약

전체 요약

2026년 7월 29일, HCA Healthcare, Inc.의 직접 완전 소유 자회사인 HCA Inc.(이하 "Issuer")가 자사의 상업어음(commercial paper) 프로그램 규모를 확대했습니다. 해당 상업어음은 모회사(Parent Guarantor)인 HCA Healthcare, Inc.가 무조건적으로 보증(guarantee)하며, 기타 조건은 2025년 6월 10일 제출한 Form 8‑K에 기재된 바와 동일합니다. 해당 어음 및 관련 보증은 증권법상 등록되지 않았으며, 등록 또는 적법한 면제가 없는 한 미국 내에서 제공·판매될 수 없습니다. 본 보고서는 어음의 매각 제안이 아닙니다.

핵심 항목

사건일자: 2026-07-29.
발행자: HCA Inc. (직접 완전 소유 자회사).
보증인: HCA Healthcare, Inc. (모회사/Parent Guarantor) — 무조건적 보증.
변경 내용: 상업어음 프로그램의 최대 발행 가능 총액을 확대(기존보다 증액). 구체적 금액은 본 요약에서 생략.
기타 조건: 프로그램의 나머지 조건·조항은 2025년 6월 10일 제출한 Form 8‑K에 기재된 내용과 동일함.
등록·공시 제한: 해당 어음 및 모회사 보증은 Securities Act 및 주(州) 증권법에 따라 등록되지 않았으며, 등록 또는 적용 가능한 면제가 없는 경우 미국 내에서 제공·판매 불가.
법적 고지: 본 Current Report on Form 8‑K는 어음의 판매 제안 또는 매수 권유가 아님.
보고서 제출자 서명: /s/ John M. Franck II, Vice President - Legal and Corporate Secretary, 날짜 2026-07-29.

(참고: 본 요약은 공시 문서의 사실만을 전달하며 의견이나 전망은 포함하지 않습니다.)

10-Q7월 28일 (화)원문 ↗

10-Q

8-K7월 24일 (금)원문 ↗

8-K

8-K7월 14일 (화)원문 ↗

8-K

8-K6월 18일 (목)원문 ↗

8-K

8-K4월 30일 (목)원문 ↗

8-K

10-Q4월 29일 (수)원문 ↗

10-Q

8-K4월 28일 (화)원문 ↗

8-K

8-K4월 27일 (월)원문 ↗

8-K

약 2,600개의 외래 진료·수술 센터·응급실 등 외래 중심 시설로 지역 기반 서비스와 접근성을 강화한다.

실적 시즌 체크포인트

병원 수 변동 여부

다음 분기 발표에서 운용 병원 수의 증감과 그에 따른 네트워크 변화(인수·매각 등) 여부를 확인한다.

외래 사이트 수 추이

외래 진료·수술 센터·응급실 등 약 2,600개 시설의 증감 추세가 외래 중심 전략의 실행력을 보여줄 것이다.

병원·외래 연계 현황

입원 병원과 외래·지역 기반 서비스 간 환자 연계 확대나 통합 제공 현황이 사업 포트폴리오의 효과를 가늠하게 한다.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

밸류에이션 / 수익성

PER

16.42

Forward PER

15.83

PSR

1.31

PBR

—

EPS (TTM)

$30.15

BPS

-38.30

ROE

—

배당수익률

0.63%

베타

1.10

52주 범위

$504.89

$353.99$556.52

애널리스트 컨센서스

$477.27

평균 목표가 (22명)

$380.00 – $550.00

적극 매수 1매수 14보유 9매도 1적극 매도 1

현재가 대비 −5.5% 잠재 상승여력

영업이익률14.8%

성장

매출 성장률+3.6%최근 분기 YoY
이익 성장률+4.5%최근 분기 YoY

실적 신뢰도

EPS 비트4분기 중 4회 (100%)연속 비트 2분기

과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.

월가 시각

투자의견 분포매수 15 · 보유 9 · 매도 226명 의견
평균 목표가$477.27현재가 대비 −5%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

최근 비교 가능한 최대 4개 회계분기 기준입니다. EPS 차이는 각 제공처의 실제값과 예상치를 비교하며, 회사별 결산 시점과 회계 기준은 다를 수 있습니다.

매출	$19.85B 약 26.7조 원 · YoY +3.6%	$19.53B	+1.7%
EPS (Non-GAAP)	$7.22	$6.63	+8.9%
EPS (GAAP)	$7.27	—	—
영업이익 (GAAP)	$2.37B	—	—
조정 EBITDA	$3.92B	—	—