로우스

전체 요약

Lowe’s Companies, Inc.은 2025년 10월 9일 Foundation Building Materials, Inc.의 사업을 인수하는 거래(Transaction)를 완료했습니다. 회사는 주식매매계약(Stock Purchase Agreement)에 따라 대상회사(Target)인 ASP Flag Parent Holdings, Inc.의 발행주식을 매수하여 거래대금(Purchase Price)으로 $8.8 billion(현금)을 지급했으며 통상적인 정산조정이 적용됩니다. 이 거래의 일부 자금조달을 위해 회사는 2025년 9월 16일 체결된 만기부 대출약정(Term Loan Credit Agreement)에 따른 $2.0 billion의 무담보 만기부 대출 시설(Term Loan Facility)을 전액 인출했습니다(만기는 체결일로부터 3주년).

핵심 항목별

• Item 2.01 — 거래 완료
• 주식매매계약(Stock Purchase Agreement) 체결일: August 19, 2025.
• 대상회사: ASP Flag Parent Holdings, Inc. (Delaware 법인).
• 매도인: ASP Flag Holdings LP.
• 취득대상: Foundation Building Materials, Inc.의 사업을 위한 대상회사의 전 발행주식.
• 거래 완료일: October 9, 2025.
• 거래대금: $8.8 billion(현금), 통상적 정산조정 적용.

• Item 2.03 — 직접 재무의무(대출) 생성
• 만기부 대출약정(Term Loan Credit Agreement) 체결일: September 16, 2025 (기재된 바와 동일).
• 시설 규모: $2.0 billion 무담보 만기부 대출 시설(Term Loan Facility).
• 만기: 체결일로부터 세 번째 기념일(three anniversary of the signing date).
• 2025년 10월 9일, 거래 종결과 관련하여 회사가 본 시설을 전액 인출하여 거래대금 및 관련 수수료·비용의 일부를 지급함.

• Item 7.01 — Regulation FD 공개
• 2025년 10월 9일자 거래 완료 보도자료(Exhibit 99.1) 발행(본 공시에 첨부 및 참조).

• Item 9.01 — 제출문서(Exhibits)
• Exhibit 2.1: 주식매매계약(incorporated by reference from Form 8-K filed Aug 20, 2025).
• Exhibit 10.2: 만기부 대출약정(incorporated by reference from Form 8-K filed Sep 19, 2025).
• Exhibit 99.1: 보도자료(Press release), 및 기타 표준 Inline XBRL 표지 등.
• 일부 스케줄·첨부문서는 Item 601(a)(5) 규정에 따라 생략되었으며, SEC 요청 시 제공 예정.

작성자 서명: Juliette W. Pryor, Executive Vice President, Chief Legal Officer and Corporate Secretary (날짜: October 9, 2025).

전체 요약

Lowe’s Companies, Inc.은 2025년 9월 30일 총 $5.0 billion (USD) 규모의 무담보 채권(Notes)을 발행했으며, 실수령액(수수료 및 인수할인 공제 후)은 약 $4.97 billion (USD)이다. 채권은 Amended and Restated Indenture(증서)에 따라 23번째 보충약정(Twenty-Third Supplemental Indenture)으로 발행되었고, 각 시리즈는 무담보 선순위 채무와 동일 순위로 취급된다. 인수는 2025년 9월 23일 체결된 인수계약(Underwriting Agreement)을 통해 이루어졌고, 발행은 Form S-3(파일 번호 333-280893)를 통한 등록 공모로 진행되었다.

핵심 항목별

• 발행일/등록
• 발행일: 2025-09-30. 인수계약 체결일: 2025-09-23.
• 등록: Form S-3 (File No. 333-280893), 관련 안내문(prospectus supplement) 2025-09-23 포함.

• 발행 규모 및 실수령액
• 총 발행액: $5.0 billion (USD).
• 실수령액: 약 $4.97 billion (USD) (수수료 및 인수할인 공제 후).

• 각 시리즈 세부
• $650 million 3.950% Notes 만기 2027-10-15 (2027 Notes).
• $750 million 4.000% Notes 만기 2028-10-15 (2028 Notes).
• $1.1 billion 4.250% Notes 만기 2031-03-15 (2031 Notes).
• $1.3 billion 4.500% Notes 만기 2032-10-15 (2032 Notes).
• $1.2 billion 4.850% Notes 만기 2035-10-15 (2035 Notes).

• 이자지급 및 계산
• 2027, 2028, 2032, 2035 Notes: 반기후불(매년 4월15일·10월15일), 최초지급 2026-04-15.
• 2031 Notes: 반기후불(매년 3월15일·9월15일), 최초지급 2026-03-15.
• 이자 계산은 360일 기준, 12개월×30일 방식.

• 담보·순위·상장
• 채권은 무담보(unsecured)이며 기존 및 미래 무담보 선순위 채무와 동일 순위(pari passu).
• 각 시리즈는 신규 발행으로 기존 거래시장 없음. 회사는 거래소 상장 또는 자동 딜러 호가 시스템 상장·호가 등록을 할 계획이 없음을 명시.

• 상환·매수 조항
• 조기상환(옵셔널): Par Call Date 이전에는 make‑whole 방식(남은 현금흐름의 현재가치 할인, 해당 Treasury Rate + 지정된 basis points)과 100% 중 큰 금액 중 선택; Par Call Date 이후에는 100% + 미지급이자.
• Treasury 가산: 2027/2028/2031: +10 bps; 2032/2035: +15 bps.
• 특별 의무상환: 회사가 FBM Acquisition(Foundation Building Materials 인수)을 2027-08-19까지 완료하지 않거나 Purchase Agreement가 그 이전에 해지되면, 모든 채권을 101% + 미지급이자(특별 의무상환일 전까지)로 상환해야 함.
• Change of Control 발생시 보유자는 해당 시리즈를 101% + 미지급이자(해당 구매일 전까지)로 회사에 매도 요구 가능(회사 30일 내 해당 시리즈 상환권 행사 가능 시 제외).

• 계약·서류
• 증서(Indenture): Amended and Restated Indenture(1995-12-01) 및 Twenty-Third Supplemental Indenture(2025-09-30).
• 인수대표: BofA Securities, Inc.; Goldman Sachs & Co. LLC; Wells Fargo Securities, LLC.
• 관련 전자파일/증빙: 인수계약(Exhibit 1.1), 보충약정·채권 양식(Exhibits 4.2–4.7), 법률의견(Exhibits 5.1, 5.2) 등 제출.

(서명) Juliette W. Pryor — Executive Vice President, Chief Legal Officer & Corporate Secretary, 서명일 2025-09-30.