종목/MAIR

매디슨 에어 솔루션스

MAIRNYSE· Industrials

Madison Air Solutions Corporation

$25.90

종가· 9. 4.

$12.5B

시가총액

60.23

PER

$25.90

9. 4. 종가

시가총액

$12.5B

PER

60.23

Company ProfileMAIR · NYSE

실내 공기질 솔루션을 공급하는 기업

2017년 설립되어 Madison Industries Holdings의 자회사로 운영되는 기업으로, 실내 공기질 관련 제품과 솔루션을 제조·판매한다. 난방·공기여과·공기이동·공조 솔루션을 브랜드(Reznor, AprilAire, Big Ass Fans 등)로 제공하고 설계·설치·수리·유지보수 등 서비스와 다양한 유통 채널을 통해 의료·데이터센터·제조·주거 등 고객군에 공급한다.

상장: 2026년
본사: Chicago
직원: 약 8,650명
시가총액: $12.5B

사업 부문FY2026 Q2 매출 비중 기준

Commercial

성장 견인

공기·액체·하이브리드 냉각 및 맞춤 공기취급 등 상업용 솔루션이 성장 견인을 담당하며 2분기 매출은 658.9M이다.

BEAT7월 30일 (목)저녁실제값2026 Q2 실적 발표 결과

EPS 실제

$0.31

예상 $0.25

Surprise

+25.3%

매출

$991M

예상 $953M

발표 직후 반응

−7.9%

5일 +0.2%

최근 1분기:

·이번 분기는 Beat, 1연속 Beat 행진

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

BEAT

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2026 Q28-K

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

PER60.2배프리미엄피어 중앙값 35.2배 대비 +71%
Forward PER20.1배할인피어 중앙값 25.6배 대비 −21%
PSR3.5배할인피어 중앙값 5.0배 대비 −31%

동일 섹터 시총 상위 피어 중앙값 대비 ±20% 기준으로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

동종업계 비교

Industrials · 시총 상위

티커	이름	시총	PER	최근 Surprise	Beat 비율
SPCX	스페이스X	1.97T	—	+65.8%	100% (1/1)
CAT	캐터필러	374B	35.1	+30.5%	100% (4/4)
GE

실적 콜 한국어 요약

비트

AI 한국어 요약edgar:8-K-2.02+EX-99.1

2026 Q27월 30일 (목) 발표분

매출·백로그 가파른 증가, 조정 EBITDA·FCF 견조

아래 내용은 AI 가 8-K Item 2.02 본문과 보도자료(Exhibit 99.x)를 종합해 한국어로 정리한 요약입니다. 핵심 하이라이트·가이던스·운영 코멘트·시장 평가 네 섹션 모두 AI 생성이며, 실제 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

핵심 하이라이트

EPS(희석, 계속영업): $0.15, 전년 동기 $0.07에서 증가 (전년 대비 +114%).

기업 정보

섹터Industrials

산업Building Products & Equipment

상장일2026년 4월 16일

발행주식수177.3M주

직원수8,650명

웹사이트www.madisonair.com

회사 소개 보기

Madison Air Solutions Corporation manufactures and sells indoor air quality products and solutions in the United States and internationally. It offers heating, air filtration and purification, air movement, and air conditioning solutions under the Reznor, AprilAire, Big Ass Fans, Nortek Air Solutions and, Roberts-Gordon. The company also provides related services, such as custom design, installation, repair, and maintenance. The company distributes through various customer bases and sales channels, including direct sales to national, regional and local companies; manufacturers' sales representatives; distributors; and retail partners. It serves healthcare and life sciences, advanced manufacturing, data centers, logistics, and education industries, as well as residential markets. Madison Air Solutions Corporation was founded in 2017 and is based in Chicago, Illinois. Madison Air Solutions Corporation is a subsidiary of Madison Industries Holdings LLC.

분기 실적 히스토리

최근 1분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
7월 30일 (목)	2026 Q2 →	$0.25	$0.31	+25.3%	$991M	−7.9%

인수 효과로 매출 증가를 기록했으나 유기적 매출은 소폭 감소했으며 2분기 매출은 333.8M이다.

실적 시즌 체크포인트

유통 채널별 실적 변화

직판, 제조사 영업사, 유통사, 리테일 파트너 등 다양한 판매 채널 가운데 어느 채널이 매출 성장 또는 둔화를 주도하는지 확인한다.

Residential 유기적 성장률

주거용 매출이 인수에 따른 증가인지 유기적 수요 회복인지 구분되는지, 향후 분기 유기적 매출 추이를 점검한다.

서비스·브랜드 기여도

맞춤 설계·설치·수리·유지보수 등 서비스와 Reznor·AprilAire·Big Ass Fans 등 각 브랜드가 매출과 수익성에 어떻게 기여하는지 살핀다.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

Beat·Miss 트랙레코드

최근 1분기

100%

Beat 비율 (1회 / 1회)

평균 Surprise

+25.3%

평균 발표 직후

−7.9%

현재 연속

1연속 Beat

2026년 7월 30일 공시분

백로그 급증·매출 21% 성장, 연간 가이던스 상향

실적

항목	실제	컨센서스	Surprise
매출	$991M 약 1.3조 원 · YoY +21.0% · 환율 불변 +14.0%	$953M	+4.0%
EPS (Non-GAAP)	$0.31	$0.25	+25.3%
EPS (GAAP)	$0.15	—	—
조정 EBITDA	$266M	—	—

조정 EBITDA 마진 26.8%, 순이익 마진 7.1% (2Q2026)

가이던스

회사 발표 상향

연간매출$3.83B ~ $3.92B프로포마 기준 조정 EBITDA 가이던스 $1,020–$1,065M; 매출 성장률은 'high-single-digit-plus' 예상

세그먼트

Commercial상업용 매출 성장 견인(공기·액체·하이브리드 냉각, 맞춤 공기취급 등), 2분기 매출 658.9M
Residential주거용은 인수 효과로 증가하였으나 유기적 매출은 소폭 감소, 2분기 매출 333.8M

핵심 지표

Backlog2,868.4M 달러(전년비 +133%)Orders (combined)주문량 전년비 +45% (combined basis)Net leverage2.8x (6/30/2026)

경영진 코멘트

CEO: 목적 중심 전략과 제품 포트폴리오로 견조한 매출 성장과 주문 모멘텀을 확보했으며, 높은 백로그 가시성으로 연간 가이던스를 상향 조정함.
CFO: 분기 중 강한 잉여현금흐름을 창출해 재무구조를 강화했고, 자본지출은 매출의 1% 미만으로 유지되어 유연성 확보 및 성장 투자 여력이 개선되었음.

리스크

상당한 부채와 이자비용을 감소·관리하지 못할 위험
재무보고 내부통제 미비(물리적 개선 실패)로 인한 리스크

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

순이익률3.7%
영업이익률19.8%

성장

매출 성장률+20.9%최근 분기 YoY
이익 성장률+111.9%최근 분기 YoY

월가 시각

투자의견 분포매수 9 · 보유 2 · 매도 011명 의견
평균 목표가$41.78현재가 대비 +61%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

매출(Revenue): $991.3M, 전년 동기 $819.6M에서 +21% (Pro Forma 기준 +14%).

조정 EBITDA: $265.8M, 전년 동기 $225.5M에서 +18%, 조정 EBITDA 마진 26.8%.

백로그(Backlog): $2,868.4M, 전년 대비 +133%, 주문(Orders) +45%(결합 기준).

잉여현금흐름(Free Cash Flow): $89.6M(분기), 6개월 기준 FCF $140.0M, FCF 전환율 123.3%.

운영 코멘트

상업용(Commercial) 부문이 성장 모멘텀을 주도: 분기 매출 $658.9M로 전년 동기 대비 +23.8%(유기적 +22.3%), Adjusted EBITDA도 증가하며 전반적 볼륨 확대가 이끌음.
주거용(Residential)은 인수 효과(특히 AprilAire)가 큰 기여: 분기 매출 $333.8M(전년 대비 +16.2%) 중 인수 기여가 상당, 유기적 수요는 일부 감소했으나 가격·생산성으로 수익성 개선.
재무적 유연성 강화: IPO 및 사모 모집으로 약 $2,584.2M 순현금 조달 후 차입금 상환으로 순레버리지 2.8x, 회전신용한도 증액 및 금리 스프레드 축소로 이자비용 구조 개선.

시장 평가

수요(주로 상업용)와 큰 백로그로 향후 매출 가시성이 개선된 점은 긍정적이다. 다만 인수 기여가 실적에 큰 비중을 차지하고 있어 유기적 성장 지속성과 통합 리스크는 주의 요인이다.

밸류에이션 / 수익성

PER

60.23

Forward PER

20.12

PSR

3.47

PBR

3.56

EPS (TTM)

$0.43

BPS

7.28

ROE

—

배당수익률

—

베타

—

52주 범위

$25.90

$24.75$44.50

애널리스트 컨센서스

$41.78

평균 목표가 (9명)

$33.00 – $49.00

애널리스트

Strong Buy 1Buy 8Hold 2Sell 0Strong Sell 0

현재가 대비 +61.3% 잠재 상승여력