종목/MCK

매케손

MCKNYSE· Healthcare

McKesson Corporation

$901.77

종가· 8. 11.

$101.4B

시가총액

23.31

PER

$901.77

8. 11. 종가

시가총액

$101.4B

PER

23.31

Company ProfileMCK · NYSE

의약품 유통과 처방전 기술을 연결하는 기업

McKesson은 미국을 중심으로 의약품과 관련 서비스·물류를 제공해 온 헬스케어 유통업체입니다. 네 개의 사업부문을 통해 약국·병원·요양시설 등에 브랜드·제네릭·스페셜티 의약품과 의료 소모품을 유통하고, 처방전 기술·컨설팅·물류 서비스를 결합한 포트폴리오를 운영합니다.

상장: 1994년
본사: Irving
직원: 약 41,600명
시가총액: $101.4B
배당(연): 0.43%

사업 부문FY2027 Q1 매출 비중 기준

BEAT8월 6일 (목)새벽실제값2027 Q1 실적 발표 결과

EPS 실제

$9.93

예상 $9.63

Surprise

+3.1%

매출

$105.38B

예상 $104.78B

발표 직후 반응

−0.7%

최근 2분기:

·이번 분기는 Beat, 1연속 Beat 행진

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

BEAT

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2027 Q18-K

가이던스 트랙레코드

최근 2분기

상향 1 · 유지 0 · 하향 0

2027 Q1가이던스 상향
2026 Q4방향 정보 없음

회사가 직전 분기에 제시한 다음 분기 가이던스와 실제 발표치를 대조합니다 (EPS 는 Non-GAAP 우선). 수치 가이던스를 내지 않는 분기는 판정에서 제외됩니다.

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

PER23.3배할인피어 중앙값 40.8배 대비 −43%
Forward PER17.2배유사피어 중앙값 18.2배 대비 −6%
PSR0.2배할인피어 중앙값 6.4배 대비 −96%

동일 섹터 시총 상위 피어 중앙값 대비 ±20% 기준으로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

불·베어 케이스

AI 불·베어 케이스2026년 8월 8일 · 최신 실적 요약 기준

강세 논거

분기 조정 EPS 20% 성장이 핵심 유통·종양 모멘텀을 뒷받침
매출 $105.38B, 분기 매출 성장률 8%가 성장세를 뒷받침
분기내 주주환원 총 $2.6B(주식환매 $2.5B, 배당 $102M)이 실행을 뒷받침

약세 논거

Medical‑Surgical 분사는 조건 충족 불확실성이 계획 완료에 부담
법적 분쟁(통제물질 유통 관련 소송)으로 비용 발생 위험이 부담
순이익률 1.2%·영업이익률 2.2%가 낮은 수익성 부담으로 관찰

검증된 실적 자료(공시 요약·트랙레코드·공개 지표)에서 AI 가 양쪽 논거를 정리한 참고 자료이며 투자 권유·자문이 아닙니다. 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

동종업계 비교

Healthcare · 시총 상위

티커	이름	시총	PER	최근 Surprise	Beat 비율
LLY	일라이 릴리	1.08T	40.8	+38.1%	100% (4/4)
JNJ	존슨앤드존슨	631B	30.4	+0.9%	75% (3/4)
ABBV

SEC 공시 (최근)

10-Q8월 5일 (수)원문 ↗
10-Q
8-K8월 5일 (수)원문 ↗

기업 정보

섹터Healthcare

산업Medical Distribution

상장일1994년 11월 10일

발행주식수116.6M주

직원수41,600명

웹사이트www.mckesson.com

회사 소개 보기

McKesson Corporation provides healthcare services in the United States and internationally. It operates through four segments: North American Pharmaceutical, Oncology & Multispecialty, Prescription Technology Solutions, and Medical-Surgical Solutions. The company distributes branded, generic, specialty, biosimilar and over-the-counter pharmaceutical drugs, and other healthcare-related products; delivers products to retail pharmacies, hospitals, long-term care centers, clinics, and institutions; and provides logistics and distribution services for manufacturers. It also provides consulting, outsourcing, technological, and other services, as well as sells financial, operational, and clinical solutions to pharmacies; gene therapy with InspiroGene, practice consulting, and vaccine distribution services; and technology solutions, as well as research, insights, technologies, and services to improve cancer and specialty care. In addition, the company helps in solving medication access, affordability, and adherence challenges for patients by working across healthcare to connect patients, pharmacies, providers, pharmacy benefit managers, health plans, and biopharma companies. Further, it offers technology services, which includes electronic prior authorization, prescription price transparency, benefit insight, dispensing support services, patient enrollment, third-party logistics, and wholesale distribution support; medical-surgical supplies, laboratory equipment, pharmaceutical distribution, logistics, and other services to healthcare providers, including physician offices, surgery centers, and hospital reference labs, nursing homes, hospice and home health care agencies, government facilities ,and online marketplaces and retailers. McKesson Corporation was founded in 1833 and is headquartered in Irving, Texas.

분기 실적 히스토리

최근 2분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
8월 6일 (목)	2027 Q1 →	$9.63	$9.93	+3.1%	$105.38B	−0.7%
5월 8일 (금)	2026 Q4 →	$11.68	$11.69

North American Pharmaceutical84%

캐시카우

의약품 유통의 핵심 축으로 대규모 매출 기여와 안정적 현금창출 역할을 수행합니다.

Oncology & Multispecialty14%

성장 견인

스페셜티·암 치료 관련 매출과 영업이익이 큰 폭으로 증가하며 성장 동력으로 부상했습니다.

Medical-Surgical Solutions3%

전환 중

의료·수술용 솔루션 사업은 분사 진행 중으로 구조·전략 변화가 진행되고 있습니다.

실적 시즌 체크포인트

North American 실적 추이

세그먼트 매출과 조정 세그먼트 영업이익의 추세를 확인해 핵심 캐시카우의 이익 기여도를 점검해야 합니다.

Oncology 성장 지속성

Oncology & Multispecialty의 높은 매출·영업이익 증가가 지속 가능한지 전문치료 수요와 수익성 변화를 통해 확인합니다.

Medical-Surgical 분사 진행

분사 일정과 구조 변화가 해당 사업의 실적 및 회사 전체 사업 구조에 미치는 영향을 주시해야 합니다.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

Beat·Miss 트랙레코드

최근 2분기

50%

Beat 비율 (1회 / 2회)

평균 Surprise

+1.6%

평균 발표 직후

−1.6%

현재 연속

1연속 Beat

최근 2분기: 비트 1회, 그중 발표 후 상승 0회

2026년 8월 5일 공시분

조정 EPS 20% 증가로 연간 가이던스 상향

실적

항목	실제	컨센서스	Surprise
매출	$105.38B 약 149조 원 · YoY +8.0%	$104.78B	+0.6%
EPS (Non-GAAP)	$9.93	$9.63	+3.1%
EPS (GAAP)	$5.15	—	—
영업이익 (Non-GAAP)	$1.65B	—	—
영업이익 (GAAP)	$1.32B	—	—

비GAAP 조정치를 통해 조정 영업이익(세그먼트별 조정치 포함)을 공개함

가이던스

회사 발표 상향직전 대비 상향

연간EPS$44.20 ~ $45.00

세그먼트

North American Pharmaceutical매출 $86,773M(+5%), 조정 세그먼트 영업이익 $894M(+19%)
Oncology & Multispecialty매출 $14,222M(+33%), 조정 세그먼트 영업이익 $405M(+41%)
Medical-Surgical Solutions매출 $2,819M(+4%), 조정 세그먼트 영업이익 $195M(‑20%) — 분사 진행 중

핵심 지표

조정 EPS 성장률20% (분기)분기 매출 성장률8% (분기 매출 $105,380M)주주환원분기내 총 $2.6B 반환(주식환매 $2.5B, 배당 $102M)

경영진 코멘트

분기 조정 EPS 20% 성장은 핵심 유통사업, 종양·멀티스페셜티 및 바이오팜 서비스의 견조한 모멘텀과 실행력의 결과라고 자신함
강한 실적을 바탕으로 연간 조정 EPS 가이던스를 상향 조정했으며 규율 있는 자본배분을 지속하겠다고 언급

리스크

Medical‑Surgical 분사는 조건 충족 등 불확실성이 있으며 계획대로 완료되지 않을 수 있음
법적 분쟁(예: 통제물질 유통 관련 소송) 및 소송 결과에 따른 비용 발생 위험

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

순이익률1.1%
영업이익률1.3%

성장

매출 성장률+7.7%최근 분기 YoY
이익 성장률−17.6%최근 분기 YoY

실적 신뢰도

EPS 비트2분기 중 1회 (50%)연속 비트 1분기

과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.

월가 시각

투자의견 분포매수 14 · 보유 3 · 매도 017명 의견
평균 목표가$983.33현재가 대비 +9%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

8-K7월 24일 (금)원문 ↗

8-K

8-K7월 1일 (수)원문 ↗

8-K

8-K6월 12일 (금)원문 ↗

8-K

10-K5월 8일 (금)원문 ↗

10-K

8-K5월 7일 (목)원문 ↗

8-K

8-K4월 28일 (화)원문 ↗

8-K

한국어 요약 보기AI 한국어 요약

전체 요약

McKesson Corporation(이하 “회사”)는 2026년 4월 24일자로 신규 5.0 billion USD 회전형 신용계약(New Revolving Credit Facility)을 체결하고, 기존의 $1.0 billion 364-day 회전 신용시설 및 $4.0 billion 5년 회전 신용시설(합쳐 “기존 신용시설”)을 종료함. 신규 시설 만기는 April 2031이며, 통화별 합계 한도와 금융 약정(레버리지 비율 등), 이자율 산정 방식 및 등급 기반 마진 범위 등을 규정함. 관련 신용계약 전문은 Exhibit 10.1로 제출됨.

핵심 항목별 요약

계약일자 및 당사자
계약일: April 24, 2026
주요 당사자: McKesson Corporation(차주), 다수 대출기관 및 Bank of America, N.A.(관리대리인)
기존 신용시설 종료
종료된 시설: $1.0 billion 364-day(만기 예정 May 2026) 및 $4.0 billion 5년 회전(만기 예정 November 2029, 기존 CAD/GBP/EUR 서브리밋 $3.6 billion)
종료 시점에 기존 시설에 차입금 없음 (no borrowings outstanding)
신규 신용시설 주요 조건
총 한도: $5.0 billion(회전 신용), 외화(CAD/GBP/EUR) 합계 서브리밋: $4.5 billion(증액 가능)
만기: April 2031
재무 약정(코벤턴트)
총부채 대비 Consolidated EBITDA 비율 ≤ 4.25x:1.00
단, 회사가 현금대가 $500 million 이상 규모의 인수 후 선택 시 일시적 상향 허용: 4.75x:1.00
MMS(의료-외과 솔루션(Medical-Surgical Solutions, MMS)) 관련 부채 및 MMS가 기여하는 Consolidated EBITDA는 비율 산정에서 제외
이자율·마진
차주 선택으로 산정: (a) 기준금리(base rate: greatest of prime rate, 연방기금 효과금리+0.50%, Term SOFR+1.00%) + 마진, (b) SOFR(secured overnight financing rate) 기반 금리 + 마진, 또는 (c) EUR/GBP/CAD용 관련 금리 + 마진
등급 기반 마진 범위: 기준금리 대출 0%–0.25%, SOFR 대출 0.625%–1.25%, EUR/GBP/CAD 대출 0.625%–1.25%
기타
채무불이행 발생 시 대출기관은 채무 즉시 변제 요구 등 권리 행사 가능
대출기관 및 그 계열사는 회사와 통상적인 은행·투자·자문 거래를 수행해 왔으며 향후에도 수수료 등 통상 보수를 받을 수 있음
신용계약 전문은 본 보고서의 Exhibit 10.1에 첨부
서명
보고서 제출일: April 28, 2026
서명자: Britt J. Vitalone, Executive Vice President and Chief Financial Officer

(사실만 요약: 향후 재무적 영향이나 경영 전망은 본 공시에서 명시되지 않음.)

8-K4월 6일 (월)원문 ↗

8-K

8-K3월 6일 (금)원문 ↗

8-K

8-K3월 5일 (목)원문 ↗

8-K

10-Q2월 4일 (수)원문 ↗

10-Q

밸류에이션 / 수익성

PER

23.31

Forward PER

17.20

PSR

0.25

PBR

—

EPS (TTM)

$37.30

BPS

-36.55

ROE

—

배당수익률

0.43%

베타

0.31

52주 범위

$901.77

$637.00$999.00

애널리스트 컨센서스

$983.33

평균 목표가 (15명)

$812.00 – $1080.00

애널리스트

Strong Buy 3Buy 11Hold 3Sell 0Strong Sell 0

현재가 대비 +9.0% 잠재 상승여력