모토로라 솔루션스 MSI 2026년 1분기 실적

한국시간 5월 8일 (금) 새벽 발표 (미국 장 마감 후)

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분기 실적 요약

BEAT

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2026 Q18-K2026년 5월 7일 공시분

기록적 수주로 연간 매출·EPS 상향, 소프트·서비스 견조성

실적

항목	실제	컨센서스	Surprise
매출	$2.71B 약 3.6조 원 · YoY +7.0%	$2.72B	−0.3%
EPS (Non-GAAP)	$3.37	$3.28	+2.8%
EPS (GAAP)	$2.18	—	—
영업이익 (Non-GAAP)	$781M	—	—
영업이익 (GAAP)	$525M	—	—

EPS 컨센서스는 제공처의 실제 EPS와 수치가 일치하는 행에 표시했습니다. 수치 일치만으로 회계 기준의 동일성을 확정하지 않습니다.

GAAP 영업이익률은 19.3%로 전년 23.0%에서 감소(주로 Silvus 성과에 따른 컨틴전트 언아웃 및 무형자산 상각 증가 영향). 비-GAAP 영업이익률은 28.8%로 전년 28.3% 대비 50bp 상승(매출 증가와 운영 레버리지 개선이 주요 요인).

다음 분기 발표도 알림으로

다음 실적 발표 전날과 결과 확정 시 이메일로 알려드립니다.

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가이던스

회사 발표 상향

다음 분기EPS$3.82 ~ $3.882분기 매출은 전년동기 대비 약 8.5% 성장 예상. 비-GAAP 세후효과 기준 EPS는 주당 $3.82~$3.88, 약 1.68억 주와 비-GAAP 유효세율 약 23% 가정.

연간매출$12.80BEPS$16.87 ~ $16.99연간 매출 전망 약 $12.8B(종전 $12.7B에서 상향). 비-GAAP EPS $16.87~$16.99, 약 1.68억 희석주식과 비-GAAP 세율 약 22.5% 가정. 비-GAAP와 GAAP 간 조정항목은 정량적 가이던스 불가로 미제시.

세그먼트

Products and Systems Integration매출 $1,559M(전년비 +1%). GAAP 영업이익 $213M(마진↓, 실적 일부는 Silvus 영향), 비-GAAP 영업이익 $386M.
Software and Services매출 $1,155M(전년비 +18%). GAAP 영업이익 $312M, 비-GAAP 영업이익 $395M으로 높은 성장 주도.

핵심 지표

Ending backlogQ1 말 백로그 $15,700M(전년비 +11%, 사상 최대)Operating cash flow영업현금흐름 $451M(전년 $510M)Free cash flow자유현금흐름 $389M(전년 $473M)

경영진 코멘트

1분기 수주 호조로 분기 말 백로그 사상 최대를 기록했으며 이를 바탕으로 연간 매출과 비-GAAP EPS 전망을 상향 조정했다.
소프트웨어·서비스 부문과 국제 시장 수요가 성장 동력이며, 공급망 비용(메모리 등) 변동성을 관리하면서 수익성 개선을 추진 중이라고 언급.

리스크

글로벌 무역·관세 환경(IEEPA 관련 관세 및 환급 불확실성)으로 인한 불확실성 및 환급 인식 지연 위험
AI 수요로 인한 메모리 등 구성품 가격 상승 및 공급망 변동성으로 인한 원가 상승 위험

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.