종목/RPRX

로열티 파머

RPRXNasdaqGS· Healthcare

Royalty Pharma plc

$58.21

종가· 9. 25.

$33.3B

시가총액

31.01

PER

$58.21

9. 25. 종가

시가총액

$33.3B

PER

31.01

Company ProfileRPRX · NasdaqGS

시판·개발 단계 제약 로열티 포트폴리오 운영사

로열티 파머는 1996년 설립돼 뉴욕을 기반으로 바이오제약 업계의 로열티를 매입하고 신약 개발 자금을 제공하는 비즈니스 모델을 운영해 왔습니다. 현재 약 35개의 시판 치료제 로열티와 약 20개의 개발 중 후보물질 로열티를 보유하며 다양한 적응증에 걸친 포트폴리오에서 수령액과 개발 협력을 통해 수익을 창출합니다.

상장: 2020년
본사: New York
직원: 약 100명
시가총액: $33.3B
배당(연): 1.63%

사업 부문FY2026 Q2 매출 비중 기준

Rare disease

캐시카우

MISS8월 5일 (수)저녁실제값2026 Q2 실적 발표 결과

EPS 실제

$1.00

예상 $1.30

Surprise

−23.0%

매출

$674M

예상 $707M

발표 직후 반응

+0.5%

5일 +0.5%

최근 2분기:

·이번 분기는 Miss, 1연속 Miss 행진

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2026 Q28-K2026년 8월 5일 공시분

포트폴리오 수령액 성장에 따른 연간 가이던스 상향

실적

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

PER31.0배
Forward PER10.2배할인피어 중앙값 20.0배 대비 −49%
PSR13.3배유사피어 중앙값 14.9배 대비 −11%

사업 모델 또는 세부 업종을 기준으로 선정한 피어의 중앙값 대비 ±20%로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

순이익률

동종업계 비교

Biotechnology

같은 세부 업종에서 시가총액 규모가 가까운 기업을 선정했습니다.

티커	이름	시총	PER	최근 EPS 차이	EPS 비트 비율
ALNY	앨나일램 파머슈티컬스	34B	42.9	−23.7%2026 Q2	50% (2/4)
INSM	인스메드	26B	—	+92.5%2026 Q2

실적 보도자료 한국어 요약

AI 한국어 요약8-K · 실적 보도자료

2026 Q28월 5일 (수) 발표분

포트폴리오 수령액 성장에 따른 연간 가이던스 상향

아래 내용은 해당 분기의 구조화 실적 자료를 바탕으로 정리했습니다. AI가 추출한 회사 발표 내용이며, 공시 목록의 EDGAR 원문과 함께 확인하세요.

핵심 하이라이트

매출 $773M · 전년 대비 +6.0%
조정 EBITDA $736M
분기 중 운영 및 전문비용은 포트폴리오 수령액의 4.8%였음; 2026년 비용 비중 가이던스는 5.5%~6.5%

운영 코멘트

거래 파이프라인과 개발단계 파이프라인 강화를 통해 2026년 상반기 누적 자본배치가 $10억을 초과했으며, 다양화된 포트폴리오 강세로 연간 탑라인 가이던스를 상향 조정했다.
프리미엄 생명과학 자본배분자로서의 입지를 강조하며 일관된 복리 성장 달성을 위해 포트폴리오와 거래활동을 지속 확대하겠다고 밝힘.

기업 정보

섹터Healthcare

산업Biotechnology

상장일2020년 6월 16일

발행주식수445.3M주

직원수100명

웹사이트www.royaltypharma.com

회사 소개 보기

Royalty Pharma plc operates as a buyer of biopharmaceutical royalties and a funder of innovation in the biopharmaceutical industry in the United States. Its portfolio consists of royalties on approximately 35 marketed therapies and 20 development-stage product candidates that address various therapeutic areas, such as rare disease, oncology, neuroscience, infectious disease, hematology, and diabetes. The company has research and development funding collaboration to advance the development of JNJ-4804, an investigational medicine for autoimmune diseases. The company was founded in 1996 and is based in New York, New York.

분기 실적 히스토리

최근 2분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
8월 5일 (수)	2026 Q2 →	$1.30	$1.00	−23.0%	$674M	0.5%
5월 6일 (수)	2026 Q1 →	$1.24	$1.30

Cystic fibrosis franchise, Evrysdi, Spinraza 등 시판 제품이 포트폴리오 수령액에 기여합니다.

Oncology

성장 견인

Voranigo, Xtandi, Imdelltra, Trodelvy 등이 매출 성장의 주요 동인으로 작용합니다.

Immunology

안정 기반

Tremfya 등 Immunology 제품이 분기 Royalty Receipts 성장에 기여하고 있습니다.

실적 시즌 체크포인트

시판 vs 개발 비중

포트폴리오의 약 35개 시판 로열티와 약 20개 개발 단계 로열티 비중이 향후 수령액 안정성 및 성장성에 미치는 영향을 관찰합니다.

임상 진척의 영향

개발 단계 후보물질의 임상 진척은 장기 수령액과 리스크 노출에 직접적인 영향을 주므로 각 후보의 상태 변화를 확인해야 합니다.

온콜로지 제품 실적

Voranigo·Xtandi·Imdelltra·Trodelvy 등 온콜로지 포트폴리오의 매출 동향이 전체 Royalty Receipts 성장성의 핵심 변수입니다.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

Beat·Miss 트랙레코드

최근 2분기

50%

Beat 비율 (1회 / 2회)

평균 Surprise

−8.9%

평균 발표 직후

+0.5%

현재 연속

1연속 Miss

최근 2분기: 비트 1회, 그중 발표 후 상승 0회

항목	실제	컨센서스	Surprise
매출	$773M 약 1.0조 원 · YoY +6.0%	$707M	+9.3%
영업이익 (GAAP)	$133M	—	—
조정 EBITDA	$736M	—	—

제공처 EPS 예상치 $1.30 · 비교 기준 확인 중입니다. 원문 EPS와 동일한 기준인지 확인되지 않아 EPS Surprise와 판정을 표시하지 않습니다.

분기 중 운영 및 전문비용은 포트폴리오 수령액의 4.8%였음; 2026년 비용 비중 가이던스는 5.5%~6.5%

가이던스

회사 발표 상향직전 대비 상향

연간매출$3.40B ~ $3.50B가이던스는 향후 거래 기여 제외 기준; 2026년 Royalty Receipts 성장률은 7%~10%로 예상되며 외환영향은 약 +1%로 추정. 운영비 비중 5.5%~6.5%, 이자지급 $350M~$360M 포함

세그먼트

Rare disease대표 제품: Cystic fibrosis franchise, Evrysdi, Spinraza 등으로 포트폴리오 수령액에 기여
Oncology대표 제품: Voranigo, Xtandi, Imdelltra, Trodelvy 등 매출 성장 주요 동인
Immunology대표 제품: Tremfya 등으로 분기 Royalty Receipts 성장에 기여

핵심 지표

Portfolio Receipts2026Q2: $773M (전년비 +6%)Royalty Receipts 성장률2026Q2: +14% (Royalty Receipts $768M)Adjusted EBITDA / Portfolio Cash Flow2026Q2: $736M

경영진 코멘트

거래 파이프라인과 개발단계 파이프라인 강화를 통해 2026년 상반기 누적 자본배치가 $10억을 초과했으며, 다양화된 포트폴리오 강세로 연간 탑라인 가이던스를 상향 조정했다.
프리미엄 생명과학 자본배분자로서의 입지를 강조하며 일관된 복리 성장 달성을 위해 포트폴리오와 거래활동을 지속 확대하겠다고 밝힘.

리스크

가이던스는 향후 발표되는 거래 기여를 제외한 기준이며, 주요 불리한 사건이나 환율 변동이 있을 경우 달성 불확실성이 존재
신용계약의 비율(이자보상, 레버리지, Portfolio Cash Flow) 미준수 시 채권자의 상환 요구 등 유동성 제약 위험

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

영업이익률19.7%

성장

매출 성장률+16.5%최근 분기 YoY
이익 성장률−46.3%최근 분기 YoY

실적 신뢰도

EPS 비트2분기 중 1회 (50%)연속 미스 1분기

과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.

월가 시각

투자의견 분포매수 7 · 보유 1 · 매도 08명 의견
평균 목표가$65.13현재가 대비 +12%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

최근 비교 가능한 최대 4개 회계분기 기준입니다. EPS 차이는 각 제공처의 실제값과 예상치를 비교하며, 회사별 결산 시점과 회계 기준은 다를 수 있습니다.

가이던스는 향후 발표되는 거래 기여를 제외한 기준이며, 주요 불리한 사건이나 환율 변동이 있을 경우 달성 불확실성이 존재
신용계약의 비율(이자보상, 레버리지, Portfolio Cash Flow) 미준수 시 채권자의 상환 요구 등 유동성 제약 위험

지난 분기 요약 (1)

2026 Q1포트폴리오 수익 성장으로 연간 가이던스 상향▾

핵심 하이라이트

매출 $925M · 전년 대비 +10.0%
조정 EBITDA $889M
Adjusted EBITDA는 Portfolio Receipts에서 운영 및 전문 비용을 차감하여 산출한 비GAAP 유동성 지표

가이던스

회사 발표 가이던스 상향
연간: 매출 $3.33B ~ $3.45B · 포트폴리오 수익(Portfolio Receipts) 2026년 가이던스 33.25억~34.50억 달러(추가 거래 제외). 운영·전문 비용은 포트폴리오 수익 대비 5.5%~6.5% 예상. 이자지급은 약 3.50억~3.60억 달러 예상(추가 차입 없음 가정).

운영 코멘트

1분기 Royalty Receipts가 13% 성장하며 강한 출발을 달성했으며 R&D 공동펀딩 거래를 포함해 활발한 트랜잭션 활동을 전개하고 있다고 설명.
임상·규제 성과와 아시아·태평양 및 AI 분야 역량 강화로 장기적 자본배분자로서의 경쟁력이 제고되었다고 언급.

리스크

총 부채 원금 규모가 약 92억 달러로 높은 수준임.
포트폴리오 내 특정 제품의 품질 저하·임상 실패 또는 철수로 인한 손상 가능성(예: Tazverik 관련 6900만 달러 비현금 손상 기록).

밸류에이션 / 수익성

PER

31.01

Forward PER

10.17

PSR

13.28

PBR

3.80

EPS (TTM)

$1.88

BPS

15.33

ROE

14.0%

배당수익률

1.63%

베타

0.43

52주 범위

$58.21

$34.63$64.38

애널리스트 컨센서스

$65.13

평균 목표가 (8명)

$61.00 – $70.00

애널리스트

Strong Buy 2Buy 5Hold 1Sell 0Strong Sell 0

현재가 대비 +11.9% 잠재 상승여력