종목/RPRX

로열티 파머

RPRXNasdaqGS· 헬스케어

Royalty Pharma plc

$68.77

종가· 11. 9.

$39.3B

시가총액

44.65

PER

$68.77

11. 9. 종가

시가총액

$39.3B

PER

44.65

다음 발표일정 미정

판정 보류2026 Q3 실적 · 11월 4일 (수) 저녁 발표

EPS 실제

$1.21

예상 $1.18

Surprise

기준 확인 중

매출

$690M

예상 $812M

발표 직후 반응

+1.7%

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2026 Q3 · 8-K · 2026년 11월 4일 공시

포트폴리오 수령액 9% 성장, 연간 가이던스 상향

실적

항목	실제	컨센서스	Surprise
매출	$890M 약 1.2조 원 · YoY +9.0%

실적 추이

분기 실적 히스토리

최근 3분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
11월 4일 (수)	2026 Q3 →	$1.18	$1.21	기준 확인 중	$690M	1.7%
8월 5일 (수)

지난 분기 요약 (2)

2026 Q2판정 보류포트폴리오 수령액 성장에 따른 연간 가이던스 상향▾

핵심 하이라이트

매출 $773M · 전년 대비 +6.0%
조정 EBITDA $736M
분기 중 운영 및 전문비용은 포트폴리오 수령액의 4.8%였음; 2026년 비용 비중 가이던스는 5.5%~6.5%

가이던스

회사 발표 가이던스 상향
연간: 매출 $3.40B ~ $3.50B · 가이던스는 향후 거래 기여 제외 기준; 2026년 Royalty Receipts 성장률은 7%~10%로 예상되며 외환영향은 약 +1%로 추정. 운영비 비중 5.5%~6.5%, 이자지급 $350M~$360M 포함

운영 코멘트

거래 파이프라인과 개발단계 파이프라인 강화를 통해 2026년 상반기 누적 자본배치가 $10억을 초과했으며, 다양화된 포트폴리오 강세로 연간 탑라인 가이던스를 상향 조정했다.

기업 정보

회사 소개RPRX · NasdaqGS

로열티 기반 신약 자금 제공자

1996년 설립되어 뉴욕에 기반을 둔 로열티 파머는 바이오제약 업계의 로열티 매입자이자 신약 개발 자금 제공자로 활동해 왔습니다. 현재 약 35개의 시판 치료제 로열티와 약 20개의 개발 중 후보물질 로열티를 보유하고, 희귀질환·온콜로지·신경과학 등 다수 적응증에 걸친 포트폴리오에서 매출 일부를 수취하고 개발 자금 협력을 수행합니다.

상장: 2020년
본사: New York
직원: 약 100명
시가총액: $39.3B
배당(연): 1.40%

사업 부문FY2026 Q3 매출 비중 기준

Rare disease

캐시카우

희귀질환 포트폴리오는 분기 포트폴리오 수령액 중 주요 비중을 차지하며 Cystic fibrosis franchise($225M), Evrysdi($71M) 등이 포함됩니다.

기본 정보

섹터헬스케어

산업Biotechnology

발행주식수445.3M주

웹사이트www.royaltypharma.com

회사 소개 보기

Royalty Pharma plc operates as a buyer of biopharmaceutical royalties and a funder of innovation in the biopharmaceutical industry in the United States. Its portfolio consists of royalties on approximately 35 marketed therapies and 20 development-stage product candidates that address various therapeutic areas, such as rare disease, oncology, neuroscience, infectious disease, hematology, and diabetes. The company has research and development funding collaboration to advance the development of JNJ-4804, an investigational medicine for autoimmune diseases. The company was founded in 1996 and is based in New York, New York.

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

PER44.6배
Forward PER11.6배
PSR15.0배유사피어 중앙값 16.8배 대비 −10%

사업 모델 또는 세부 업종을 기준으로 선정한 피어의 중앙값 대비 ±20%로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

순이익률25.7%
영업이익률

동종업계 비교

Biotechnology

같은 세부 업종에서 시가총액 규모가 가까운 기업을 선정했습니다.

티커	이름	시총	PER	최근 EPS 차이	EPS Beat 비율
RVMD	레볼루션 메디신	43B	—	+20.2%2026 Q3	33% (1/3)
ROIV	로이반트 사이언시스	29B	—	+22.6%2027 Q1

Beat·Miss 트랙레코드

최근 0분기

Beat 비율 (0회 / 0회)

평균 Surprise

—

평균 발표 직후

—

현재 연속

—

제공처 EPS 예상치 $1.18(요약 작성 시점) · 비교 기준 확인 중입니다. 원문 EPS와 동일한 기준인지 확인되지 않아 EPS Surprise와 판정을 표시하지 않습니다.

영업 및 전문 비용은 포트폴리오 수령액의 5.6%로 보고됨

가이던스

회사 발표 상향직전 대비 상향

연간매출$3.50B ~ $3.55B가이던스는 향후 거래 기여 제외, 예상 Royalty Receipts 성장 10–11%, FX 영향 약 +1%, 운영비 비중 5.5–6.0%, 이자지급 $350–360M

세그먼트

Rare disease희귀질환 제품군이 분기 포트폴리오 수령액 중 주요 비중(예: Cystic fibrosis franchise $225M, Evrysdi $71M 등)
Oncology항암제 관련 로열티 성장(예: Voranigo $55M, Xtandi $51M, Imdelltra $19M 등)
Immunology면역학 제품군 기여(예: Tremfya $80M)

핵심 지표

Portfolio Receipts890 millionRoyalty Receipts883 millionAdjusted EBITDA (non-GAAP)840 million

경영진 코멘트

분기 로열티 수령액 9% 성장 등 견조한 성과를 바탕으로 포트폴리오를 추가 확대했고 R&D 공동펀딩 등 신규 기회로 성장을 지속할 준비가 되어 있음
강한 딜 파이프라인과 펀더멘털이 당사의 자본배분 능력을 뒷받침하며 일관된 복리성장 달성을 목표로 한다

리스크

전망은 불확실성·환율변동·예상치 못한 불리한 사건에 영향 받을 수 있음(전면적 전방위 주의문구)
신용계약의 이자·레버리지·Portfolio Cash Flow 관련 재무약정 미준수 시 즉시 상환 요구 등 제약 발생 가능

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

프리미엄 생명과학 자본배분자로서의 입지를 강조하며 일관된 복리 성장 달성을 위해 포트폴리오와 거래활동을 지속 확대하겠다고 밝힘.

리스크

가이던스는 향후 발표되는 거래 기여를 제외한 기준이며, 주요 불리한 사건이나 환율 변동이 있을 경우 달성 불확실성이 존재
신용계약의 비율(이자보상, 레버리지, Portfolio Cash Flow) 미준수 시 채권자의 상환 요구 등 유동성 제약 위험

2026 Q1판정 보류포트폴리오 수익 성장으로 연간 가이던스 상향▾

핵심 하이라이트

매출 $925M · 전년 대비 +10.0%
조정 EBITDA $889M
Adjusted EBITDA는 Portfolio Receipts에서 운영 및 전문 비용을 차감하여 산출한 비GAAP 유동성 지표

가이던스

회사 발표 가이던스 상향
연간: 매출 $3.33B ~ $3.45B · 포트폴리오 수익(Portfolio Receipts) 2026년 가이던스 33.25억~34.50억 달러(추가 거래 제외). 운영·전문 비용은 포트폴리오 수익 대비 5.5%~6.5% 예상. 이자지급은 약 3.50억~3.60억 달러 예상(추가 차입 없음 가정).

운영 코멘트

1분기 Royalty Receipts가 13% 성장하며 강한 출발을 달성했으며 R&D 공동펀딩 거래를 포함해 활발한 트랜잭션 활동을 전개하고 있다고 설명.
임상·규제 성과와 아시아·태평양 및 AI 분야 역량 강화로 장기적 자본배분자로서의 경쟁력이 제고되었다고 언급.

리스크

총 부채 원금 규모가 약 92억 달러로 높은 수준임.
포트폴리오 내 특정 제품의 품질 저하·임상 실패 또는 철수로 인한 손상 가능성(예: Tazverik 관련 6900만 달러 비현금 손상 기록).

항암제 관련 로열티의 성장이 관찰되며 Voranigo($55M), Xtandi($51M), Imdelltra($19M) 등 주요 품목이 기여합니다.

Immunology

안정 기반

면역학 포트폴리오는 Tremfya($80M) 등 핵심 품목을 통해 수익 기여를 하고 있습니다.

실적 시즌 체크포인트

시판약 vs 개발약 비중

포트폴리오 내 약 35개 시판 치료제와 약 20개 개발 후보물질의 수익·위험 배분이 다음 분기 실적에 미치는 영향 확인.

주요 시판품 성과

Cystic fibrosis franchise, Evrysdi, Voranigo, Xtandi, Tremfya 등 제시된 주요 품목의 분기별 수령액 변화가 실적에 미치는 영향 관찰.

개발 후보 임상 진행

개발 단계 포트폴리오와의 노출을 판단하기 위해 JNJ-4804 등 협력 지원 중인 후보물질의 임상 진척 상황과 관련 합의 조건 확인.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

밸류에이션 / 수익성

PER

44.65

Forward PER

11.56

PSR

15.01

PBR

4.45

EPS (TTM)

$1.53

BPS

15.34

ROE

12.1%

배당수익률

1.40%

베타

0.36

52주 범위

$68.77

$37.31$69.77

애널리스트 컨센서스

$72.00

평균 목표가 (8명)

$66.00 – $78.00

적극 매수 2매수 5보유 1매도 0적극 매도 0

현재가 대비 +4.7% 잠재 상승여력

성장

매출 성장률+13.3%최근 분기 YoY
이익 성장률−50.8%최근 분기 YoY

월가 시각

투자의견 분포매수 7 · 보유 1 · 매도 08명 의견
평균 목표가$72.00현재가 대비 +5%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

최근 비교 가능한 최대 4개 회계분기 기준입니다. EPS 차이는 각 제공처의 실제값과 예상치를 비교하며, 회사별 결산 시점과 회계 기준은 다를 수 있습니다.