종목/SPNT

시리우스포인트

SPNTNYSE· Financial Services

SiriusPoint Ltd.

$22.55

종가· 8. 11.

$2.6B

시가총액

5.55

PER

$22.55

8. 11. 종가

시가총액

$2.6B

PER

5.55

MISS7월 30일 (목)새벽실제값2026 Q2 실적 발표 결과

EPS 실제

$0.58

예상 $0.65

Surprise

−10.9%

매출

$640M

예상 $715M

발표 직후 반응

—

최근 2분기:

·이번 분기는 Miss, 1연속 Miss 행진

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

다음 분기 가이던스

2026 Q2AI 한국어 요약

제시 없음

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

PER5.6배할인피어 중앙값 23.2배 대비 −76%
Forward PER8.2배할인피어 중앙값 24.2배 대비 −66%
PSR0.9배할인피어 중앙값 9.6배 대비 −91%

동일 섹터 시총 상위 피어 중앙값 대비 ±20% 기준으로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

동종업계 비교

Financial Services · 시총 상위

티커	이름	시총	PER	최근 Surprise	Beat 비율
BRK-B	버크셔 해서웨이 (B)	1.13T	15.5	+4.2%	75% (3/4)
BRK.A	버크셔 해서웨이 (A)	1.01T	—	—	—
JPM

실적 콜 한국어 요약

혼조

AI 한국어 요약edgar:8-K-2.02+EX-99.1

2026 Q27월 30일 (목) 발표분

순이익 증가, 보험부문 성장·재보험 축소, 코어 결합비 개선

아래 내용은 AI 가 8-K Item 2.02 본문과 보도자료(Exhibit 99.x)를 종합해 한국어로 정리한 요약입니다. 핵심 하이라이트·가이던스·운영 코멘트·시장 평가 네 섹션 모두 AI 생성이며, 실제 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

핵심 하이라이트

EPS(희석): 분기 희석 EPS $0.58, 조정(Operating) EPS $0.67 (전년과 유사한 수준 또는 소폭 개선)

기업 정보

섹터Financial Services

산업Insurance - Reinsurance

대표이사Mr. David Evan Govrin

상장일2013년 8월 15일

발행주식수116.2M주

직원수1,037명

웹사이트www.siriuspt.com

회사 소개 보기

SiriusPoint Ltd. provides multi-line reinsurance and insurance products and services worldwide. It operates in four segments: Global P&C Programs, Global Reinsurance, Global Accident & Health, and London Market Specialty. Global P&C Programs segment offers programs space, by further strengthening its offering to clients and distribution partners globally. , Global Reinsurance segment provides casualty, property, and other specialties, such as proportional and excess of loss, treaty and facultative, aviation and space, marine and energy and, credit to insurance and reinsurance companies, government entities, and other risk bearing vehicles. London Market Specialty segment provides London casualty, energy, property, and marine leaders services. It provides accident and health, property and casualty, aviation and space, credit, surety, marine and energy, and mortgage. It offers medical insurance products, trip cancellation programs, medical management services, and 24/7 emergency medical and travel assistance services. The company was formerly known as Third Point Reinsurance Ltd. and changed its name to SiriusPoint Ltd. in February 2021. SiriusPoint Ltd. was incorporated in 2011 and is headquartered in Pembroke, Bermuda.

분기 실적 히스토리

최근 2분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
7월 30일 (목)	2026 Q2 →	$0.65	$0.58	−10.9%	$640M	—
5월 8일 (금)	2026 Q1 →	$0.70	$0.82

Beat·Miss 트랙레코드

최근 2분기

50%

Beat 비율 (1회 / 2회)

평균 Surprise

+3.5%

평균 발표 직후

—

현재 연속

1연속 Miss

최근 2분기: 비트 1회, 그중 발표 후 상승 0회

순이익률16.8%
영업이익률13.6%
ROE23.1%

성장

매출 성장률−0.5%최근 분기 YoY
이익 성장률+16.0%최근 분기 YoY

실적 신뢰도

EPS 비트2분기 중 1회 (50%)연속 미스 1분기

과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.

월가 시각

투자의견 분포매수 2 · 보유 2 · 매도 04명 의견
평균 목표가$27.67현재가 대비 +23%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

매출(프리미엄): 분기 총 원수보험료(Gross written premium) $981.5M, 전년 대비 +5.5%; 보험·서비스 부문 +15%, 재보험 -9%

코어 결합비(Core combined ratio): 91.4% (6개월 누계 90.1%, 전년 대비 2.3포인트 개선)

수익성: 분기 순이익 $69M, 반기 순이익 $168M(전년 대비 +44%), 연환산 ROE 12.0%, 연환산 운영 ROE 13.8%

자본관리: 2026년 누적 자사주 매입 $95M, 연간 총 자본 반환 $295M(7월 28일 기준) 및 장부가치(희석, ex. AOCI) $19.48(분기말 전분기 대비 +3%)

운영 코멘트

회사는 보험·서비스 부문의 신규 프로그램(주로 일반책임)과 런던 MGA 성장을 전략적 성장 동력으로 강조하면서 수익성 높은 영역에 자원을 집중함으로써 보험 프리미엄을 확대함
재보험 포트폴리오에서는 손익과 수익성 관점에서 기대수익이 낮은 영역(Casualty, Property Catastrophe)을 줄이며 원수보험료를 의도적으로 축소하여 포트폴리오 변동성을 관리함
손해율 개선(우발 재해 손실 감소)과 전년도 손실충당금 환입이 반기 실적 개선을 견인했지만 취득비 증가(성과 기반 커미션 및 인센티브)로 언더라이팅 소득 일부가 상쇄됨

시장 평가

보험·서비스에서의 견조한 프리미엄 성장과 코어 결합비 개선은 긍정적 신호이나 재보험 축소와 취득비 상승은 수익성 변동성 요인이다. 자사주 환매와 장부가치 상승은 주주환원과 자본 건전성을 보여주나, 시장 여건 악화 시 성장 모멘텀이 둔화될 리스크가 존재한다.

지난 분기 요약 (1)

2026 Q1비트순이익·EPS 양호, 핵심 결합비 개선, 자사주 확대▾

핵심 하이라이트

희석 EPS(희석 EPS): $0.82, 조정(Operating) 희석 EPS $0.70로 전년 대비 +37% 상승
순이익(넷 인컴): 가용 주주 귀속 $100M, 연환산 자기자본이익률(ROE) 17.4%
코어 결합비(Core combined ratio): 88.9%, 전년 대비 6.5%포인트 개선으로 손해율 개선 주도
매출 기반(총선보험료, Gross written premium): $1,003.8M(전년 대비 +1.4%), 보험·서비스 세그먼트 성장 8%
자본 반환: 총 $242M 주주환원(자사주 매입 $42M 포함), 2026 자사주 추가 의사표시 $74M로 총 승인한도 $174M까지 확대

가이던스

제시 없음

운영 코멘트

재보험에서는 선별적 대응으로 총 보험료 감소(전분기 대비/전년 대비 Reinsurance GWP -10%)하였으나 보험·서비스에서 A&H, 일반책임, 보증(Surety) 중심으로 프리미엄이 성장하여 전사 매출 유지·확대
재해성 손실의 감소(특히 작년 캘리포니아 산불 영향 약화)와 낮은 속출 손해율로 언더라이팅 개선, 다만 수익성 개선에 일부 높은 비용비율(획득비·기타비용) 및 서비스 부문(Armada 비중 축소) 영향 존재

시장 평가

코어 결합비 개선과 ROE 상승, 신용등급 상향과 견조한 잉여자본(예: BSCR 242%)이 긍정적 신호다. 다만 재보험 프리미엄 축소와 서비스부문의 구조적 변동성(사업 재편·비중 변화)이 단기 성과의 지속성 리스크다.

밸류에이션 / 수익성

PER

5.55

Forward PER

8.17

PSR

0.87

PBR

1.15

EPS (TTM)

$4.06

BPS

19.61

ROE

23.1%

배당수익률

—

베타

0.61

52주 범위

$22.55

$17.17$26.48

애널리스트 컨센서스

$27.67

평균 목표가 (3명)

$25.00 – $31.00

애널리스트

Strong Buy 0Buy 2Hold 2Sell 0Strong Sell 0

현재가 대비 +22.7% 잠재 상승여력