Constellation Brands, Inc.
컨스털레이션 브랜즈는 코로나·모델로 등 맥주와 로버트 몬다비 등 프리미엄 와인, 카사 노블 등 증류주를 생산·수입·마케팅·판매하는 미국 음료 기업이다. 주력은 글로벌 브랜드 포트폴리오를 통한 소비재 판매이며, 도매·소매·주 알코올 규제 기관 등 채널별 유통 구조와 브랜드 포지셔닝이 매출 구성에 중요한 특징이다.
실적 발표 알림
발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.
출하량 증가와 가격효과로 순매출·영업이익이 2% 성장했으며 북미 맥주 카테고리 달러 점유율을 선도한다.
2025년 와인 자산 매각으로 순매출이 47% 감소했으나 유기적 순매출은 8% 성장했다.
분기 영업손실이 소폭 개선되는 등 코퍼레이트 부문의 손익이 안정화되는 모습이다.
맥주 실적 지속성
Beer의 출하량 증가와 가격효과가 다음 분기에도 이어지며 달러 점유율 선도 위치를 유지하는지 확인한다.
와인 자산 매각 영향
Wine and Spirits의 2025년 와인 자산 매각 영향이 다음 분기 실적에 어떻게 반영되는지와 유기적 성장 추이를 관찰한다.
채널별 매출 구성
도매·소매·주 알코올 규제 기관 등 채널별 매출 비중과 규제·유통 관행 변화가 분기 매출 구성에 미치는 영향을 점검한다.
공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.
브랜드 견인으로 EPS·현금흐름 개선, 연간 가이던스 제시
| 항목 | 실제 | 컨센서스 | Surprise |
|---|---|---|---|
| 매출 | $2.43B 약 3.4조 원 · YoY −3.0% | $2.41B | +0.8% |
| EPS (Non-GAAP) | $3.43 | $3.23 | +6.1% |
| EPS (GAAP) | $3.79 | — | — |
| 영업이익 (Non-GAAP) | $834M | — | — |
| 영업이익 (GAAP) | $845M | — | — |
분기 기준 GAAP 영업이익률 34.7%
실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.
애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.
각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
| 코카콜라 |
| 374B |
| 26.0 |
| +1.0% |
| 100% (4/4) |
| PG | P&G | 340B | 21.9 | −1.5% | 50% (2/4) |
| PM | 필립 모리스 인터내셔널 | 290B | 25.5 | +4.4% | 100% (4/4) |
강한 현금창출과 맥주 사업의 안정적 성장으로 EPS와 잉여현금흐름 개선이 확인된다. 다만 와인·증류주의 Reported 매출 축소(2025년 매각 영향)와 소비자 가치 지향 환경에서의 수요 불확실성이 리스크다.
| — |
| 8.5% |