컨스털레이션 브랜즈

전체 요약

Constellation Brands, Inc.는 2026년 9월 18일을 효력일로 제조업자 및 상인 신탁회사(Administrative Agent)와 일부 대주단과 함께 연기인출식 Term Loan 신용계약(Term Loan Credit Agreement)을 체결했습니다. 대출은 최대 두 회의 인출이 가능한 연기형 Term Loans로, 회사는 인출 시 일반 기업 목적(부채 상환 포함)으로 사용 예정입니다. 만기·이자·약정수수료, 재무 약정 및 위반 시 권리구제 등 주요 조건이 포함되어 있으며 관련 계약서가 첨부되어 공시되었습니다.

핵심 항목별

• 계약일 및 당사자
• 효력일: 2026년 9월 18일
• 계약 당사자: Constellation Brands, Inc., Manufacturers and Traders Trust Company(Administrative Agent), 및 일부 대출기관들

• 대출 성격 및 사용 목적
• 연기인출식(delayed draw) Term Loans, 최대 두 차례 인출 가능
• 회사는 인출금액을 일반 기업목적, 포함하여 부채 상환에 사용 예정

• 만기·약정 종료
• 약정은 인출 완료/종료, 두 번째 인출 시점, 또는 2027년 6월 18일 중 가장 이른 시점에 종료
• Term Loans 만기는 최초 인출일로부터 2년

• 금리·수수료(조건)
• 이자율 선택: Term SOFR 또는 Base Rate 중 선택 가능
• Term SOFR 대출의 마진: 0.700% ~ 1.100% (신용등급 기준)
• Base Rate 대출의 마진: 0.000% ~ 0.100% (신용등급 기준)
• 미사용 약정에 대한 ticking fee: 0.075% (효력일로부터 30일 후 시작)

• 재무·계약 약정
• 통합 이자보상비율 (Consolidated Interest Coverage Ratio) 최소 2.50:1.00 분기말 기준 유지 필요
• 통합 순레버리지 비율 (Consolidated Net Leverage Ratio) 최대 4.00:1:00 (Material Acquisition 후 4개 분기 동안 4.50:1.00로 상향)
• 약정은 회사의 기존 회전신용계약과 유사한 통상적 affirmative/negative 약정 포함(자회사 부채 발생·담보·합병·계열거래·매각·리스백 등에 대한 제한)

• 기타 주요 조항
• 채무불이행 발생 시(유예·치유기간 경과 후) 대출 가속화 및 약정 종료 가능
• 일부 대출기관 및 행정대리인의 계열사들은 회사에 대해 상업·투자은행, 파생상품 등 서비스를 제공해 왔고 향후에도 제공할 수 있음
• 일부 대출기관 및 그 계열사는 Sands 가족 투자기구에 대한 신용공급자이며, 해당 거래는 회사의 Class A 보통주 담보 등을 포함

• 공시·첨부
• Term Loan Credit Agreement(Exhibit 4.1) 첨부 및 참조
• Item 2.03(직접적 금융의무 창설) 해당 사항으로 인용됨

(사실만 요약함; 의견·전망 미포함)