종목/TLN

탈런 에너지

TLNNasdaqGS· Utilities

Talen Energy Corporation

$304.42

종가· 9. 25.

$14.6B

시가총액

$304.42

9. 25. 종가

시가총액

$14.6B

Company ProfileTLN · NasdaqGS

다양한 연료 포트폴리오를 보유한 독립 발전사업자

탈런 에너지는 2014년 설립돼 텍사스 휴스턴에 본사를 둔 미국의 독립 발전사업자 겸 인프라 기업으로, 원자력·화석연료·유류·천연가스·석탄 등 다양한 연료원을 활용한 발전소를 보유·운영해 왔습니다. 현재 약 13.1GW 규모의 발전 인프라를 통해 도매 전력 시장에 전력, 용량, 보조서비스를 공급하는 사업이 핵심입니다.

상장: 2015년
본사: Houston
직원: 약 1,880명
시가총액: $14.6B

사업 부문FY2026 Q2 매출 비중 기준

발전(Generation)

캐시카우

총 발전량과 용량 기반 수익이 회사의 주된 현금 창출원이다.

MISS8월 6일 (목)새벽실제값2026 Q2 실적 발표 결과

EPS 실제

−$2.00

예상 $3.29

Surprise

−160.8%

매출

$747M

예상 $831M

발표 직후 반응

+2.6%

5일 +10.7%

최근 2분기:

·이번 분기는 Miss, 2연속 Miss 행진

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

MISS

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2026 Q28-K

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

Forward PER9.9배할인피어 중앙값 16.5배 대비 −40%
PSR3.9배피어 중앙값 2.4배 대비 +61% (적자 — 이익 기준 비교 불가)

사업 모델 또는 세부 업종을 기준으로 선정한 피어의 중앙값 대비 ±20%로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

순이익률−4.9%
영업이익률−4.8%

동종업계 비교

Utilities - Independent Power Producers

같은 세부 업종에서 시가총액 규모가 가까운 기업을 선정했습니다.

티커	이름	시총	PER	최근 EPS 차이	EPS 비트 비율
NRG	NRG 에너지	22B	26.2	−13.1%2026 Q2	0% (0/2)
OKLO	오클로	7B	—	−71.3%2026 Q2

실적 보도자료 한국어 요약

미스

AI 한국어 요약8-K · 실적 보도자료

2026 Q28월 6일 (목) 발표분

조정 EBITDA·잉여현금흐름 상향, 분기 호실적

아래 내용은 해당 분기의 구조화 실적 자료를 바탕으로 정리했습니다. AI가 추출한 회사 발표 내용이며, 공시 목록의 EDGAR 원문과 함께 확인하세요.

핵심 하이라이트

매출 $747M
EPS (GAAP) −$2.00
조정 EBITDA $374M

기업 정보

섹터Utilities

산업Utilities - Independent Power Producers

상장일2015년 6월 4일

발행주식수47.9M주

직원수1,880명

웹사이트www.talenenergy.com

회사 소개 보기

Talen Energy Corporation, an independent power producer and infrastructure company, produces and sells electricity, capacity, and ancillary services into wholesale power markets in the United States. The company's plants generate power using a variety of fuels, such as nuclear, fossil, oil, natural gas, and coal power plants. It owns and operates approximately 13.1 GW of power infrastructure. Talen Energy Corporation was incorporated in 2014 and is headquartered in Houston, Texas.

분기 실적 히스토리

최근 2분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
8월 6일 (목)	2026 Q2 →	$3.29	−$2.00	−160.8%	$747M	2.6%
5월 6일 (수)	2026 Q1 →	$4.76	$1.33

약 2.2GW 원전 보유와 연료·해체 신탁 항목이 포함된 세그먼트다.

개발 및 데이터센터 서비스

성장 견인

전력 인프라 기반 토지 개발과 약 4GW 데이터센터 전력 계약 파이프라인 보유.

실적 시즌 체크포인트

에너지·용량 매출 동향

도매 전력 시장에서의 발전량과 용량 매출 변화가 분기 실적에 직접적 영향을 준다.

원자력 연료·신탁 비용

원자력 관련 연료비와 해체 신탁 항목 변동이 해당 세그먼트의 이익률에 영향을 미친다.

데이터센터 계약 진척

개발 및 데이터센터 서비스의 약 4GW 파이프라인에서 실제 계약 체결 및 가동시점이 향후 성장성 판단 포인트다.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

Beat·Miss 트랙레코드

최근 2분기

Beat 비율 (0회 / 2회)

평균 Surprise

−116.4%

평균 발표 직후

+2.6%

현재 연속

2연속 Miss

2026년 8월 5일 공시분

조정 EBITDA·잉여현금흐름 상향, 분기 호실적

실적

항목	실제	컨센서스	Surprise
매출	$747M 약 1.0조 원	$831M	−10.2%
EPS (GAAP)	−$2.00	$3.29	−160.8%
영업이익 (GAAP)	−$72.0M	—	—
조정 EBITDA	$374M	—	—

EPS 컨센서스는 제공처의 실제 EPS와 수치가 일치하는 행에 표시했습니다. 수치 일치만으로 회계 기준의 동일성을 확정하지 않습니다.

가이던스

회사 발표 상향

연간2026년 조정 EBITDA 목표 상향: $2,025M - $2,225M, 조정 잉여현금흐름(Adjusted Free Cash Flow) 목표 상향: $1,200M - $1,350M(Keystone 제외, 7/1/2026 기준)

세그먼트

발전(Generation)총 발전량 및 용량 기반 수익의 주요 원천(예: 용량·에너지 매출)
원자력(Nuclear)약 2.2GW 원전 보유 및 원자력 연료·해체 신탁 관련 항목 존재
개발 및 데이터센터 서비스전력 인프라 기반의 토지 개발 및 데이터센터 전력 계약 파이프라인(약 4GW)

핵심 지표

Adjusted EBITDA374 (Q2 2026, 백만달러)Adjusted Free Cash Flow212 (Q2 2026, 백만달러)총 발전량(Total generation)14.1 TWh (Q2 2026)

경영진 코멘트

강한 상반기 실적과 Cornerstone 인수 완료를 바탕으로 2026년 및 향후 2027·2028 전망을 상향 조정한다고 발표.
유리한 자산 포트폴리오와 발전용 토지·장기계약 파이프라인을 활용해 대형 부하와 다양한 구조의 장기 계약을 확대하겠다는 전략을 강조.

리스크

Cornerstone 등 최근 인수 자산의 통합 및 기대효과 실현에 대한 불확실성
시장·계약 가격 변동 및 헤지 전략의 결과에 따른 현금흐름 변동성

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

성장

매출 성장률+111.2%최근 분기 YoY

실적 신뢰도

EPS 비트2분기 중 0회 (0%)연속 미스 2분기

과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.

월가 시각

투자의견 분포매수 15 · 보유 2 · 매도 017명 의견
평균 목표가$460.59현재가 대비 +51%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

최근 비교 가능한 최대 4개 회계분기 기준입니다. EPS 차이는 각 제공처의 실제값과 예상치를 비교하며, 회사별 결산 시점과 회계 기준은 다를 수 있습니다.

운영 코멘트

강한 상반기 실적과 Cornerstone 인수 완료를 바탕으로 2026년 및 향후 2027·2028 전망을 상향 조정한다고 발표.
유리한 자산 포트폴리오와 발전용 토지·장기계약 파이프라인을 활용해 대형 부하와 다양한 구조의 장기 계약을 확대하겠다는 전략을 강조.

리스크

Cornerstone 등 최근 인수 자산의 통합 및 기대효과 실현에 대한 불확실성
시장·계약 가격 변동 및 헤지 전략의 결과에 따른 현금흐름 변동성

지난 분기 요약 (1)

2026 Q1미스1분기 조정 EBITDA·현금흐름 대폭 개선, 연간 가이던스 유지▾

핵심 하이라이트

매출 $1.13B · 전년 대비 +189.5%
EPS (GAAP) $1.33
조정 EBITDA $473M

가이던스

회사 발표 가이던스 유지
연간: 2026년 조정 EBITDA 가이던스 $1,750M–$2,050M 및 조정 잉여현금흐름(Adjusted FCF) $980M–$1,180M을 재확인함(Cornerstone 인수 영향 제외). 순이익 및 세부 조정 항목의 범위도 제시됨.

운영 코멘트

1분기 강한 실적으로 조정 EBITDA와 조정 잉여현금흐름이 크게 개선되었으며, Cornerstone 인수 완료 전까지 2026년 가이던스를 유지한다고 발표함.
Cornerstone 인수 진행과 관련해 자금조달을 확보했으며, 채무 재구성으로 연간 이자비용 약 4천만 달러 이상 절감 기대하고 향후 토지 개발·계약 기반 성장 옵션을 추진 중이라고 언급함.

리스크

Cornerstone 인수는 FERC·주(Indiana·Ohio) 규제 승인 및 통상적 종결 조건 충족이 필요하여 마감 불확실성 존재
시장 환경·헤지 성과 및 금리·재무구조 변동이 향후 실적과 현금흐름에 영향을 미칠 수 있음(공시의 전향적 진술 관련 위험)

밸류에이션 / 수익성

PER

—

Forward PER

9.90

PSR

3.90

PBR

9.02

EPS (TTM)

−$4.05

BPS

33.74

ROE

−12.8%

배당수익률

—

베타

1.63

52주 범위

$304.42

$279.77$451.28

애널리스트 컨센서스

$460.59

평균 목표가 (17명)

$307.00 – $560.00

애널리스트

Strong Buy 6Buy 9Hold 2Sell 0Strong Sell 0

현재가 대비 +51.3% 잠재 상승여력