종목/TX

테르니움(ADR)

TXNYSE· Basic Materials

Ternium S.A.

$55.36

종가· 9. 25.

$10.9B

시가총액

15.55

PER

$55.36

9. 25. 종가

시가총액

$10.9B

PER

15.55

Company ProfileTX · NYSE

멕시코·브라질 기반의 철강 생산과 광산을 연계하는 국제 철강사

테르니움은 룩셈부르크에 기반을 둔 철강·광산 통합 기업으로 멕시코와 남미를 중심으로 철강 제품과 철광석을 생산·유통해 왔습니다. 현재는 철강 출하량과 톤당 매출 회복으로 실적이 개선되는 가운데, 광산 부문은 출하량 증가에도 철광석 가격 하락이 순영업현금이익에 일부 부담을 주고 있습니다.

상장: 2006년
본사: Luxembourg, Luxembourg
CEO: Mr. Maximo Vedoya
직원: 약 33,253명
시가총액: $10.9B
배당(연): 3.93%

사업 부문FY2026 Q2 매출 비중 기준

MISS8월 5일 (수)새벽실제값2026 Q2 실적 발표 결과

EPS 실제

$0.18

예상 $1.29

Surprise

−86.0%

매출

$4.34B

예상 $4.52B

발표 직후 반응

+6.7%

5일 +8.6%

최근 2분기:

·이번 분기는 Miss, 1연속 Miss 행진

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2026 Q26-K2026년 8월 4일 공시분

조정 EBITDA 50% 급증·순이익 개선, 3분기 추가 개선 전망

실적

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

PER15.6배할인피어 중앙값 21.8배 대비 −29%
Forward PER7.3배할인피어 중앙값 12.5배 대비 −42%
PSR0.7배할인피어 중앙값 1.2배 대비 −45%

사업 모델 또는 세부 업종을 기준으로 선정한 피어의 중앙값 대비 ±20%로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

동종업계 비교

Steel

같은 세부 업종에서 시가총액 규모가 가까운 기업을 선정했습니다.

티커	이름	시총	PER	최근 EPS 차이	EPS 비트 비율
CLF	클리블랜드 클리프스	7B	—	−22.2%2026 Q2	0% (0/2)
RS	릴라이언스	20B	22.4	+12.4%2026 Q2

실적 보도자료 한국어 요약

AI 한국어 요약6-K · 실적 보도자료

2026 Q28월 5일 (수) 발표분

조정 EBITDA 50% 급증·순이익 개선, 3분기 추가 개선 전망

아래 내용은 해당 분기의 구조화 실적 자료를 바탕으로 정리했습니다. AI가 추출한 회사 발표 내용이며, 공시 목록의 EDGAR 원문과 함께 확인하세요.

핵심 하이라이트

매출 $4.34B · 전년 대비 +10.0%
EPS (GAAP) $1.75
조정 EBITDA $717M
조정 EBITDA 마진 17% (2Q26, 조정 EBITDA/매출)

운영 코멘트

회사는 2분기에 출하량 및 마진 개선으로 조정 EBITDA가 전분기 대비 크게 증가했고, 페스케리아 신제강소 등 CAPEX 프로젝트가 계획대로 진행되고 있음을 강조함.
3분기에는 출하 회복과 톤당 수익 증가로 조정 EBITDA가 추가 개선될 것으로 예상하며, 멕시코 시장의 수요 개선과 브라질의 무역방어 조치가 긍정적 요인이라고 언급함.

기업 정보

섹터Basic Materials

산업Steel

대표이사Mr. Maximo Vedoya

상장일2006년 2월 1일

발행주식수196.3M주

직원수33,253명

웹사이트www.ternium.com

회사 소개 보기

Ternium S.A., together with its subsidiaries, manufactures and distributes steel products in Mexico, Southern Region, Brazil, and internationally. The company operates through two segments, Steel and Mining. The Steel segment offers slabs, heavy plates, hot and cold rolled products, coated products, stamped steel parts for the automotive industry, roll-formed and tubular products, billets, bars, and other products, including sales of energy. Its Mining segment sells iron ore and pellets. It also provides medical and social; scrap; and engineering and other services. In addition, the company engages in the exploration, exploitation, and pelletizing of iron ore. Ternium S.A. was founded in 1961 and is based in Luxembourg, Luxembourg. Ternium S.A. is a subsidiary of Techint Holdings S.à r.l.

분기 실적 히스토리

최근 2분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
8월 5일 (수)	2026 Q2 →	$1.29	$0.18	−86.0%	$4.34B	6.7%
5월 6일 (수)	2026 Q1 →	$0.90	$1.09

Steel Segment

성장 견인

출하량 및 톤당 매출 증가로 2분기 매출과 현금영업이익이 개선됨.

Mining Segment

전환 중

출하량 증가로 매출은 상승했으나 철광석 가격 하락이 현금이익에 일부 부정적 영향.

실적 시즌 체크포인트

Steel 출하량·단가 추이

다음 실적에서 멕시코·브라질 지역의 출하량과 톤당 매출 흐름을 확인해 철강 부문의 실적 개선 지속성을 판단해야 합니다.

철광석 가격 영향

광산 부문은 출하량 증가에도 철광석 현물가격 하락이 순영업현금이익에 미친 영향 규모를 점검할 필요가 있습니다.

상·하류 연계 실적

철강과 광산의 통합 구조에서 펠릿·광석 공급이 철강 부문 원가와 마진에 미치는 영향 변화를 확인해야 합니다.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

Beat·Miss 트랙레코드

최근 2분기

50%

Beat 비율 (1회 / 2회)

평균 Surprise

−32.2%

평균 발표 직후

+8.2%

현재 연속

1연속 Miss

최근 2분기: 비트 1회, 그중 발표 후 상승 1회

항목	실제	컨센서스	Surprise
매출	$4.34B 약 5.9조 원 · YoY +10.0%	$4.52B	−3.9%
EPS (GAAP)	$1.75	—	—
영업이익 (GAAP)	$528M	—	—
조정 EBITDA	$717M	—	—

제공처 EPS 예상치 $1.29 · 비교 기준 확인 중입니다. 원문 EPS와 동일한 기준인지 확인되지 않아 EPS Surprise와 판정을 표시하지 않습니다.

조정 EBITDA 마진 17% (2Q26, 조정 EBITDA/매출)

가이던스

다음 분기회사는 3분기 조정 EBITDA가 2분기 대비 증가할 것으로 예상하며, 이는 출하량 증가와 조정 EBITDA 마진 확대로 인해 매출 톤당 수익 증가가 비용 상승을 부분적으로 상쇄할 것으로 봄.

세그먼트

Steel Segment출하량 및 톤당 매출 증가로 2분기 매출·현금영업이익 개선. 멕시코·브라질에서 가격 및 수요 회복 관측.
Mining Segment출하량 증가로 매출 상승, 그러나 철광석 가격 하락은 순영업현금이익에 일부 부정적 영향.

핵심 지표

Adjusted EBITDA$717 millionAdjusted EBITDA Margin17%Steel products shipments3.858 million tons (2Q26)

경영진 코멘트

회사는 2분기에 출하량 및 마진 개선으로 조정 EBITDA가 전분기 대비 크게 증가했고, 페스케리아 신제강소 등 CAPEX 프로젝트가 계획대로 진행되고 있음을 강조함.
3분기에는 출하 회복과 톤당 수익 증가로 조정 EBITDA가 추가 개선될 것으로 예상하며, 멕시코 시장의 수요 개선과 브라질의 무역방어 조치가 긍정적 요인이라고 언급함.

리스크

광범위한 수요·무역환경 불확실성(예: 관세·수입 증가 등)으로 실적 변동 가능.
통화 변동으로 인한 환차손 및 이연법인세 변동 영향(2분기 외환손실·이연법인세 관련 변동 관찰됨).

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

순이익률4.4%
영업이익률12.2%
ROE4.4%

성장

매출 성장률+10.0%최근 분기 YoY
이익 성장률+59.5%최근 분기 YoY

실적 신뢰도

EPS 비트2분기 중 1회 (50%)연속 미스 1분기

과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.

월가 시각

투자의견 분포매수 8 · 보유 5 · 매도 013명 의견
평균 목표가$58.77현재가 대비 +6%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

최근 비교 가능한 최대 4개 회계분기 기준입니다. EPS 차이는 각 제공처의 실제값과 예상치를 비교하며, 회사별 결산 시점과 회계 기준은 다를 수 있습니다.

광범위한 수요·무역환경 불확실성(예: 관세·수입 증가 등)으로 실적 변동 가능.
통화 변동으로 인한 환차손 및 이연법인세 변동 영향(2분기 외환손실·이연법인세 관련 변동 관찰됨).

지난 분기 요약 (1)

2026 Q1비트분기 조정 EBITDA 증가, 2분기 추가 개선 전망▾

핵심 하이라이트

매출 $3.93B · 전년 대비 0.0%
EPS (GAAP) $1.09
조정 EBITDA $479M
조정 EBITDA 마진 12%(매출 대비)

가이던스

회사 발표 가이던스 유지
다음 분기: 2분기 조정 EBITDA 증가 전망(전분기 대비). 선적량 및 마진 개선 기대, 지역별로 멕시코·아르헨티나 선적 증가, 브라질은 수입재 재고 정상화로 점진적 개선 예상.

운영 코멘트

1분기 조정 EBITDA는 주요 시장에서의 제품 가격 상승으로 개선되었으며, 원재료·구매 슬래브 비용 상승이 일부 상쇄했다.
2분기에는 선적 증가와 톤당 수익성 개선으로 조정 EBITDA가 전분기 대비 증가할 것으로 기대하며, 지역별로 멕시코·아르헨티나의 수요 개선과 브라질의 수입재 재고 정상화가 기여할 것으로 전망한다.

리스크

시장의 경기 변동성과 수요 불확실성(예: GDP·수요 둔화 등)
무역·관세 및 불공정 수입 규제의 변화(수입재 재고·무역조치 영향)

밸류에이션 / 수익성

PER

15.55

Forward PER

7.26

PSR

0.68

PBR

0.89

EPS (TTM)

$3.57

BPS

62.65

ROE

4.4%

배당수익률

3.93%

베타

1.17

52주 범위

$55.36

$33.01$58.73

애널리스트 컨센서스

$58.77

평균 목표가 (13명)

$40.00 – $78.00

애널리스트

Strong Buy 4Buy 4Hold 5Sell 0Strong Sell 0

현재가 대비 +6.2% 잠재 상승여력