Copart, Inc.이 2026년 5월 21일자 Form 8-K를 제출했으며, 동일일에 2026 회계연도 3분기(종료일: 2026년 4월 30일)의 재무실적을 발표하는 보도자료(press release)를 발행하고 이를 Exhibit 99.1로 제출(제공)했습니다. 해당 보도자료와 관련 데이터는 제공(furnished)되며, Exchange Act Section 18 목적상 “filed”로 간주되지 않음이 명시되어 있습니다. 제출된 주요 전시물은 Exhibit 99.1(보도자료) 및 Exhibit 104(iXBRL 커버 페이지)입니다.
핵심 항목별
제출일: May 21, 2026
보고 항목: Section 2 — Financial Information, Item 2.02 Results of Operations and Financial Condition (영업실적 및 재무상태 (Results of Operations and Financial Condition))
Workday, Inc.이 2026년 5월 21일자 Form 8-K를 통해 2026년 4월 30일로 종료된 분기에 대한 실적을 발표한 보도자료(“Workday Announces Fiscal 2027 First Quarter Financial Results”)를 공개(Exhibit 99.1 첨부)했다고 보고했습니다. 회사는 blog.workday.com을 통해 중요 비공개정보 공개 및 Regulation FD 준수를 한다고 명시했으며, 본 보고서 및 첨부물은 Section 18(Exchange Act)상 “filed”로 간주되지 않으며 다른 증권법 제출서류에 편입되지 않는다고 밝혔습니다.
핵심 항목별
보고서 제출일: May 21, 2026
보고항목: Section 2 — Financial Information, Item 2.02 (Results of Operations and Financial Condition)
Take-Two Interactive Software, Inc.은 2026년 5월 21일 자로 2026년 3월 31일에 종료된 회계연도 및 4분기 실적을 발표하는 보도자료(press release)를 발행했으며, 해당 보도자료를 본 Form 8-K의 Exhibit 99.1로 첨부했습니다. 본 공시에 포함된 정보는 Item 2.02(Results of Operations and Financial Condition)에 따라 제공(furnished)되었으며 “filed”가 아니고, 별도 명시적 참조 없이 다른 제출서류에 통합(incorporated by reference)되지 않습니다.
Ross Stores, Inc.이 2026년 5월 21일자 Form 8-K를 통해 2026년 5월 2일 종료 분기(fiscal quarter ended May 2, 2026)의 재무 결과를 공지한 보도자료를 발행했음을 보고했습니다. 해당 보도자료는 본 공시의 Exhibit 99.1로 첨부되어 있으며, 이 항목에 제공된 정보는 Exchange Act Section 18 목적상 "filed"로 간주되지 않으며 다른 신고서에 참조로 편입되지 않는다고 명시되어 있습니다.
제공된 10-Q 본문(부분 발췌)은 APPLIED MATERIALS INC(식별자: DE0000006951)에 대한 재무 및 주석 메타데이터를 포함합니다. 주요 내용은 2026-04-26 등 여러 표시일을 기준으로 한 유가증권·투자, 부채(선순위 채권), 신용약정, 영업부문(Operating Segments), 인력·주식보상, 구조조정 계획 및 규제(미 상무부 BIS) 관련 항목 등입니다. 원문은 태그/계정 항목 중심의 부분 발췌로, 구체적 금액·성과 수치는 포함되지 않았습니다.
Deere & Company는 2026년 5월 21일자 Form 8-K를 통해 2026 회계연도 2분기 실적(Results of Operations)을 발표하는 보도자료(press release)와 투자자 대상 실적 발표용 프레젠테이션(presentation)을 게시·제공했음을 보고했습니다. 관련 문서는 본 공시의 Exhibits 99.1(보도자료 및 보충 재무정보) 및 99.2(Second Quarter 2026 Earnings Conference Call Presentation)로 첨부·참조되며, Cover Page Interactive Data File(Exhibit 104, Inline XBRL 태그 포함)도 제출되었습니다. 보고서는 2026년 5월 21일부이며, 제출 서명은 Julie M. Rosales(Assistant Secretary)가 수행했습니다.
Walmart Inc.이 2026년 5월 21일자 Form 8-K를 제출하여 같은 날짜에 발행할 보도자료(Press Release)와 회사 웹사이트(http://stock.walmart.com)에 게시할 재무 프리젠테이션(Financial Presentation)을 SEC에 제공했다고 공시했습니다. 해당 자료들은 2026년 4월 30일로 종료된 3개월의 영업실적 및 현금흐름(Results of Operations and Cash Flows)과 2026년 4월 30일 기준 재무상태(Financial Condition)를 공개할 예정입니다. 본 문서의 Item 2.02 및 첨부 Exhibits(99.1, 99.2, Exhibit 104)은 General Instruction B.2에 따라 “furnished(제출됨)”이며, Section 18의 책임 대상이 아니고 자동으로 타 서류에 포함(incorporated by reference)되지 않습니다. 보고서는 John David Rainey(Executive Vice President and Chief Financial Officer)의 서명으로 2026년 5월 21일 제출되었습니다.
NVIDIA Corporation이 회계 분기 종료일 2026년 4월 26일로 하는 Form 10-Q(분기보고서)를 제출했습니다. 본문(제공된 일부 발췌)에 따르면 보고서는 미공인(unaudited) 연결 요약 재무제표 및 관련 주석, 경영진의 재무상태 및 영업실적에 대한 논의(MD&A), 시장위험, 내부통제 등 표준 항목을 포함합니다. 제출 및 회사 기본정보, 영업/보고 구분(영업부문·지역)과 주요 계약·약정 항목이 명시되어 있습니다.
핵심 항목별
보고서·회사 개요
Form 10-Q: 분기 종료일 2026-04-26.
Commission File Number: 0-23985.
I.R.S. Employer Identification No.: 94-3177549.
인수(NDS)와 고마진 제품 확대가 중장기 수익성에 긍정적이며 강한 현금창출력도 투자여력을 뒷받침한다. 다만 인수 관련 비용·높아진 SG&A와 거시 불확실성이 단기 실적 변동성을 키우는 리스크다.
핵심 하이라이트▾
EPS(희석): $0.87 (전년 대비 $0.25 → 대폭 개선), 비GAAP 희석 EPS $2.66로 전년 $2.23 대비 상승
매출(Revenue): 총매출 $2.542B, 전년 대비 +13.5%, 구독매출 $2.354B, 전년 대비 +14.3%
영업이익: GAAP 영업이익 $338M(영업이익률 13.3%), 비GAAP 영업이익 $809M(영업이익률 31.8%)로 전년 대비 개선
현금흐름/잉여현금흐름: 영업현금흐름 $696M, 잉여현금흐름(Free Cash Flow) $616M으로 전년 대비 증가
계약/백로그: 12개월 구독매출 백로그 $8.806B(+15.5%), 총 구독 백로그 $27.294B(+10.9%)
가이던스▾
**2027년 2분기 (2026년 7월 31일 종료)**: 구독매출 $2.455B(성장률 약 13%), 비GAAP 영업이익률 30.0%
**2027 회계연도 (2027년 1월 31일 종료)**: 구독매출 $9.925B~$9.950B(성장률 12~13%), 비GAAP 영업이익률 30.5%
**추가**: 회사는 비GAAP 영업이익률 전망에서 GAAP 환산표를 제공하지 않음(조정항목 예측의 어려움으로 인한 예외 적용)
운영 코멘트▾
AI 채택 가속: 고객사들이 Workday의 에이전트(Agent)를 빠르게 도입 중이며, 유기적으로 개발된 에이전트를 사용하는 고객 수가 전분기 대비 2배 이상으로 4,000개 이상임. Recruiting Agent로 지원된 채용 프로세스가 1,400만 건(+44% 전년 대비)임
사업부 및 고객 지표 견조: 구독 중심의 매출 성장과 백로그 확대가 지속되어 향후 반복매출 기반이 강화되고 있음
자본배분·현금성 지표: 분기 중 자사주 약 1,200만주(약 $1.6B) 매입, 현금·현금성자산 $4.353B로 재무유연성 유지
시장 평가▾
구독매출 성장, 마진 개선, 강한 현금흐름 및 적극적 자사주 소각은 긍정적 신호이나 비GAAP 항목과 주식기반보상·재구조화 등 비현금·일회성 요인의 영향이 있어 GAAP 대비 실질 수익성 판단에는 주의가 필요하다.
핵심 하이라이트▾
EPS(희석): 4분기 보고 기준 $2.45, 조정 $2.80로 전년 대비 상승(4Q25 보고 $2.03, 조정 $2.27).
매출(Revenue): 4분기 $2.0B(+17% 보고 기준, +12% CC), FY2026 $8.1B(+15% 보고, +12% CC).
마진: 4분기 조정 매출총이익률 69.7%(+110bps), 조정 영업이익률 11.0%(+70bps). FY 조정 매출총이익률 69.9%(+130bps), 조정 영업이익률 16.0%(+200bps).
지역 성과: 아시아 4Q +31% 보고($564M, CC +28%), 유럽 4Q +18% 보고($620M, CC +6%), 북미 4Q +8% 보고($763M).
현금·자본배분: 기말 현금·단기투자 $2.1B, 총부채 $1.2B, FY 자사주 매입 약 $500M·배당 총액 증가(분기 $1.00, 연 $4.00, +10%).
가이던스▾
**2027년 1분기(초기)**: 제시된 구체적 숫자 없음(Preliminary). 전망은 현 지정세(geopolitical, inflation, tariffs 등) 반영, 잠재적 구조조정 비용 제외.
**2027 회계연도(초기)**: 순매출(Revenue) 전년 대비 중간 단위 퍼센트(Mid-single digits) 성장 전망(통화상수 기준), 영업이익률(Operating margin) 추가 개선 전망(통화상수 기준). 구체적 금액·EPS 범위는 제시 없음.
**추가**: 가이던스는 예비적이며 변동성으로 변경 가능, 구조조정 관련 및 기타 순비용은 향후 제외해 제시됨.
운영 코멘트▾
회사는 Next Great Chapter: Drive 전략 첫 해에 재무 목표를 상회했으며, 고객 확보(Direct-to-Consumer 채널에서 연간 650만 신규 고객)와 AUR(평균판매단가) 상승을 주요 성장 드라이버로 지목.
제품·채널 믹스와 낮은 면화 비용 등이 마진 확장에 기여했으며, 일부 관세 상승·비면화 제품 비용 상승은 상쇄됨.
전반적으로 매출과 조정 EPS·마진이 컨센서스(회사 예상치 초과 기준)를 상회해 긍정적 신호다. 다만 가이던스가 금액형으로 세부 제시되지 않아 향후 분기에서 거시 변수(환율·관세·소비 둔화) 리스크에 노출될 수 있다.
핵심 하이라이트▾
희석 EPS(희석 EPS, GAAP) 분기 $1.57, 연간 $5.92로 전년 대비 각각 +28% 및 +9% 증가.
총 매출(총수익) 분기 $193.6M(전분기 비교 아님) 및 연간 $758.99M, 연간 매출은 전년 대비 +6%.
Fee Related Earnings(수수료 관련 이익) 연간 $344.5M로 전년 대비 +25%, Fee Related Earnings 마진 50%.
Fee-earning AUM(수수료 부과 대상 운용자산) $82B로 전년 대비 +13%, 전체 AUM은 $142B(+3%).
분기 조정 순이익(Adjusted net income, Non-GAAP) 분기 $81.04M, 연간 $321.19M으로 각각 +23% 및 +17% 증가.
가이던스▾
제시 없음
운영 코멘트▾
회사는 분기 및 연간 실적에서 수수료 기반 수익 확대와 FEAUM(수수료 부과 대상 운용자산) 증가를 강조하며 펀드클로징과 기존 고객의 추가 출자가 성장 동력이라고 설명.
인센티브 수수료는 분기 기준 크게 감소(-45%)했으나 연간 누적에서는 여전히 의미 있는 금액을 기록했고, 비수수료 기반 변동수익의 변동성은 존재.
배당을 분기 $0.60(연간 목표 $2.40, 전년 대비 +11%)로 상향 유지하고 이사회가 자사주 매입 한도를 $1억으로 확대해 주주환원 강화 신호를 보임.
시장 평가▾
수수료 기반 매출과 FEAUM 증가로 비즈니스의 기초체력이 개선된 점은 긍정적이다. 다만 인센티브 수수료의 분기 변동성과 향후 성과보수 회수 시점 불확실성은 리스크로 남아 있다.
대상 실적 기간: 2026 회계연도 3분기, 종료일 April 30, 2026
주요 조치: Copart, Inc.가 해당 분기 재무실적을 발표한 보도자료를 Exhibit 99.1로 제공(furnished)
법적 고지: 본 건의 정보 및 Exhibit 99.1은 Exchange Act의 Section 18 목적상 “filed”(제출)으로 간주되지 않으며, 타 증권법 제출서류에 자동으로 편입(incorporated by reference)되지 않음
첨부 전시물:
Exhibit 99.1 — Press release, dated May 21, 2026, announcing financial results for the third quarter of fiscal year 2026 (제공)
Exhibit 104 — Cover Page Interactive Data File (iXBRL)
등록회사·시장 정보: COPART, INC. (State of Incorporation: Delaware), Trading Symbol: CPRT, The Nasdaq Global Select Market
서명: 제출일 May 21, 2026, 서명자 /s/ LEAH STEARNS — Leah Stearns, Chief Financial Officer (Principal Financial and Accounting Officer and duly Authorized Officer)
참고: 구체적인 매출(Revenue), 희석 EPS(EPS) 등 세부 재무수치는 첨부된 Exhibit 99.1(보도자료)을 확인하시기 바랍니다.
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핵심 하이라이트▾
분기 매출은 $1.119B로 전년 대비 +9.6% 기록(고정환율 +7.7%).
분기 희석 EPS는 $0.96(전년 $1.00)이나 연간 희석 EPS는 $7.02로 전년 대비 +11% 기록.
연간 매출은 $5.472B로 전년 대비 +9.8% 기록(고정환율 +9.0%).
분기 매출총이익률은 57.6%로 전년 56.7% 대비 개선, 연간 매출총이익률은 57.7%로 소폭 하락(전년 57.9%).
현금 및 현금성자산 $1.907B, 무차입(대출 없음), 추가 자사주매입 승인액 $3.5B 증액으로 총 약 $5B 승인.
가이던스▾
**2027 회계연도**: 매출 $5.86B~$5.91B, 매출총이익률 약 56.5%, SG&A 비중 약 35%, 영업이익률 약 21.5%, 유효세율 약 23%, 희석 EPS $7.30~$7.45 (가이던스는 예상 FCF의 약 80%에 해당하는 자사주 매입 가정 포함).
**2028–2030 중기 프레임워크**: 연간 매출 고(High)-single-digit 성장 기대, HOKA는 저(Low)-double-digit, UGG는 중(Mid)-single-digit 성장, 영업이익률은 저 20%대 유지, 자사주매입 지속 시 희박한(저) double-digit EPS 성장 달성 가능성.
**추가 가이던스 항목**: 제시 없음.
운영 코멘트▾
HOKA와 UGG가 성장을 주도: HOKA 분기 $671.2M(+14.5%), 연간 $2.587B(+15.9%); UGG 분기 $408.6M(+9.2%), 연간 $2.739B(+8.2%).
**부문 전망(매출 실체별)**: Production & Precision Ag: 전년 대비 -5~-10% 예상(실질 +1.0%, 가격 +3.0% 영향 포함). Small Ag & Turf: 약 +15% 예상(실질 ~+1.5%, 가격 +1.0%). Construction & Forestry: 약 +20% 예상(실질 ~+2.5%, 가격 +2.0%).
**Financial Services(순이익)**: 약 $860M 예상.
**추가**: 분기별 또는 연간 상세 조정 EBITDA/조정 EPS 가이던스는 보도자료에 제시되지 않음.
운영 코멘트▾
제품 포트폴리오 차별화가 매출 성장과 시장점유율 확대를 지원했으며 특히 Small Ag 및 Construction & Forestry에서 높은 수익성 개선이 관찰됨.
Production & Precision Ag는 출하량 감소와 생산원가 상승으로 실적 부진; 환율 효과는 일부 완충 요인으로 작용했음.
회사는 혁신 및 딜러 네트워크 투자를 지속하고 있으며, 불확실한 농업 시장 환경에도 불구하고 연간 순이익 가이던스를 유지하며 견조한 현금생성 전망을 제시함.
시장 평가▾
매출 성장과 건설·소형 농기계의 높은 모멘텀은 긍정적이나, Production 부문의 출하 감소와 총 영업이익 소폭 하락, 농업 시장의 불확실성은 리스크. 가이던스 유지로 보수적 자신감은 보이지만 변동성은 지속될 수 있음.
핵심 하이라이트▾
EPS(희석) $5.58, 전년동기 $6.90 대비 감소(19.1%)로 순이익 하락
매출 $580.99M, 전년동기 $522.04M 대비 +11.3% (American Homestar 인수 기여 $42M)
공장제조 주택 매출총이익률 21.7%로 전년 23.6%에서 하락, 금융서비스 매출총이익률은 65.2%로 개선
공장제조 주택 판매량 5,221대(+3.2%), 평균 주택 매출(Revenue per home) $106,971(+8.0%)
분기 중 인수 관련 거래비용 $2.9M 및 통합 관련 SG&A 증가로 판관비가 전년 대비 23.3% 증가
가이던스▾
제시 없음
운영 코멘트▾
인수효과: American Homestar가 분기 매출에 $42M을 기여했으며 인수 관련 일회성 비용과 통합 투자로 단기적으로 수익성 부담이 있었음
사업부별: 공장제조 주택은 판매대수·단가 상승으로 매출 확대했으나 원가 상승과 가동률 하락(약 70%)으로 매출총이익률 하락; 금융서비스는 보험료 증가 및 손해율 개선으로 높은 수익성 개선을 시현
운영/시장 코멘트: 산업 전반 선적 둔화와 계절적 비수기 영향으로 가동 여유가 있었고, 경영진은 봄 판매시즌을 통해 생산 확대 가능성을 평가할 계획임
시장 평가▾
긍정적 신호는 인수에 따른 매출 확장과 금융서비스의 마진 개선이지만, 인수 관련 비용과 판관비 증가, 주택부문의 매출총이익률 악화 및 가동률 하락이 단기 리스크임.
공개 내용: 2026년 4월 30일로 종료된 회계분기 실적을 발표한 보도자료를 배포(보도자료는 Exhibit 99.1로 본 8-K에 첨부 및 참조됨). 보도자료 제목: "Workday Announces Fiscal 2027 First Quarter Financial Results" (dated May 21, 2026).
공개 채널: 회사는 blog.workday.com을 중요 비공개정보 공개 및 Regulation FD 준수 수단으로 사용한다고 명시.
법적 명시: 본 8-K 및 첨부 전시는 Securities Exchange Act of 1934의 Section 18에 따라 “filed”로 간주되지 않으며, 증권법(1933 Act) 또는 Exchange Act(1934 Act)의 다른 제출서류에 편입되지 않음(해당 고지문 그대로).
회사 기본정보: Workday, Inc. (Delaware), Commission File No. 001-35680, I.R.S. Employer ID No. 20-2480422, 주소 6110 Stoneridge Mall Road, Pleasanton, California 94588, 전화 (925) 951-9000.
증권정보: Class A Common Stock, par value $0.001, 거래심볼 WDAY, Nasdaq Global Select Market.
주식·거래소: Common stock, par value $.01; 티커 ROST; NASDAQ Global Select Market
법적정보: State of incorporation Delaware; Commission File No. 0-14678; I.R.S. Employer Identification No. 94-1390387
Item 2.02 (영업실적 및 재무상태(Results of Operations and Financial Condition)): 2026년 5월 2일 종료 분기에 대한 회사의 재무 결과에 관한 보도자료를 발행 및 첨부(Exhibit 99.1).
공시 효력: Item 2.02 및 Exhibit 99.1에 제공된 정보는 Section 18 of the Exchange Act 목적상 "filed"로 간주되지 않으며 증권법상 다른 문서에 참조로 자동 편입되지 않음(단, 특정 문서에서 명시적 참조된 경우는 예외).
Item 9.01(Exhibits): Exhibit 99.1 — May 21, 2026 Press Release by Ross Stores, Inc.; Exhibit 104 — Cover Page Interactive Data File.
서명: Date: May 21, 2026; 서명자 /s/ William W. Sheehan II, Executive Vice President and Chief Financial Officer.
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영업부문
Semiconductor Systems(반도체 시스템) 및 Applied Global Services(글로벌 서비스) 등 분할 보고(및 Corporate and Reconciling Items).
유동·비유동 투자 및 공정가치
Money Market Funds, Bank Certificates of Deposit and Time Deposits, Commercial Paper, U.S. Treasury and Government, Municipal Notes, Asset-Backed Securities, Fixed Income Securities, Publicly Traded Equity Securities, Equity Investments in Privately Held Companies 등 보유 항목.
공정가치 측정에 Level 1 / Level 2 입력 분류 표기.
부채·자본시장 항목
Senior Notes(선순위 채권) 상세(이자 지급·만기):
3.30% Unsecured Senior Notes due 2027
4.80% due 2029
1.75% due 2030
4.00% due 2031
5.10% due 2035
4.60% due 2036
5.85% due 2041
4.35% due 2047
2.75% due 2050
Commercial Paper 및 여러 Revolving Credit Facility(회전신용약정), A364 Day Credit Agreement, Five Year Credit Agreement 등 언급.
유동성·자금운용 관련
단기·장기 투자 포트폴리오 유형 표기(위 항목 참조).
상기 신용약정에 대한 날짜 표기(예: 2025-09-30, 2025-02-28 등) 존재.
임상/사업 진전: IMVT-1402 D2T RA 16주 ACR20 72.7%/ACR50 54.5%/ACR70 35.8% 등 유의미한 신호, brepocitinib에 CS Breakthrough 지정 및 DM 상업출시 예정(2026년 9월 말까지).
가이던스▾
제시 없음
운영 코멘트▾
법적합의로 인한 $770.2M의 소득 항목이 분기·연도 실적을 크게 끌어올려 회계상 이익이 대규모로 발생했으나 이는 일회성 항목임.
임상 모멘텀은 다수: IMVT-1402의 높은 ACR 반응률, brepocitinib의 FDA Breakthrough 지정 및 DM 출시 예정, 여러 후속 톱라인 데이터(NIU, CLE, PH-ILD 등)가 2026년 하반기에 예정되어 있어 향후 가치 실현 가능성 존재.
운영비용은 증가: R&D와 G&A가 전년 대비 증가했으며 특히 anti‑FcRn 관련 프로그램과 Priovant 연관 비용이 주요 증가 요인으로 확인됨.
시장 평가▾
현금성 자산 $4.3B와 거액의 합의금 반영으로 단기 재무 건전성은 강화되었으나, 합의금은 일회성 이익이어서 지속 이익 창출 능력은 임상 성공에 달려있음. 임상 가시성이 높아 긍정적 모멘텀이나 임상 실패·상업화 리스크는 여전히 존재함.
핵심 하이라이트▾
EPS(희석): 2026년 4분기 희석 EPS $1.90, 전년 동기 $0.19로 큰 폭 개선됨.
매출(Revenue): 2026년 4분기 매출 $153.3M, 연간 매출 $481.5M으로 전년 대비 각각 +102.0%(분기), +36.3%(연간) 증가.
TCE(가용일당): 분기 TCE $63,615(전년 동기 대비 +80.1%), 연간 TCE $52,238(+31.3%)로 시장 호조 반영.
조정 EBITDA: 분기 조정 EBITDA $106.6M, 연간 조정 EBITDA $305.1M으로 수익성 개선 확인.
조정 매출(Adjusted revenues) – 분기 $305,841K로 전년동기 대비 약 3% 증가, 조정 순이익(ANI) 분기 $69,459K.
성과보수(Performance fees) – 분기 $328,709K으로 크게 증가(전년동기 $164,328K), 주요 성장 동인.
AUM(운용자산) 및 AUA(자문자산) – AUM $233.3B(전년 대비 23%), AUA $651.8B(전년 대비 25%)으로 유의미한 확대.
가이던스▾
제시 없음
운영 코멘트▾
분기 실적은 성과보수 및 미실현 캐리(Accrued carried interest) 확대에 힘입어 매출과 순이익 기여도가 높아졌다.
조정 지표(조정 매출, ANI, FRE)는 비교적 견조하지만 변동성이 큰 성과보수에 실적이 크게 좌우되는 구조가 지속된다.
현금배당 확대(분기 $0.28, 추가 보충배당 $0.55 지급 선언)로 주주환원 강화 신호를 보냈다.
시장 평가▾
성과보수 중심의 매출 급증과 AUM 증가가 긍정적 신호이나, GAAP 순이익 변동과 성과보수의 높은 변동성은 실적 지속 가능성의 리스크다. 배당 확대는 투자자에게 우호적이지만 변동성 관리가 관건이다.
핵심 하이라이트▾
희석 EPS(희석 EPS) $2.90, 전년 $2.92로 소폭 하락; 조정 희석 EPS는 $3.03로 전년 대비 +3.8% 증가
분기 매출(매출) $23,078M, 전년 $20,930M 대비 약 +10.3% 증가; 비교(Comparable) 매출 +0.6%
영업이익률 11.07%, 조정 영업이익률 가이던스는 11.6~11.8% 제시
온라인 매출 전년 대비 +15.5% 성장, 가전·프로(Pro)·홈서비스에서 견조한 수요 관찰
분기 현금흐름: 영업활동으로 인한 현금흐름 $3,350M, 배당지급 $674M, 순부채 관련 활동으로 차입·상환 가시화
가이던스▾
**2026 회계연도**: 총매출(매출) $92.0B~$94.0B(전년 대비 약 +7~9%)
**2026 회계연도**: 비교 매출(Comparable) 예상 '플랫 ~ +2%'
**2026 회계연도**: 영업이익률 11.2%~11.4%, 조정 영업이익률 11.6%~11.8%
**2026 회계연도**: 순 이자비용 약 $1.6B, 유효세율 약 24.5%
**2026 회계연도**: 희석 EPS 약 $11.75~$12.25, 조정 희석 EPS 약 $12.25~$12.75
**2026 회계연도**: 자본적지출 최대 $2.5B
운영 코멘트▾
강한 온라인 성장(+15.5%)과 계절적(봄) 수요로 분기 매출이 크게 확대되었지만, 비교 매출은 소폭(+0.6%)에 그쳐 소비자 수요 회복은 제한적임
분기에는 FBM·ADG 인수 관련 무형자산 상각 등으로 선세후 비용 $96M이 발생했으나, 이를 제외한 조정 EPS는 상승해 인수 영향 제외 시 운영 성과는 개선됨
현금창출력이 견조해 분기 영업현금흐름이 양호했으며 배당을 포함한 자본배분을 지속하는 가운데 부채 구조 조정(단기·장기 차입·상환)이 병행됨
시장 평가▾
매출 규모 확대와 온라인·전문고객(Pro) 수요 강세가 긍정적 신호이나 비교 매출 회복 속도가 제한적이고 인수 관련 비용 및 높은 이자비용(순이자비용 약 $1.6B 예상)이 리스크다. 전반적으로 가이던스 재확인으로 신뢰성은 유지되나 매출 품질과 마진 경로를 계속 관찰할 필요가 있다.
핵심 하이라이트▾
희석 EPS(GAAP) $11.09로 전년 대비 11% 증가, 비(Non-GAAP) 희석 EPS $12.80로 10% 증가
분기 매출 8,558 ($M), 전년 동기 대비 10% 성장, Consumer 매출 $5,300 ($M) +8%, Global Business Solutions 매출 $3,300 ($M) +15%
비(Non-GAAP) 영업이익 $4,680 ($M), GAAP 영업이익 $4,020 ($M)로 각각 8% 증가
현금·투자 잔액 $6.8B, 부채 $6.2B, 분기 중 자사주 매입 $1.6B 및 신규 $8B 재구매 승인
구조조정 계획으로 전체 정규직 인력 약 17% 감축 예정, 4분기(7/31 종료)에 $300~$340M 비용 인식 예상
가이던스▾
**2026 회계연도(연간)**: 매출 $21,341~$21,374M, 전년 대비 약 13~14% 성장; GAAP 희석 EPS $15.79~$15.84(약 +16%); 비(Non-GAAP) 희석 EPS $23.80~$23.85(약 +18%)
**2026 회계연도 4분기(7/31 종료)**: 매출 성장 약 11~12%; GAAP 희석 EPS $0.73~$0.79; 비(Non-GAAP) 희석 EPS $3.56~$3.62
**세그먼트 연간 가이던스**: Global Business Solutions 성장 약 16%; Consumer 성장 약 10% (TurboTax 약 7%, Credit Karma 약 19%, ProTax 약 4%)
**추가**: 가이던스에는 구조조정 비용 $300M가 포함되어 있음
운영 코멘트▾
AI 기반 전문가 플랫폼 전략이 핵심 성장 동력으로, 세그먼트별로 특히 중견기업 대상 비즈니스가 30%대 성장세를 보이며 Global Business Solutions의 견조한 성장을 지원함
소비자 부문에서는 TurboTax와 Credit Karma가 동시에 성장, TurboTax Live 및 ARPU 상승으로 수익성 강화가 예상됨
구조조정은 일회성 비용을 수반하나 장기적으로 운영 민첩성과 비용 효율 개선을 목표로 하며 대부분의 비용은 4분기에 인식될 전망
시장 평가▾
분기 실적과 상향된 연간 가이던스가 긍정적 신호로 작용하나, 17% 인력 감축과 관련한 실행 리스크와 일회성 비용은 단기적 불확실성 요인이다. 전반적으로 성장 동력과 재무정책(배당·대규모 자사주)이 투자심리에 우호적이다.
핵심 하이라이트▾
EPS(희석): $1.19, 전년 대비 +29%, 회사 계획치를 상회
매출(Revenue): 1분기 순매출 $14.3B, 전년 대비 +9%, 동기 기준 비교 매출(Comparable Sales) +6%
프리택스(세전) 이익률: 12.0%, 전년 대비 +1.7ppt, 회사 계획 대비 우수
사업부별 비교 매출: Marmaxx +6%, HomeGoods +9%, TJX Canada +7%, TJX International +4%
현금흐름/주주환원: 영업현금흐름 $1.1B, 분기 중 자사주 매입 $604M 및 배당 $471M (총 $1.1B 반환)
