종목/DVN

데번 에너지

DVNNYSE· 에너지

Devon Energy Corporation

$42.40

종가· 11. 9.

$48.1B

시가총액

9.91

PER

$42.40

11. 9. 종가

시가총액

$48.1B

PER

9.91

다음 발표일정 미정

BEAT2026 Q3 실적 · 11월 6일 (금) 새벽 발표

EPS 실제

$1.42

예상 $1.31

Surprise

+8.0%

매출

$6.86B

예상 $7.04B

발표 직후 반응

−1.6%

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

BEAT

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2026 Q3 · 8-K · 2026년 11월 5일 공시

강한 현금흐름·이글포드 매각으로 자사주 확대, 2026 가이던스 유지

실적

실적 추이

분기 실적 히스토리

최근 3분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
11월 6일 (금)	2026 Q3 →	$1.31	$1.42	+8.0%	$6.86B	−1.6%

지난 분기 요약 (2)

2026 Q2비트합병 완료 후 강한 현금창출·생산 상회▾

핵심 하이라이트

매출 $5.10B
EPS (GAAP) $2.03
조정 EPS (Non-GAAP) $1.57
2분기 영업현금흐름(GAAP) $3.7B, 조정 영업현금흐름 $2.9B, 조정 잉여현금흐름 $1.7B(세후 구조조정비용 영향 제외). 생산비용(생산세 포함) 평균 $11.27/boe, LOE $5.06/boe.

가이던스

회사 발표 가이던스 유지
다음 분기: 3분기 생산 가이던스: 총생산 1,660,000–1,690,000 boe/d, 유류 550,000–560,000 bbl/d. 3분기 자본지출 가이던스: $1,400M–$1,500M.
연간: 2026년 연간 가이던스는 6월과 동일하게 유지됨(문서에 수치 미기재).

운영 코멘트

합병 직후에도 통합 속도를 유지하며 생산과 현금창출에서 기대치를 상회했고, 자본지출은 가이던트 대비 소폭 절감되어 견조한 실적을 시현했다.

기업 정보

회사 소개DVN · NYSE

미국 핵심 분지에서 원유·가스 생산을 수행하는 상류업체

데번 에너지는 미국에 본사를 둔 독립 에너지 기업으로, 주요 분지의 유정에서 석유·천연가스·NGLs를 탐사·개발·생산해 왔습니다. 현재는 델라웨어 분지 등 핵심 지역과 Permian 중심의 생산 포트폴리오, 그리고 Solitude 파이프라인 지분을 통한 가스 가격 연동 구조를 특징으로 합니다.

상장: 1985년
본사: Houston
직원: 약 2,200명
시가총액: $48.1B
배당(연): 3.03%

사업 부문FY2026 Q3 매출 비중 기준

Permian Basin

성장 견인

3분기 Permian 유류 생산 389,000배럴/일로 포트폴리오를 주도합니다.

Eagle Ford (매각자산)

기본 정보

섹터에너지

산업Oil & Gas E&P

발행주식수1.14B주

웹사이트www.devonenergy.com

회사 소개 보기

Devon Energy Corporation, an independent energy company, engages in the exploration, development, and production of oil, natural gas, and natural gas liquids in the United States. The company operates in Delaware Basin located in southeast New Mexico and west Texas, Eagle Ford located in North America, Anadarko Basin located in western Oklahoma, Williston Basin located in North Dakota, and Powder River Basin located in Wyoming. Devon Energy Corporation was founded in 1971 and is headquartered in Houston, Texas.

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

PER9.9배유사피어 중앙값 11.7배 대비 −15%
Forward PER7.9배할인피어 중앙값 10.8배 대비 −27%
PSR2.2배유사피어 중앙값 2.6배 대비 −17%

사업 모델 또는 세부 업종을 기준으로 선정한 피어의 중앙값 대비 ±20%로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

동종업계 비교

Oil & Gas E&P

같은 세부 업종에서 시가총액 규모가 가까운 기업을 선정했습니다.

티커	이름	시총	PER	최근 EPS 차이	EPS Beat 비율
FANG	다이아몬드백 에너지	50B	24.0	+4.6%2026 Q3	100% (3/3)
OXY	옥시덴탈 페트롤리움	55B	15.8	+29.8%2026 Q3

Beat·Miss 트랙레코드

최근 3분기

67%

Beat 비율 (2회 / 3회)

평균 Surprise

+5.6%

평균 발표 직후

−3.0%

현재 연속

2연속 Beat

최근 3분기: 비트 2회, 그중 발표 후 상승 0회

EPS 컨센서스는 제공처의 실제 EPS와 수치가 일치하는 행에 표시했습니다. 수치 일치만으로 회계 기준의 동일성을 확정하지 않습니다.

현금 비용(Per Boe) $12.89. G&P $3.20/Boe, G&A $1.18/Boe, 일부 지역에서 작업·처리 비용으로 LOE 상승.

가이던스

회사 발표 유지

다음 분기2026년 4분기 생산 1,660,000–1,700,000 Boe/일, 유류 550,000–560,000 배럴/일. 4분기 자본지출 $1,290M–$1,395M.

연간2026년 연간 생산·자본 가이던스 재확인(이글포드 포함). 2027년(프로포마, 이글포드 매각 반영) 예상: 유류 약 525,000 배럴/일, 총생산 약 1,600,000 Boe/일, 총자본 약 $5.3B. 2027년 상세 가이던스는 4분기 실적 시 제공 예정.

세그먼트

Permian Basin3분기 Permian 유류 생산 389,000 배럴/일로 포트폴리오 주도.
Eagle Ford (매각자산)10월 8일 매각 합의: 현금 $4.2B, 2027년 초 클로징 예정(실효일 2026-07-01).
Midstream / Solitude PipelineSolitude 파이프라인 지분 25% 인수로 Permian 가스의 Gulf Coast/LNG 연동 가격 확보.

핵심 지표

영업현금흐름$2.8 billion조정 영업현금흐름$3.5 billion조정 잉여현금흐름$2.0 billion

경영진 코멘트

2026년 가이던스를 유지하며 목표 달성 중이며, 이글포드 매각을 반영한 2027년 초기 전망으로 유류 생산 1–3% 증가와 약 $5.3B의 자본 집행을 예상한다고 발표.
통합 시너지가 계획을 앞서 진행 중이며 2026년 말 연간 시너지 런레이트를 약 $350M으로 상향하고 2027년 평균 시너지를 약 $700M으로 상향 조정했다고 설명.

리스크

이글포드 매각은 규제 승인 및 관례적 종결 조건 등에 따라 2027년 초 클로징 예정으로 불확실성 존재.
유가·가스·NGL 가격 변동성, 미드스트림 용량 제약 등 외부 요인으로 결과가 달라질 수 있음.

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

우선 통합 완수, 시너지 실현, 포트폴리오 검토 및 주주환원 지속을 최우선 과제로 두고 있으며 회사의 재무 건전성과 현금흐름 전망을 자신하고 있다.

리스크

유가·가스·NGL 가격 변동성 및 지역적 인프라 제약에 따른 실적 변동 위험(예: 델러웨어 분지 Waha 가격 제약)
합병 관련 통합 리스크 및 기대 시너지 미실현 가능성

2026 Q1미스생산·현금흐름 견조, 합병으로 연간 가이던스 보류▾

핵심 하이라이트

EPS (GAAP) $0.19
조정 EPS (Non-GAAP) $1.04
운영현금흐름 1,700 (백만달러), 잉여현금흐름 816 (백만달러), 1분기 자본지출 848 (백만달러). 순부채/EBITDAX 0.9배.

가이던스

회사 발표 가이던스 유지
다음 분기: Devon 단독 기준 Q2 생산 851,000–868,000 Boe/일(46% 유류), 자본지출 약 900백만달러. 합병 예상 완료로 통합 법인 연간 가이던스는 추후 제공.
연간: 합병 예정(R≈5월7일)으로 단독 연간 2026 가이던스 미제공; 통합 법인 가이던스는 6월 중 제공 예정.

운영 코멘트

운영 우수성과 비용관리로 강한 현금창출과 자유현금흐름을 달성했으며, $1BN 비즈니스 최적화 목표를 예정보다 조기에 달성할 것으로 예상.
Coterra와의 합병 완료 시 시너지와 현금흐름 가속, 주주환원 강화를 통해 장기적 수익성 개선을 기대.

리스크

원유·가스 가격 변동성 및 시장·정책 리스크(무역정책·규제 등)가 실적에 미칠 영향.
Coterra와의 합병 관련 통합 실패, 기대 시너지 미실현 또는 소송·거래종료 리스크.

10월 8일 매각 합의로 현금 $4.2B 확보, 실효일은 2026-07-01입니다.

Midstream / Solitude Pipeline

안정 기반

Solitude 파이프라인 지분 25% 인수로 Permian 가스의 Gulf Coast/LNG 연동 가격 확보합니다.

실적 시즌 체크포인트

Permian 생산 추이

다음 실적에서 Permian의 배럴/일 생산량 변동을 확인해 포트폴리오 주도력 지속 여부를 판단합니다.

Eagle Ford 매각 진행

매각 클로징 예정 시점(2027년 초)과 실효일(2026-07-01) 관련 비용·현금 유입 반영 상황을 살핍니다.

Solitude 가격 연동 효과

25% 지분을 통한 Gulf Coast/LNG 연동 가격 확보가 Permian 가스 매출과 마진에 미치는 영향을 점검합니다.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

밸류에이션 / 수익성

PER

9.91

Forward PER

7.90

PSR

2.18

PBR

1.15

EPS (TTM)

$4.26

BPS

36.82

ROE

12.6%

배당수익률

3.03%

베타

0.48

52주 범위

$42.40

$33.34$52.71

애널리스트 컨센서스

$61.52

평균 목표가 (27명)

$48.00 – $71.00

적극 매수 5매수 21보유 1매도 0적극 매도 0

현재가 대비 +45.1% 잠재 상승여력

영업이익률19.8%

성장

매출 성장률+74.0%최근 분기 YoY
이익 성장률−19.3%최근 분기 YoY

실적 신뢰도

EPS 비트3분기 중 2회 (67%)연속 비트 2분기

과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.

월가 시각

투자의견 분포매수 26 · 보유 1 · 매도 027명 의견
평균 목표가$61.52현재가 대비 +45%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

최근 비교 가능한 최대 4개 회계분기 기준입니다. EPS 차이는 각 제공처의 실제값과 예상치를 비교하며, 회사별 결산 시점과 회계 기준은 다를 수 있습니다.

매출	$5.90B 약 7.9조 원	$7.04B	−16.1%
EPS (Non-GAAP)	$1.42	$1.31	+8.0%
EPS (GAAP)	$0.88	—	—