종목/EXE

익스팬드 에너지

EXENasdaqGS· 에너지

Expand Energy Corporation

$85.96

종가· 11. 9.

$19.8B

시가총액

7.39

PER

$85.96

11. 9. 종가

시가총액

$19.8B

PER

7.39

다음 발표일정 미정

BEAT2026 Q3 실적 · 10월 28일 (수) 새벽 발표

EPS 실제

$1.46

예상 $1.32

Surprise

+10.8%

매출

$3.29B

예상 $2.63B

발표 직후 반응

−3.2%

5일 −5.0%

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

BEAT

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2026 Q3 · 8-K · 2026년 10월 27일 공시

견조한 현금흐름·높은 조정 EBITDA, 적극적 자사주 환원

실적

실적 추이

분기 실적 히스토리

최근 3분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
10월 28일 (수)	2026 Q3 →	$1.32	$1.46	+10.8%	$3.29B	−3.2%

지난 분기 요약 (1)

2026 Q2비트강한 현금흐름·자사주 매입으로 레버리지 축소, 생산 가이던스 유지▾

핵심 하이라이트

매출 $2.96B · 전년 대비 −19.8%
EPS (GAAP) $2.19
조정 EPS (Non-GAAP) $1.33
조정 EBITDA $1.18B

가이던스

회사 발표 가이던스 유지
연간: 2026 년 평균 일생산량 7.4–7.6 Bcfe/d, 2026년 CAPEX 약 $2.75–2.95 billion(약 2750–2950백만 달러), 11–12대의 시추·운영 리그 예정. 자사주 추가 매입 권한 약 $1B 승인 및 배당 예정(분기 기준 $0.575/주).

운영 코멘트

운영 성과와 상업 전략 가속화에 집중해 잉여현금 창출과 레버리지 개선을 달성했으며, 자사주 매입과 인수로 주주가치 창출을 지속하겠다고 밝힘

기업 정보

회사 소개EXE · NasdaqGS

여러 주요 셰일에 걸친 천연가스 중심 생산업체

익스팬드 에너지는 1989년 설립 후 오클라호마시티에 본사를 둔 미국 독립 천연가스 탐사·생산회사로, 2024년 10월 체서피크 에너지에서 사명을 변경했습니다. 현재 사업은 마르셀러스·유티카·헤인즈빌·보시에르 등 주요 셰일 플레이에 걸친 자산 보유와 가스·NGL 판매에 크게 의존하는 탐사·생산 중심 구조를 특징으로 합니다.

상장: 2021년
본사: Spring
직원: 약 1,600명
시가총액: $19.8B
배당(연): 2.72%

사업 부문FY2026 Q2 매출 비중 기준

Haynesville

성장 견인

Q2 총생산 약 3,187 MMcfe/d, 총평균 단가 $2.62/Mcfe로 높은 생산 비중을 기록합니다.

Northeast Appalachia

기본 정보

섹터에너지

산업Oil & Gas E&P

발행주식수231.0M주

웹사이트www.expandenergy.com

회사 소개 보기

Expand Energy Corporation operates as an independent natural gas production company in the United States. The company engages in acquisition, exploration, and development of properties to produce oil, natural gas, and natural gas liquids. It holds interests in the Marcellus Shale in the northern Appalachian Basin in Pennsylvania; the Marcellus and Utica Shales in Ohio and West Virginia; and the Haynesville and Bossier Shales in Louisiana and Texas. Expand Energy Corporation was formerly known as Chesapeake Energy Corporation and changed its name to Expand Energy Corporation in October 2024. The company was founded in 1989 and is based in Spring, Texas.

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

PER7.4배할인피어 중앙값 11.7배 대비 −37%
Forward PER10.6배프리미엄피어 중앙값 7.6배 대비 +39%
PSR1.5배할인피어 중앙값 2.9배 대비 −47%

사업 모델 또는 세부 업종을 기준으로 선정한 피어의 중앙값 대비 ±20%로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

동종업계 비교

Oil & Gas E&P

같은 세부 업종에서 시가총액 규모가 가까운 기업을 선정했습니다.

티커	이름	시총	PER	최근 EPS 차이	EPS Beat 비율
TPL	텍사스 퍼시픽 랜드	19B	32.8	+4.0%2026 Q3	100% (3/3)
PR	퍼미언 리소시스	18B	11.3	−19.3%2026 Q3

Beat·Miss 트랙레코드

최근 3분기

100%

Beat 비율 (3회 / 3회)

평균 Surprise

+9.9%

평균 발표 직후

+0.6%

현재 연속

3연속 Beat

최근 3분기: 비트 3회, 그중 발표 후 상승 1회

EPS 컨센서스는 제공처의 실제 EPS와 수치가 일치하는 행에 표시했습니다. 수치 일치만으로 회계 기준의 동일성을 확정하지 않습니다.

가이던스

다음 분기4분기 마케팅 Adjusted EBITDA 약 $80 million 예상. 분기별 매출·EPS 수치 제시는 없음.

연간2026년 자본투자 가이던스 약 $3 billion, 평균 일일 생산량 약 7.45–7.55 Bcfe/d. 마케팅 누계 Adjusted EBITDA(9개월) $150 million.

세그먼트

Marketing마케팅 부문: 9개월 누적 마케팅 조정 EBITDA $150M, 4분기 예상 마케팅 EBITDA $80M.
Natural gas, oil and NGL생산 부문: 분기 기준 순생산 약 7.54 Bcfe/d(92% 천연가스).
Corporate/Other회계·일반관리 및 기타 비용 포함(문서상 별도 세부 실적 표기 없음).

핵심 지표

Net cash provided by operating activities (quarter)$1,177 millionNet production (quarter)7.54 Bcfe/d (92% natural gas)Leverage ratio (quarter-end, non-GAAP)0.8x (Total debt $4.6 billion)

경영진 코멘트

회사는 투자등급의 재무구조와 광범위한 고객 접근성을 바탕으로 가스시장 변동성을 수익화하고 향후 수요 성장을 활용할 수 있다고 설명.
가치 창출을 위해 인재, 규율 있는 자본배분, 운영 우수성을 강조하며 팀과 함께 모멘텀을 지속하겠다고 밝힘.

리스크

원자재(천연가스·오일·NGL) 가격 변동성으로 인한 수익성 리스크
Twin Eagle 인수와 기타 인수 통합과 관련된 불확실성 및 통합 리스크

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

Twin Eagle 인수로 북미 통합 천연가스 사업자로서 수요시장 접근성이 확대되고 성장전략이 가속화될 것이라고 설명

리스크

상품(천연가스·석유·NGL) 가격 변동성으로 인한 실적 영향
Twin Eagle 인수의 실제 완료 여부, 통합 과정 및 예상 효과·시기 불확실성

Q2 총생산 약 2,625 MMcfe/d, 총평균 단가 $2.15/Mcfe로 안정적 가스 공급을 담당합니다.

Southwest Appalachia

안정 기반

Q2 총생산 약 1,670 MMcfe/d, 유가 및 NGL 수익 포함 총평균 단가 $3.64/Mcfe로 NGL 기여가 특징입니다.

실적 시즌 체크포인트

세그먼트별 생산량 변화

다음 실적에서 Haynesville·Northeast·Southwest 각 분기별 생산량 변동과 그에 따른 총생산 기여도를 확인합니다.

총평균 단가 추이

각 세그먼트의 총평균 단가(예: $2.62, $2.15, $3.64/Mcfe)가 분기별 어떻게 변했는지와 매출 구성 영향 확인이 필요합니다.

자산 분포 영향

마르셀러스·유티카·헤인즈빌·보시에르 등 여러 셰일 플레이에 걸친 자산 분산이 생산·판매에 미치는 영향 추이를 점검합니다.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

밸류에이션 / 수익성

PER

7.39

Forward PER

10.57

PSR

1.53

PBR

1.01

EPS (TTM)

$11.59

BPS

84.44

ROE

14.6%

배당수익률

2.72%

베타

0.37

52주 범위

$85.96

$83.25$126.62

애널리스트 컨센서스

$123.33

평균 목표가 (27명)

$92.00 – $156.00

적극 매수 6매수 18보유 5매도 0적극 매도 0

현재가 대비 +43.5% 잠재 상승여력

영업이익률23.2%

성장

매출 성장률+11.6%최근 분기 YoY
이익 성장률−1.8%최근 분기 YoY

실적 신뢰도

EPS 비트3분기 중 3회 (100%)연속 비트 3분기

과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.

월가 시각

투자의견 분포매수 24 · 보유 5 · 매도 029명 의견
평균 목표가$123.33현재가 대비 +43%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

최근 비교 가능한 최대 4개 회계분기 기준입니다. EPS 차이는 각 제공처의 실제값과 예상치를 비교하며, 회사별 결산 시점과 회계 기준은 다를 수 있습니다.

매출	$3.29B 약 4.4조 원 · YoY +10.8%	$2.63B	+24.7%
EPS (Non-GAAP)	$1.46	$1.32	+10.8%
EPS (GAAP)	$2.24	—	—
영업이익 (GAAP)	$640M	—	—
조정 EBITDA	$1.23B	—	—