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하우멧 에어로스페이스(HWM) 실적·어닝콜 한국어 요약 | 어닝스데스크
종목 / HWM
H
하우멧 에어로스페이스 HWM NYSE · Industrials Howmet Aerospace Inc.
Company Profile HWM · NYSE
항공우주용 정밀 금속부품을 공급하는 제조기업 하우멧 에어로스페이스는 미국 기반의 제조기업으로 항공우주 및 운송 산업에 고급 엔지니어드 솔루션을 제공해 왔다. 엔진 제품, 패스닝 시스템, 엔지니어드 스트럭처즈 등으로 사업이 분산되어 전통적 금속 가공·단조·정밀가공 역량과 글로벌 생산기지를 기반으로 부품과 소재를 공급한다.
상장 1951년
본사 Pittsburgh
직원 약 25,430명
시가총액 $112.4B
배당(연) 0.20% BEAT 8월 6일 (목) 저녁 실제값 2026 Q2 실적 발표 결과
최근 2분기:
· 이번 분기는 Beat , 2연속 Beat 행진
실적 발표 알림
발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.
2026 Q2 가이던스 상향 다음 분기 대기 2026 Q1 가이던스 상향 다음 분기 상회 EPS $1.22~$1.24 vs 실제 $1.33 · 매출 $2.39B~$2.41B vs 실제 $2.55B 회사가 직전 분기에 제시한 다음 분기 가이던스와 실제 발표치를 대조합니다 (EPS 는 Non-GAAP 우선). 수치 가이던스를 내지 않는 분기는 판정에서 제외됩니다.
밸류에이션 PER 60.6배 프리미엄 피어 중앙값 37.7배 대비 +61% Forward PER 44.9배 프리미엄 피어 중앙값 28.5배 대비 +57% PSR 12.3배 프리미엄 피어 중앙값 5.2배 대비 +139% 동일 섹터 시총 상위 피어 중앙값 대비 ±20% 기준으로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.
강세 논거 매출 $2.55B(연율 +24%)가 실적 개선을 뒷받침 조정 EBITDA $817M과 FCF $479M이 현금창출력을 뒷받침 Engine Products 매출 $1,373M(+32%)과 37.7% 마진이 수익성 개선을 뒷받침 약세 논거 Engineered Structures 매출 $269M(-13%)가 부진을 부담 공급망 중단 및 공급자 불이행 리스크가 생산·납기 부담 인수 통합 불확실성이 기대한 시너지 실현에 부담 검증된 실적 자료(공시 요약·트랙레코드·공개 지표)에서 AI 가 양쪽 논거를 정리한 참고 자료이며 투자 권유·자문이 아닙니다. 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
티커 이름 시총 PER 최근 Surprise Beat 비율 SPCX 스페이스X 1.83T — +65.8% 100% (1/1) CAT 캐터필러 385B 36.2 +30.5% 100% (4/4) GE
아래 내용은 AI 가 8-K Item 2.02 본문과 보도자료(Exhibit 99.x)를 종합해 한국어로 정리한 요약입니다. 핵심 하이라이트·가이던스·운영 코멘트·시장 평가 네 섹션 모두 AI 생성이며, 실제 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.
핵심 하이라이트
매출: 2분기 매출 $2,547M, 전년 대비 +24% (유기적 성장 21%). 섹터 Industrials
산업 Aerospace & Defense
상장일 1951년 6월 11일
발행주식수 398.8M주
직원수 25,430명
회사 소개 보기 Howmet Aerospace Inc. provides advanced engineered solutions for the aerospace and transportation industries in the United States, Japan, France, Germany, the United Kingdom, Mexico, Italy, Canada, Poland, China, and internationally. It operates through four segments: Engine Products, Fastening Systems, Engineered Structures, and Forged Wheels. The Engine Products segment offers airfoils and seamless rolled rings primarily for aircraft engines and industrial gas turbines; and rotating and structural parts. The Fastening Systems segment produces aerospace fastening systems, as well as commercial transportation, industrial, and other fasteners; and latches, bearings, fluid fittings, and installation tools. The Engineered Structures segment provides titanium ingots and mill products, aluminum and nickel forgings, and machined components and assemblies for aerospace and defense applications; and titanium forgings, extrusions, and forming and machining services for airframe, wing, aero-engine, and landing gear components. The Forged Wheels segment offers forged aluminum wheels and related products for heavy-duty trucks and commercial transportation markets. The company was formerly known as Arconic Inc. Howmet Aerospace Inc. was founded in 1888 and is based in Pittsburgh, Pennsylvania.
발표일 분기 EPS 예상 EPS 실제 Surprise 매출 실제 발표 직후 반응 8월 6일 (목) 2026 Q2 → $1.26 $1.33 +5.7% $2.55B ▼ −0.6%5월 7일 (목) 2026 Q1 → $1.12 $1.22
Engine Products 62%
성장 견인 항공기 엔진·가스터빈용 에어포일·무봉합 롤드 링 등 고부가 제품 중심으로 매출·마진이 큰 비중을 차지한다.
Fastening Systems 26%
캐시카우 항공우주용 및 상용운송·산업용 패스너와 관련 제품 공급으로 안정적 매출을 창출한다.
Engineered Structures 12%
전환 중 티타늄 단조·가공 중심이나 Savannah 단조 설비 매각과 사업 정리로 매출이 축소되고 있다.
실적 시즌 체크포인트 01 Engine Products 마진 동향
세그먼트 조정 EBITDA 마진이 37.7%로 높게 나타났는데, 이 수준의 수익성이 분기 지속 가능한지 주목해야 한다.
02 Fastening Systems 통합 효과
매출이 전년 대비 37% 증가했는데 CAM 인수 영향이 포함되어 있어 인수 효과의 일회성·지속성을 확인할 필요가 있다.
03 Engineered Structures 구조조정 영향
Savannah 단조 설비 매각과 사업 정리로 매출이 감소(-13% YoY)했는데, 추가 매각·정리 영향이 있는지 점검해야 한다.
공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.
최근 2분기: 비트 2회, 그중 발표 후 상승 1회
2026년 8월 6일 공시분
매출·조정이익 크게 증가, 연간 가이던스 상향
실적
항목 실제 컨센서스 Surprise 매출 $2.55B 약 3.6조 원 · YoY +24.0% · 환율 불변 +21.0%
$2.45B +3.9% EPS (Non-GAAP) $1.33 $1.26 +5.7% EPS (GAAP) $1.33 — — 영업이익 (Non-GAAP) $733M — — 영업이익 (GAAP) $711M — — 조정 EBITDA $817M — —
조정 EBITDA 마진 32.1%(YoY +340bp), GAAP 영업이익률 27.9%
다음 분기 매출 $2.56B ~ $2.58B EPS $1.34 ~ $1.36
연간 매출 $10.00B ~ $10.10B EPS $5.23 ~ $5.31 제시된 가이던스는 조정(Non-GAAP) 수치 중심이며 해당 비(非)GAAP 항목들에 대한 정확한 GAAP 재분석은 제공되지 않음
세그먼트
Engine Products 매출 $1,373M(+32% YoY), 세그먼트 조정 EBITDA $517M, 마진 37.7% Fastening Systems 매출 $589M(+37% YoY), CAM 인수 영향 포함, 세그먼트 조정 EBITDA $177M Engineered Structures 매출 $269M(-13% YoY) — Savannah 단조 설비 매각 및 사업 정리 영향 핵심 지표
Adjusted EBITDA $817 million Adjusted EPS $1.33 per diluted share Free Cash Flow $479 million
경영진 코멘트
팀의 강한 실적으로 매출과 조정 EBITDA가 가이던스 상단을 상회했으며 조정 EBITDA 마진과 현금창출력이 개선되어 자사주 환매 등 자본배분을 실행했다. 주요 시장들의 수요 강세와 CAM 인수 통합이 순조롭고, 자본지출은 증가할 전망이나 견조한 현금흐름으로 단기간 내 레버리지 회복 및 다양한 자본배분 옵션을 검토할 수 있다. 리스크
공급망 중단 및 공급자 불이행으로 인한 생산·납기 리스크 인수 통합의 불확실성 및 기대한 시너지·재무성과 미실현 리스크 실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.
순이익률 20.5% 영업이익률 28.5% ROE 34.7% 성장 매출 성장률 +24.1% 최근 분기 YoY 이익 성장률 +33.0% 최근 분기 YoY 실적 신뢰도 EPS 비트 2분기 중 2회 (100%) 연속 비트 2분기 과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.
월가 시각 투자의견 분포 매수 19 · 보유 3 · 매도 0 22명 의견 평균 목표가 $328.93 현재가 대비 +17% 애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.
각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
CYATY CONTEMPORARY AMPEREX TECHNOLOGY 373B 29.2 — —
RTX RTX 302B 39.2 +12.6% 100% (4/4)
EPS: GAAP 희석 EPS $1.33, 조정 EPS $1.33로 전년 대비 조정 EPS +46%.
조정 EBITDA: 2분기 $817M(+39%), 조정 EBITDA 마진 32.1%(+340bps).
잉여현금흐름(Free Cash Flow): 2분기 $479M(+39% YoY), 상반기 FCF $838M(+75%).
세그먼트: Engine Products 매출 $1,373M(+32%), Fastening Systems 매출 $589M(+37%), Engineered Structures 매출 $269M(-13%). 운영 코멘트
제품·시장: 상업용 항공 및 가스터빈 수요가 견조해 상업 항공 매출 +28%, 가스터빈 매출 +38%로 전 부문 수요 확대로 연결됨. 인수·비용: 4월 CAM(약 $1.8B) 인수 완료 후 통합이 순조롭고 Fastening Systems에 즉시 기여했으며, 일부 설비 매각·제품 합리화로 Engineered Structures는 매출 감소하나 마진 개선. 자본배분: 2분기 주식환매 $300M(7월 추가 $200M, 연중 누계 $800M), 분기 배당 17% 인상으로 현금창출을 적극적 주주환원과 투자(자본지출 증가 예고)에 병행 투입. 시장 평가
좋은 점: 매출·조정 EPS·조정 EBITDA 및 마진이 가이던스 상단을 상회했고 잉여현금흐름이 견조해 재무건전성과 주주환원 여력이 확인됨. 위험 요인: CAM 인수 관련 통합 비용·추가 자본지출 증가(2027년 예상)는 단기 이익률·현금흐름 변동성을 만들 수 있음.
지난 분기 요약 (1)
2026 Q1 비트 매출·조정 EPS 상회, 현금흐름 강세, 인수로 포트폴리오 확대 ▾ 핵심 하이라이트
EPS(희석): GAAP $1.44, 조정 EPS $1.22로 전년 대비 각각 +71%, +42% 기록 매출(Revenue): 분기 $2,313M로 전년 대비 +19% 성장 조정 EBITDA: $740M, 조정 EBITDA 마진 32.0%로 전년 대비 +320bps 개선 잉여현금흐름(Free Cash Flow): $359M, 영업현금흐름 $453M으로 강한 현금창출 세그먼트: Engine Products 매출 $1,253M(+29%), Fastening Systems $471M(+14%), Engineered Structures $294M(-3%), Forged Wheels $295M(+17%) 가이던스
**2026년 2분기**: 매출 $2,390~$2,410M (Baseline $2,400M), 조정 EBITDA $760~$770M (Baseline $765M), 조정 EPS $1.22~$1.24 (Baseline $1.23) **2026 회계연도**: 매출 $9,575~$9,725M (Baseline $9,650M, Baseline 증분 +$550M 반영), 조정 EBITDA $3,025~$3,095M (Baseline $3,060M, Baseline 증분 +$300M), 조정 EPS $4.88~$5.00 (Baseline $4.94, Baseline 증분 +$0.49), 잉여현금흐름 $1,700~$1,800M (Baseline $1,750M, Baseline 증분 +$150M) **추가**: 회사는 CAM 및 Brunner 인수·구조조정·사업 매각(사바나 디스크 포징 매각 $230M, 1회성 pre-tax 이익 $93M)을 반영해 연간 매출에 약 $275M의 순증 효과를 반영한다고 명시 운영 코멘트
분기 실적은 상위 가이던스 범위를 상회했으며 매출 성장과 마진 확대로 조정 EPS와 조정 EBITDA가 강하게 개선되었다. 현금흐름이 견조해 대규모 자사주 매입($300M)과 배당 인상(분기당 $0.12)을 지원함. 사업별로는 Engine Products와 Forged Wheels, Fastening Systems가 견조한 수요로 성장했고 Engineered Structures는 제품 합리화 영향으로 소폭 역성장했으나 마진은 소폭 개선되었다. 포트폴리오 재편(인수: CAM, Brunner; 매각: Savannah 디스크 포징)으로 2026년 실적에 매출 상향 효과를 반영했으며 EPS는 2026년에 거의 영향이 없고 2027년부터 흡수·증대될 것으로 회사는 전망. 시장 평가
강한 매출 성장·마진 개선과 우수한 현금흐름은 긍정적 신호지만, 인수로 인한 부채 증가·지정학적(이란 관련) 및 상업운송 수요 불확실성은 단기 리스크다. 전반적 트랙션은 우수하나 인수 통합과 거시 변동성 모니터링 필요.
10-Q
FORM 8-K
구조화 실적 요약으로 보기 ↑ FORM 8-K
FORM 8-K
한국어 요약 보기 전체 요약
Howmet Aerospace Inc.의 2026년 주주총회(Annual Meeting)는 2026년 5월 19일에 개최되었고(보고일: 2026년 5월 26일), 2026년 4월 6일 제출된 Definitive Proxy Statement(2026 Proxy Statement)가 본 공시에 참조로 포함됨. 기록일(Record Date)은 2026년 3월 24일로, 발행주식 총 400,713,557주 중 364,912,140주가 출석(직접 또는 위임)함. 주주투표 결과, 공시된 세 안건(이사 선임, 외부감사인 선임 비준, 보수에 관한 권고투표)이 모두 승인됨.
핵심 항목별
총회일 및 기록 총회일: May 19, 2026 기록일: March 24, 2026 발행주식수(의결권 있는 보통주): 400,713,557주 출석(직접 또는 위임): 364,912,140주 Item 1 — 이사 선임 (각 1년 임기, 만료일: 2027년 주주총회일) James F. Albaugh: For 325,838,316 / Against 16,610,826 / Abstain 154,861 / Broker Non-Votes 22,308,137 Amy E. Alving: For 337,014,323 / Against 5,246,569 / Abstain 343,111 / Broker Non-Votes 22,308,137 Sharon R. Barner: For 332,641,238 / Against 9,814,692 / Abstain 148,073 / Broker Non-Votes 22,308,137 Joseph S. Cantie: For 341,328,735 / Against 1,116,810 / Abstain 158,458 / Broker Non-Votes 22,308,137 Robert F. Leduc: For 341,231,086 / Against 1,213,560 / Abstain 159,357 / Broker Non-Votes 22,308,137 Jody G. Miller: For 338,949,940 / Against 3,506,761 / Abstain 147,302 / Broker Non-Votes 22,308,137 10-Q
한국어 요약 보기 전체 요약
본 서류는 Howmet Aerospace Inc.의 Form 10-Q(분기보고서)로, 분기 종료일은 2026-03-31이며 제출일은 2026년 초/봄(문서 내 다수 날짜 표기). 회사는 뉴욕증권거래소에 HWM으로 등재된 상장사이며 보고 기간 기준 발행 보통주 수는 400,107,483주(2026-05-04 기준)입니다. 문서에는 영업 세그먼트, 주요 고객 집중도, 다양한 채무(여러 이자율·만기 채권 및 대출), 신용·유동성 시설(364일 및 5년 회전신용계약), 수취채권 매입계약, 디스크 단조공장(DiskForgingFacility) 매각 관련 처분, 구조조정·종업원 퇴직수당, 확정급여형 연금·사후퇴직급여 관련 공시, 프랑스 세무 이슈(과거 과세연도 관련) 및 후속사건(2026-04-06, 2026-05-04 등)이 포함되어 있습니다.
핵심 항목별
제출서류: FORM 10-Q (Quarterly Report) — 분기 종료 2026-03-31. 등록·상장: Howmet Aerospace Inc. (Delaware), Commission File No. 1-3610, Common Stock par $1.00, 티커 HWM (New York Stock Exchange). 지분: 400,107,483 주(보통주, 2026-05-04 기준). 공시상 지위: Large accelerated filer; 최근 12개월 전자 데이터 제출 완료. 영업세그먼트: Engine Products, Fastening Systems, Engineered Structures, Forged Wheels 및 기업(Non-segment) 항목 등으로 구분. 고객 집중도: General Electric Company, RTX Corporation 등 주요 고객 명시(매출(Revenue) 관련 고객 집중 위험 표기). 채무·유동성: 다수 채권·대출 기재(예: 3.750% Notes Due 2028, 3.900% Notes Due 2029, 4.750% Notes Due 2036, 4.85% Notes Due 2031, 4.55%·4.75% Notes Due 2032, 5.95% Notes Due 2037 등) 및 A 364-Day Revolving Credit Agreement와 A 5-Year Revolving Credit Agreement(회전신용시설) 존재. FORM 8-K
FORM 8-K
FORM 8-K
한국어 요약 보기 전체 요약
Howmet Aerospace Inc.이 2026-04-06자 Current Report on Form 8-K의 Item 7.01(Regulation FD Disclosure)을 통해 자사의 2025 환경, 사회, 지배구조(ESG) 보고서(“2025 ESG Report”)를 회사 웹사이트에 공개했다고 보고했습니다. 보고서는 회사의 환경·사회·지배구조 관련 약속 및 성과를 상세히 다룹니다. 보고서 링크와 함께, Form 8-K에는 General Instruction B.2에 따른 법적 고지가 포함되어 있어 해당 정보는 Section 18의 “filed” 효력 대상이 아니며, 별도의 명시적 참조가 없는 한 타 등록서류에 포함되지 않는다고 명시되어 있습니다.
핵심 항목별
보고서 및 공개일: 2025 Environmental, Social and Governance Report(“2025 ESG Report”) 공개, 2026-04-06. 공시 항목: Form 8-K, Item 7.01 (Regulation FD Disclosure). 공개 방식/위치: 회사 웹사이트 https://www.howmet.com/environmental-social-governance/ 에 게재. 보고서 내용(문서 언급): 회사의 환경, 사회 및 지배구조 관련 약속 및 성과를 상세히 기술. 법적 고지: General Instruction B.2에 따라 Item 7.01의 정보 및 문서는 Exchange Act Section 18의 “filed” 대상으로 간주되지 않음; 또한 증권법 또는 Exchange Act 하의 다른 등록서류에 명시적 참조 없이는 포함되지 않음; 본 항목의 제공이 2025 ESG Report가 공개되지 않은 중요 정보를 포함한다는 인정으로 간주되지 않음. 보고자(서명): Howmet Aerospace Inc. / 서명자: Neil E. Marchuk, Executive Vice President and Chief Administrative Officer, 서명일: April 6, 2026. 등록정보: Howmet Aerospace Inc., State of Incorporation: Delaware, Commission File No.: 1-3610, Employer Identification No.: 25-0317820, 주식: Common Stock (par value $1.00) 거래심볼 HWM, New York Stock Exchange. FORM 8-K
FORM 8-K
FORM 8-K
FORM 8-K
$328.93
평균 목표가 (20명)
$256.56 – $375.00
현재가 대비 +16.9% 잠재 상승여력
+9.1%
John C. Plant: For 327,527,896 / Against 14,909,493 / Abstain 166,614 / Broker Non-Votes 22,308,137
Ulrich R. Schmidt: For 337,797,633 / Against 4,630,218 / Abstain 176,152 / Broker Non-Votes 22,308,137
Gunner S. Smith: For 341,258,544 / Against 1,180,136 / Abstain 165,323 / Broker Non-Votes 22,308,137 Item 2 — 외부감사인 선임 비준 안건: PricewaterhouseCoopers LLP를 2026년의 독립 등록 공인회계법인으로 선임한 것을 비준 투표결과: For 342,356,156 / Against 22,372,401 / Abstain 183,583 / Broker Non-Votes 0 결과: 승인 Item 3 — 경영진 보수에 관한 권고투표 (advisory) 투표결과: For 243,199,451 / Against 99,027,657 / Abstain 376,895 / Broker Non-Votes 22,308,137 결과: 승인 (문서 서명자: Jonathan A. Arena, Executive Vice President, Chief Legal and Compliance Officer and Secretary; 보고일: May 26, 2026)
기타 금융계약: Receivables Purchase Agreement(수취채권 매입계약), 상환·보증 관련 Letter of Credit 등.
처분·구조조정: DiskForgingFacility 관련 처분(Disposal Group Disposed Of By Sale Not Discontinued Operations) 및 직원 퇴직수당/기타 구조조정 항목 기재.
복리후생·연금: Pension Plans — Defined Benefit, 기타 사후퇴직급여 관련 공시 있음.
세무·법적 이슈: 프랑스(Ministry of the Economy, Finance and Industry France) 관련 과세연도 2010–2012 이슈(소득세·이자·벌금 등) 및 관련 날짜(예: 2024-07-23, 2026-04-16 등) 언급.
후속사건: 문서 내 Subsequent Event 항목에 2026-04-06 및 2026-05-04 등 날짜 기재(세부 내용은 본문참조).
기타: Rule 10b5-1 관련 계정(채택·종료) 언급, 임원·주식보상(Employee Stock Option) 표기. (의견·전망 없음. 상세 수치·재무성과(EPS/매출 등)는 본문 재무제표 및 주석을 참조하십시오.)
