본문으로 건너뛰기램리서치(LRCX) 실적 보도자료 한국어 요약 | 어닝스데스크실적 발표 알림
발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.
실적 추이
| 발표일 | 분기 | EPS 예상 | EPS 실제 | Surprise | 매출 실제 | 발표 직후 반응 |
|---|
| 10월 22일 (목) | 2027 Q1 → | $2.18 | $2.20 | +0.9% | $8.22B | ▼ −11.8% |
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- 2027 Q1방향 정보 없음다음 분기 대기
- 2026 Q4방향 정보 없음다음 분기 달성EPS $2.00~$2.30 vs 실제 $2.20 · 매출 $7.70B~$8.50B vs 실제 $8.22B
- 2026 Q3방향 정보 없음다음 분기 상회
지난 분기 요약 (2)
2026 Q4비트AI 수요 견인으로 분기 매출·이익 사상 최고치▾
핵심 하이라이트
- 매출 $6.72B
- EPS (GAAP) $1.81
- 조정 EPS (Non-GAAP) $1.82
- U.S. GAAP 총마진 51.7%, 영업마진 37.4%; 비GAAP 총마진 52.0%, 영업마진 38.4%.
가이던스
- 다음 분기: 매출 $7.70B ~ $8.50B · EPS $2.00 ~ $2.30
운영 코멘트
- AI 수요가 반도체 수요 구조를 재편하며 분기별 매출과 영업이익, 주당순이익 사상 최고치를 기록했다는 점을 강조.
- 전략적 투자와 기술 리더십이 제조 복잡성 심화 속에서 고객 지원을 가속화해 2026년에도 3년 연속 초과성과를 기대한다고 설명.
기업 정보
회사 소개LRCX · NasdaqGS
공정별 핵심 장비를 공급하는 램리서치
램리서치는 반도체 제조 공정용 장비와 서비스를 설계·제조·판매·정비해온 미국 기업이다. 증착·식각·금속 배선 형성·세정 등 공정별 장비 포트폴리오와 유지보수·부품·업그레이드, 그리고 장비 지능화 플랫폼 Sense.i를 결합해 고객 맞춤형 공급을 제공한다.
- 상장
- 1984년
- 본사
- Fremont
- 직원
- 약 24,300명
- 시가총액
- $273.5B
- 배당(연)
- 0.66%
섹터기술
산업Semiconductor Equipment & Materials
발행주식수1.25B주
회사 소개 보기
Lam Research Corporation designs, manufactures, markets, refurbishes, and services semiconductor processing equipment used in the fabrication of integrated circuits in the United States, China, Korea, Taiwan, Japan, Southeast Asia, and Europe. The company offers ALTUS systems to deposit conformal or selective films for tungsten or molybdenum metallization applications; SABRE electrochemical deposition products for copper interconnect transition, which support copper damascene manufacturing; Striker single-wafer atomic layer deposition products for dielectric film solutions; and VECTOR plasma-enhanced chemical vapor deposition (CVD) products. It also provides Akara, a conductor etch system designed to enhance etch precision, selectivity, and defect control; Argos, Prevos, and Selis, which are selective etch systems used in the fabrication of advanced logic and memory devices that require precise control at nanoscale dimensions; Flex for dielectric etch applications; Vantex, a dielectric etch system that provides RF technology and repeatable wafer-to-wafer performance enabled by Equipment Intelligence solutions; Kiyo for conductor etch applications; Syndion for deep silicon etch; and Versys metal products for metal etch processes. In addition, the company offers Coronus bevel clean products to enhance die yield and Da Vinci, DV-Prime, EOS, and SP series products to address various wafer cleaning applications. Further, it provides Reliant deposition, etch, and clean products; Sense.i platform products; and customer service, spares, and upgrades. Lam Research Corporation was incorporated in 1980 and is headquartered in Fremont, California.
밸류에이션
- PER29.9배유사피어 중앙값 37.2배 대비 −20%
- Forward PER16.4배할인피어 중앙값 20.6배 대비 −20%
- PSR9.6배유사피어 중앙값 8.4배 대비 +14%
사업 모델 또는 세부 업종을 기준으로 선정한 피어의 중앙값 대비 ±20%로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.
강세 논거
- 분기 매출 $8.22B·사상 최고치가 AI 수요 견인을 뒷받침.
약세 논거
- 웨이퍼 장비시장 성장 가정이 어긋날 경우 수요 감소 위험이 부담.
논거 4개 더 보기 ↓접기 ↑
강세 논거
- 영업이익률 37.4%와 순이익률 31.3%가 수익성 강점을 뒷받침.
- 시스템 매출 $5,732.9M·고객지원 $2,486.5M이 사업 구성을 뒷받침.
약세 논거
- 무역 규제·수출통제·지정기업 관련 제약 가능성이 공급·판매에 부담.
- 다음분기 가이던스($8200–$9000) 달성이 지속될지 관건.
검증된 실적 자료(공시 요약·트랙레코드·공개 지표)에서 AI 가 양쪽 논거를 정리한 참고 자료이며 투자 권유·자문이 아닙니다. 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
| 티커 | 이름 | 시총 | PER | 최근 EPS 차이 | EPS Beat 비율 |
|---|
| AMAT | 어플라이드 머티리얼즈 | 294B | 32.0 | +1.3%2026 Q3 | 100% (4/4) |
| KLAC | KLA | 197B | 37.9 | +3.5%2027 Q1 |
전년 동기 대비(2026 Q1)매출+53.8%EPS+49.7%
최근 8분기: 비트 7회, 그중 발표 후 상승 4회
| 매출 | $8.22B 약 11.0조 원 | $8.31B | −1.0% |
| EPS (Non-GAAP) | $2.20 | $2.18 | +0.9% |
| EPS (GAAP) | $2.19 | — | — |
| 영업이익 (Non-GAAP) | $3.30B | — | — |
| 영업이익 (GAAP) | $3.28B | — | — |
EPS 컨센서스는 제공처의 실제 EPS와 수치가 일치하는 행에 표시했습니다. 수치 일치만으로 회계 기준의 동일성을 확정하지 않습니다.
GAAP 영업이익률 40.0%, Non-GAAP 영업이익률 40.2%; GAAP 총이익률 52.3%, Non-GAAP 총이익률 52.4%
다음 분기매출$8.20B ~ $9.00BEPS$2.18 ~ $2.48
세그먼트
- Systems신규 최첨단 장비(증착, 에칭, 클린 등) 매출 — 2026년 9월분기 $5,732.9M
- Customer support-related고객 서비스, 부품, 업그레이드 및 비최첨단 장비 매출 — 2026년 9월분기 $2,486.5M
핵심 지표
현금성 자산$7.45 billion (약 $7,450.9M) 현금 및 현금성자산이연매출$2.66 billion (약 $2,660M) 이연매출 잔액시스템 매출$5,732.9M (분기)
경영진 코멘트
- AI 수요와 기기 복잡성 확대가 수요를 견인했고, 운영 실행과 전략적 투자로 분기별 사상 최대 매출과 수익을 달성했다는 요지
- 기술 전환과 생산능력 투자가 성과를 내며 시장 성장률을 상회할 역량을 강화했다고 설명
리스크
- 웨이퍼 제조장비 시장 성장 가정이 어긋날 경우 수요가 감소할 위험
- 무역 규제·수출통제·지정기업 등 지정으로 인해 제품 판매 및 공급망에 제약이 생길 위험
실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.
| 4월 23일 (목) | 2026 Q3 → | $1.39 | $1.46 | 기준 확인 중 | $5.84B | ▼ −2.6% |
| 1월 29일 (목) | 2025 Q4 → | $1.17 | $1.27 | +8.7% | $5.32B | ▲ 3.6% |
| 10월 23일 (목) | 2025 Q3 → | $1.22 | $1.26 | +3.3% | $5.32B | ▲ 4.5% |
| 7월 31일 (목) | 2025 Q2 → | $1.21 | $1.33 | +10.4% | $5.17B | ▼ −4.3% |
| 4월 24일 (목) | 2025 Q1 → | $1.00 | $1.04 | +4.1% | $4.72B | ▲ 6.2% |
EPS $1.50~$1.80 vs 실제 $1.82 · 매출 $6.20B~$7.00B vs 실제 $6.72B
회사가 직전 분기에 제시한 다음 분기 가이던스와 실제 발표치를 대조합니다 (EPS 는 Non-GAAP 우선). 수치 가이던스를 내지 않는 분기는 판정에서 제외됩니다.
리스크
- 무역 규제·수출 통제·관세·지정학적 긴장으로 제품 판매와 공급망에 영향 가능성.
- 공급망 제약, 인플레이션 압력 및 제조 능력 한계가 수익성 및 주문 이행에 부정적 영향을 줄 수 있음.
2026 Q3판정 보류AI 수요 견인에 실적 최고치, 분기별 매출·EPS 기록▾
핵심 하이라이트
- 매출 $5.84B
- EPS (GAAP) $1.45
- 조정 EPS (Non-GAAP) $1.47
- 3월 분기 GAAP 총마진 49.8%, 영업마진 35.0%; Non-GAAP 총마진 49.9%, 영업마진 35.0%
가이던스
- 다음 분기: 매출 $6.20B ~ $7.00B · EPS $1.50 ~ $1.80
운영 코멘트
- AI 수요가 반도체 산업을 재편하며 기록적 분기 실적과 EPS를 견인했고, 전략적 투자와 실행 속도가 고객의 AI 로드맵을 지원하며 회사의 성장 모멘텀을 만들어내고 있다.
- 투자와 운영 실행의 속도가 강한 모멘텀을 창출해 업계 성장기 동안 회사의 아웃퍼포먼스를 가능하게 하고 있다.
리스크
- 무역 규제·수출 통제·관세 등 지정학적 긴장으로 인한 판매 제약 가능성
- 공급망 비용 상승·공급 차질 또는 제조 용량 제약이 수익성 및 출하에 미칠 리스크
분기 실적매출(Revenue): $8,219,418,000 (USD)매출총이익: $4,298,853,000 (USD)영업비용(연구개발·판매관리 포함): $1,015,126,000 (USD) (연구개발: $666,398,000 (USD), 판매관리: $348,728,000 (USD))영업이익(Operating Income): $3,283,727,000 (USD)기타수익(순): $28,493,000 (USD)법인세비용: $559,082,000 (USD) (효과세율: 16.9%)순이익(Net Income): $2,753,138,000 (USD)희석 EPS(Diluted EPS): $2.19 (USD/주)포괄손익 총합: $2,752,941,000 (USD)- 영업·시장 관련
- 회사는 시스템(첨단 장비) 및 고객지원 관련 수익을 보고(세부 금액은 본문), 시장별로 foundry·memory·logic/IDM 비중을 각각 46%·46%·8%로 보고함(원문 비율 보존).
- 이익률 개선은 매출 확대와 고정비 분산, 연구개발·영업비용 통제에 기인함(본문 사실).
- 재무상태(요약)
- 현금 및 현금성자산: $7,437,384,000 (USD)
- 매출채권(순): $5,658,379,000 (USD) / 재고자산: $4,550,544,000 (USD)
- 유동자산 합계: $18,124,112,000 (USD) / 유형자산(순): $3,126,029,000 (USD) / 영업권·무형자산(순): $1,911,547,000 (USD)
- 총자산: $26,353,056,000 (USD) / 유동부채: $7,312,499,000 (USD) / 총부채: $12,444,582,000 (USD) / 자본총계: $13,908,474,000 (USD)
- 재무구조는 현금성자산과 낮은 순차입을 바탕으로 안정적임(사실: 잔여 항목은 본문 참조).
- 현금흐름 및 자본배분
- 영업활동 현금흐름: $3,497,652,000 (USD)
- 주요 투자(유형자산 취득): $257,697,000 (USD); 투자활동 순현금 유출: −$266,989,000 (USD)
- 자사주 매입(분기): $1,024,965,000 (USD) 및 분기 배당 지급: $325,402,000 (USD)
- 부채 상환(분기): $34,489,000 (USD)
- 기타 주요 사항
- 주식기반보상 비용(분기): $114,696,000 (USD)
- 연결재무제표는 GAAP 기준의 분기 보고서로, 주석에 수익 인식·이연수익·수익원별 상세 등이 포함되어 있음(세부 내용은 본문 참조).
참고: 본 문서는 공시된 재무수치·비율·사실만 요약한 것이며 전망·투자권고 등 의견은 포함하지 않습니다.
성장 견인
증착·에칭·클린 등 최첨단 장비군(ALTUS, SABRE, Striker 등) 매출: $5,732.9M.
Customer support-related30%
캐시카우유지보수·부품·업그레이드 및 비최첨단 장비 매출로 반복적 수익 기반: $2,486.5M.
실적 시즌 체크포인트01Systems 매출 검토
시스템 세그먼트 분기 매출($5,732.9M)과 제품별(ALTUS, SABRE, Striker 등) 수주·출하 비중 변화를 확인한다.
02서비스 매출 비중
Customer support-related 매출($2,486.5M)과 전체 매출 대비 30% 비중의 안정성 및 반복성(부품·업그레이드 의존도)을 점검한다.
03제품·플랫폼 채택
Sense.i 플랫폼과 ALD·전기화학증착·CVD 등 핵심 장비의 고객 채택 사례 및 지역별 수주 현황을 확인한다.
AI 기업 소개공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.
$364.03
평균 목표가 (30명)
$255.00 – $500.00
적극 매수 5매수 25보유 4매도 0적극 매도 0
현재가 대비 +64.5% 잠재 상승여력
순이익률
32.3%
영업이익률40.0%ROE70.1%성장
- 매출 성장률+54.4%최근 분기 YoY
- 이익 성장률+76.6%최근 분기 YoY
실적 신뢰도
- EPS 비트4분기 중 4회 (100%)연속 비트 2분기
- 가이던스 달성100% (2건 판정)상향 0 · 유지 0 · 하향 0
과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.
월가 시각
- 투자의견 분포매수 30 · 보유 4 · 매도 034명 의견
- 평균 목표가$364.03현재가 대비 +64%
애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.
각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
| ASML | ASML | 583B | 37.2 | +9.9%2026 Q2 | 75% (3/4) |
| TER | 테라다인 | 36B | 26.8 | +11.2%2026 Q3 | 100% (3/3) |
| Q | QNITY ELECTRONICS INC. | 26B | 46.3 | +20.8%2026 Q3 | 100% (3/3) |
최근 비교 가능한 최대 4개 회계분기 기준입니다. EPS 차이는 각 제공처의 실제값과 예상치를 비교하며, 회사별 결산 시점과 회계 기준은 다를 수 있습니다.