종목/MDGL

매드리걸 파머슈티컬스

MDGLNasdaqGS· 헬스케어

Madrigal Pharmaceuticals, Inc.

$432.79

종가· 11. 9.

$10.1B

시가총액

$432.79

11. 9. 종가

시가총액

$10.1B

다음 발표일정 미정

BEAT2026 Q3 실적 · 11월 3일 (화) 저녁 발표

EPS 실제

$1.83

예상 −$1.09

Surprise

+268.3%

매출

$431M

예상 $412M

발표 직후 반응

−8.1%

5일 +0.4%

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

BEAT

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2026 Q3 · 8-K · 2026년 11월 3일 공시

Rezdiffra 성장 가속에 분기 흑자 전환, 리더십 강화

실적

실적 추이

EPS 추이

최근 7분기

매출 추이

막대 = 매출 · 점 = YoY %

분기 실적 히스토리

최근 7분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
11월 3일 (화)	2026 Q3 →	−$1.09	$1.83	+268.3%	$431M	−8.1%

지난 분기 요약 (2)

2026 Q2판정 보류리즈디프라 수요 견인 매출 71% 성장, 여전히 순손실▾

핵심 하이라이트

매출 $364M · 전년 대비 +71.0%
EPS (GAAP) −$1.99
영업비용은 420.6M(주식보상비 35.4M 포함). 매출원가 40.0M, R&D 91.2M(일회성 사업개발비 25.0M 포함), SG&A 289.4M.

운영 코멘트

리즈디프라의 빠른 도입과 낮은 진단·치료율로 성장잠재력이 크며, 출시 강점과 시장수요가 매출 성장을 견인하고 있다고 평가.
리더십 유지를 위해 리즈디프라의 장기 가치를 극대화하는 동시에 병용요법 등 파이프라인에 집중 투자하겠다고 언급.

리스크

규제 승인 및 유지 관련 불확실성(승인 지연 또는 거절 가능성)

기업 정보

회사 소개MDGL · NasdaqGS

MASH 치료용 Rezdiffra를 공급하는 바이오기업

2016년 설립된 매드리걸 파머슈티컬스는 대사성 기능 장애 관련 지방간염(MASH) 치료에 집중해 온 미국 바이오제약사다. 현재 핵심 제품은 간 표적 갑상선 호르몬 수용체 베타 작용제 Rezdiffra로, 단일 적응증·신약 상용화 중심의 연구개발 주도 구조를 갖추고 있다.

상장: 2007년
본사: West Conshohocken
직원: 약 915명
시가총액: $10.1B

사업 부문FY2026 Q2 매출 비중 기준

Rezdiffra (resmetirom)

성장 견인

2Q26 순매출 364.3M, 전년동기비 71% 증가; 6/30/26 기준 처방 환자 49,000명 이상(이후 50,000명 돌파).

Pipeline — MGL-2086

신성장

구강용 GLP-1 후보 MGL-2086의 Phase 1 투여 시작 및 Rezdiffra와의 병용 개발 프로그램 진행 중이다.

기본 정보

섹터헬스케어

산업Biotechnology

발행주식수23.2M주

웹사이트www.madrigalpharma.com

회사 소개 보기

Madrigal Pharmaceuticals, Inc., a biopharmaceutical company, focuses on delivering novel therapeutics for metabolic dysfunction-associated steatohepatitis (MASH) in the United States. It offers Rezdiffra, a liver-directed thyroid hormone receptor beta agonist for treating MASH. The company was founded in 2016 and is headquartered in West Conshohocken, Pennsylvania.

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

Forward PER38.6배
PSR7.0배피어 중앙값 12.1배 대비 −42% (적자 — 이익 기준 비교 불가)

사업 모델 또는 세부 업종을 기준으로 선정한 피어의 중앙값 대비 ±20%로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

순이익률−10.9%
영업이익률13.0%
ROE−24.8%

성장

동종업계 비교

Biotechnology

같은 세부 업종에서 시가총액 규모가 가까운 기업을 선정했습니다.

티커	이름	시총	PER	최근 EPS 차이	EPS Beat 비율
PCVX	백사이트	10B	—	+8.9%2026 Q3	67% (2/3)
SYRE	스파이어 테라퓨틱스	10B	—	−11.4%2026 Q3

전년 동기 대비(2025 Q3)매출+50.1%EPS+136.9%

Beat·Miss 트랙레코드

최근 4분기

50%

Beat 비율 (2회 / 4회)

평균 Surprise

−12.9%

평균 발표 직후

−3.8%

현재 연속

1연속 Beat

최근 7분기: 비트 4회, 그중 발표 후 상승 1회

EPS 컨센서스는 제공처의 실제 EPS와 수치가 일치하는 행에 표시했습니다. 수치 일치만으로 회계 기준의 동일성을 확정하지 않습니다.

3분기 회사는 첫 분기 흑자 기록(순이익 보고). 운영비용 및 원가 수치 공개.

가이던스

연간회사 차원의 수치적 가이던스 없음. 다만 U.S. F2‑F3 시장은 연말까지 30% 이상 성장할 것으로 전망된다고 밝힘.

세그먼트

Rezdiffra (resmetirom)주력 제품으로 3분기 순매출 증가 및 처방채택 가속화, 연초 이후 블록버스터 달성
임상개발MAESTRO-NASH OUTCOMES 진행 중, MAESTRO-CSPH 신규 Phase 3 계획(2027년 상반기 시작 예상)

핵심 지표

분기 순매출(제품)Rezdiffra 3분기 순매출 $431.3M연초 이후 누적 매출Rezdiffra YTD 순매출 $1.1B치료 환자수9/30/2026 기준 Rezdiffra 투약 환자 >55,850명

경영진 코멘트

Rezdiffra 수요와 처방 채택이 지속 증가하며 제품 성장이 가속화되어 회사가 시장 리더십을 강화하고 있다고 설명
F4c(간경변증) 적응증을 중점적으로 공략하기 위해 MAESTRO‑CSPH를 포함한 추가적인 결과 중심 임상을 통해 장기적 우위를 확보하려 한다고 언급

리스크

임상시험 관련 리스크(등록 지연, 안전성 이슈, 결과·타이밍 불확실성)
규제 승인 및 상업화 리스크(규제 지연·거부, 시장 수요 불확실성)

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

임상시험 결과·모집·안전성 문제로 인한 개발 목표 미달 가능성

2026 Q1비트레즈디프라 매출 급증에도 분기적자 확대, 파이프라인 강화▾

핵심 하이라이트

매출 $311M · 전년 대비 +127.0%
EPS (GAAP) −$3.25
1분기 영업비용 총액 $404.1M(스톡옵션 포함 $34.0M). 일회성 사업개발비 $54.3M 포함. 매출원가 $26.8M, 연구개발 $108.7M(일회성 사업개발비 반영), 판매관리비 $268.5M.

가이던스

연간: 회사는 2026년 레즈디프라의 강한 성장 기대를 유지한다고 정성적으로 언급했으나 수치 가이던스는 제시하지 않음.

운영 코멘트

레즈디프라는 TTM 기준 블록버스터에 도달했으며, 의사 채택과 환자 수요가 지속되어 2026년 강한 성장 기대를 유지한다.
PNPLA3 표적 siRNA 및 기타 전임상 프로그램 확보로 차세대 병용요법 개발 전략을 강화했으며, 현금 및 IP 보호로 리더십을 유지할 여건이 마련되었다.

리스크

레즈디프라의 상업화 및 시장수요 불확실성, 규제 승인·유지 위험
임상시험의 등록·결과·타이밍 지연 및 안전성 이슈로 인한 개발 위험

실적 시즌 체크포인트

처방 환자수 추이

6/30/26 기준 49,000명 이상(이후 50,000명 돌파)으로 보고됐으며, 다음 분기 처방자수 변화가 상용화 확장성을 보여줄 관찰점이다.

분기 매출 성장 지속성

2Q26 Rezdiffra 매출은 364.3M으로 전년동기 대비 71% 증가했다; 다음 실적에서 매출 성장률과 관련 추세를 확인해야 한다.

MGL-2086 임상 진행 상황

구강용 GLP-1 후보 MGL-2086의 Phase 1 투여가 시작된 만큼 임상·병용 개발 주요 마일스톤 발표 여부가 중요하다.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

밸류에이션 / 수익성

PER

—

Forward PER

38.61

PSR

7.04

PBR

16.03

EPS (TTM)

−$5.85

BPS

27.00

ROE

−24.8%

배당수익률

0.00%

베타

-1.00

52주 범위

$432.79

$353.54$615.00

애널리스트 컨센서스

$688.94

평균 목표가 (18명)

$479.00 – $962.00

적극 매수 3매수 15보유 1매도 0적극 매도 0

현재가 대비 +59.2% 잠재 상승여력

매출 성장률+50.1%최근 분기 YoY

실적 신뢰도

EPS 비트4분기 중 2회 (50%)연속 비트 1분기

과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.

월가 시각

투자의견 분포매수 18 · 보유 1 · 매도 019명 의견
평균 목표가$688.94현재가 대비 +59%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

최근 비교 가능한 최대 4개 회계분기 기준입니다. EPS 차이는 각 제공처의 실제값과 예상치를 비교하며, 회사별 결산 시점과 회계 기준은 다를 수 있습니다.

매출	$431M 약 5,795억 원 · YoY +50.0%	$412M	+4.6%
EPS (GAAP)	$1.83	−$1.09	+268.3%