종목/ROKU

로쿠

ROKUNasdaqGS· Communication Services

Roku, Inc.

$150.91

종가· 8. 11.

$22.7B

시가총액

64.88

PER

$150.91

8. 11. 종가

시가총액

$22.7B

PER

64.88

로쿠 어떤 회사인가

로쿠(Roku, Inc.)는 미국에 본사를 둔 TV 스트리밍 플랫폼 운영 기업입니다. 회사는 플랫폼(Platform)과 기기(Devices) 두 사업부로 나뉘며, 플랫폼 부문에서는 이용자가 TV 프로그램, 영화, 뉴스, 스포츠 등 다양한 비디오 콘텐츠를 검색·접속할 수 있도록 하는 스트리밍 소프트웨어와 인터페이스를 제공하고, 디지털 광고 서비스를 통해 광고주와의 연결을 지원합니다. 기기 부문에서는 자체 브랜드의 스트리밍 플레이어와 Roku 브랜드 TV, 스마트홈 제품, 오디오 제품 및 관련 액세서리 등을 개발·판매합니다.

매출 구성은 플랫폼을 통한 콘텐츠 접근과 광고 수익, 기기 판매를 결합한 형태로 이루어지며, 플랫폼 쪽은 서비스·광고 기반의 수익 성격을, 기기 쪽은 하드웨어 판매 및 연관 서비스 수익 성격을 띱니다. 주요 경쟁사로는 넷플릭스(Netflix) 같은 콘텐츠 스트리밍 서비스뿐 아니라 아마존(Amazon)의 파이어 TV, 구글(Google)의 크롬캐스트/안드로이드 TV 등 스트리밍 디바이스 및 플랫폼을 제공하는 기업들이 있습니다. 한국 투자자가 알아둘 포인트로는 로쿠가 플랫폼과 하드웨어를 동시에 운영하는 사업구조, 디지털 광고와 플랫폼 이용자 기반의 중요성, 그리고 스트리밍 생태계 내 다른 글로벌 플랫폼·기기 사업자들과의 경쟁 환경이 핵심이라는 점입니다.

BEAT8월 7일 (금)새벽실제값2026 Q2 실적 발표 결과

EPS 실제

$1.20

예상 $0.61

Surprise

+97.1%

매출

$1.35B

예상 $1.32B

발표 직후 반응

+2.0%

최근 2분기:

·이번 분기는 Beat, 2연속 Beat 행진

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

다음 분기 가이던스

2026 Q2AI 한국어 요약

제시 없음

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

PER64.9배프리미엄피어 중앙값 18.5배 대비 +250%
Forward PER39.4배프리미엄피어 중앙값 17.2배 대비 +130%
PSR4.4배할인피어 중앙값 6.6배 대비 −34%

동일 섹터 시총 상위 피어 중앙값 대비 ±20% 기준으로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

동종업계 비교

Communication Services · 시총 상위

티커	이름	시총	PER	최근 Surprise	Beat 비율
GOOGL	알파벳 (A)	4.37T	17.8	−4.4%	75% (3/4)
META	메타	1.53T	22.6	−16.0%	50% (2/4)
NFLX

실적 콜 한국어 요약

비트

AI 한국어 요약edgar:8-K-2.02+EX-99.1

2026 Q28월 7일 (금) 발표분

플랫폼·광고·구독 고성장, 순이익·조정 EBITDA·FCF 신기록

아래 내용은 AI 가 8-K Item 2.02 본문과 보도자료(Exhibit 99.x)를 종합해 한국어로 정리한 요약입니다. 핵심 하이라이트·가이던스·운영 코멘트·시장 평가 네 섹션 모두 AI 생성이며, 실제 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

핵심 하이라이트

EPS/순이익: 순이익 $164M으로 분기 기준 기록적 실적을 기록함(전년 대비 흑자 전환).

기업 정보

섹터Communication Services

산업Entertainment

상장일2017년 9월 28일

발행주식수132.1M주

직원수3,600명

웹사이트www.roku.com

회사 소개 보기

Roku, Inc., together with its subsidiaries, operates a TV streaming platform in the United States and internationally. The company operates in two segments, Platform and Devices. Its streaming platform allows users to find and access TV shows, movies, news, sports, and others, as well as offers digital advertising services. The company also sells streaming players, Roku-branded TVs, smart home products and services, audio products, and related accessories. Roku, Inc. was incorporated in 2002 and is headquartered in San Jose, California.

분기 실적 히스토리

최근 2분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
8월 7일 (금)	2026 Q2 →	$0.61	$1.20	+97.1%	$1.35B	2.0%
5월 1일 (금)	2026 Q1 →	$0.33	$0.57

Beat·Miss 트랙레코드

최근 2분기

100%

Beat 비율 (2회 / 2회)

평균 Surprise

+84.2%

평균 발표 직후

+2.0%

현재 연속

2연속 Beat

최근 2분기: 비트 2회, 그중 발표 후 상승 1회

순이익률6.8%
영업이익률10.8%
ROE13.1%

성장

매출 성장률+21.9%최근 분기 YoY
이익 성장률+1442.9%최근 분기 YoY

실적 신뢰도

EPS 비트2분기 중 2회 (100%)연속 비트 2분기

과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.

월가 시각

투자의견 분포매수 8 · 보유 18 · 매도 026명 의견
평균 목표가$162.55현재가 대비 +8%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

매출: 총매출 13.54억 달러, 전년 대비 +22%, 플랫폼 매출 12.21억 달러(+25%).

마진: 총매출총이익 $6.74억(총이익률 49.7%, 전년 대비 +4.9pt), 플랫폼 총이익률 53.0%.

조정 EBITDA/현금흐름: 조정 EBITDA $254M(마진 18.8%), 잉여현금흐름(FCF, TTM) $704M으로 사상 최대.

디바이스: 디바이스 매출 $1.34억(-1% YoY), 디바이스 총이익률 20.1%(IEEPA 환급 포함; 제외 시 마진 음수).

운영 코멘트

광고는 25% 성장($673M)하고 광고 총이익률이 62.4%로 QoQ·YoY 개선되며 고마진 제품 믹스와 프로그램매틱 확장이 수익성에 기여.
구독도 26% 성장($548M)했으나 프리미엄 구독 비중 확대에 따라 구독 총이익률은 41.4%로 전년 대비 하락.
회사는 북미 홈스크린 대대적 업데이트와 AI 검색 고도화로 사용자 유지·참여를 끌어올려 장기적 플랫폼 수익화와 가입 전환을 기대.

시장 평가

광고·구독 중심의 플랫폼 매출 고성장과 마진 개선, 현금창출력 강화를 동시에 보여 투자자들에게 긍정적 신호다. 다만 디바이스 부문은 계절·환급성 요인과 공급비용 변동에 민감해 분기별 변동성 리스크가 존재한다.

지난 분기 요약 (1)

2026 Q15월 1일 (금)▾

핵심 하이라이트

분기 총 매출(Total net revenue) $1.25 billion, YoY +22%; 컨센서스 대비 표기 없음. - Platform revenue $1.13 billion, YoY +28%; Platform gross margin 51.6%. - 분기 Net income $86 million, Adjusted EBITDA $148 million (YoY +165%), Free Cash Flow (TTM) 사상 최고. - 사업부별: Advertising $613 million (YoY +27%, 광고 gross margin 60.5%), Subscriptions $519 million (YoY +30%, 구독 gross margin 41.1%)

가이던스

Q2 2026: Total net revenue $1,295 (약 $1.295 billion), Total gross profit $580, Adjusted EBITDA $170. FY2026 (updated): Platform revenue ~$5.0 billion, Devices revenue ~$535 million, Total net revenue $5,535 (약 $5.535 billion), Platform gross margin at high end of 51%–52% range, Devices gross margin in high (20)% range, Adjusted EBITDA $675, Net income $360.00, (회사 표기 그대로 인용).

운영 코멘트

회사는 Platform을 Advertising과 Subscriptions으로 분리해 투명성 제고; 양쪽 부문이 모두 의미 있게 성장하며 플랫폼 수익 다변화가 진행 중이라고 강조. - 광고는 프로그래매틱 채널 확대(광고주 수·프로그램매틱 구매 증가)와 Ads Manager의 SMB 유입 증가가 주요 성장 동력. - 구독은 Premium Subscriptions 확장(Howdy, Apple TV·Peacock 통합 등)과 서드파티 구독 배급 강세로 높은 신규 가입을 기록.

시장 평가

결과는 전반적으로 'beat' 성격(플랫폼 성장률·EBITDA 개선·현금흐름 강화)으로 해석될 가능성이 높고, 시장은 수익성 개선과 Free Cash Flow 증대에 긍정적 반응을 보일 가능성이 큽니다. 다만 Devices 부문 매출 감소와 하반기 메모리 비용 상승 리스크는 주가 변동성 요인이 될 수 있습니다.

밸류에이션 / 수익성

PER

64.88

Forward PER

39.43

PSR

4.36

PBR

8.46

EPS (TTM)

$2.36

BPS

18.10

ROE

13.1%

배당수익률

—

베타

2.04

52주 범위

$150.91

$78.53$153.54

애널리스트 컨센서스

$162.55

평균 목표가 (19명)

$150.00 – $205.00

애널리스트

Strong Buy 1Buy 7Hold 18Sell 0Strong Sell 0

현재가 대비 +7.7% 잠재 상승여력