HEICO Corporation의 2026 회계연도 3분기(세 달) 및 9개월 실적을 포함한 Form 10-Q(분기보고서) 요약입니다. 요약 금액은 원문 표기 그대로 표기(단위: thousands USD, except per share data)했습니다. 2026년 상반기 및 9개월 동안 인수 활동이 활발했고 이로 인해 영업실적, 자산(특히 영업권·무형자산) 및 부채가 증가했습니다. 주요 계정과 현금흐름, 인수 내역, 새로운 회계기준 공시를 포함합니다.
핵심 항목별
기간/단위: 금액은 원문 표기(단위: thousands USD, except per share data).
Salesforce, Inc.의 2026년 7월 31일 종료 분기(3개월) 및 반기(6개월) 10-Q(미화(USD) 백만달러, unaudited) 요약입니다. 회사는 단일 운영 세그먼트로 Agentforce 360 Platform(Agentforce 포함)을 중심으로 클라우드 및 AI 기반 서비스를 제공하고 있습니다. 2026년 3분기 실적은 매출(Revenue) 증가와 전략적 투자 관련 순이익 인식으로 순이익 및 희석 EPS(Diluted EPS)가 전년 대비 크게 개선되었습니다. 현금·유동성은 유지되었으나 대규모 부채 발행과 적극적인 자사주 매입으로 자본구조 및 자본총액이 변화했습니다. Anthropic 등 전략적 투자 비중이 확대되어 투자 포트폴리오 집중도가 높아졌습니다.
다음 분기: 매출 $429M ~ $431M · EPS $0.07 ~ $0.09 · 비GAAP 구독 ARR 기여 마진 약 14%; 희석 후 가중평균주식수 약 2.30억주
연간: 매출 $1.69B ~ $1.69B · EPS $0.47 ~ $0.53 · 구독 ARR 목표 1,880M~1,885M; 비GAAP 구독 ARR 기여 마진 약 15.5%; 자유현금흐름 323M~333M; 희석 후 가중평균주식수 약 2.28억주
운영 코멘트▾
AI 모델 변화로 사이버 보안 환경이 근본적으로 바뀌었으며, Rubrik의 Agentic Cyber Resilience가 자율 복구와 런타임 AI 보안을 제공해 AI 전환 기회를 잡을 수 있다고 확신한다(CEO 요지).
구독 ARR 성장, 기여 마진 확장 및 상향된 전망은 대규모 실행력의 증거이며 하반기 진입 시 재무적 기반이 견고하다고 판단한다(CFO 요지).
리스크▾
경쟁 심화 및 신규 진입자에 따른 시장 점유율 하락 위험(공시 명시)
국제 분쟁 및 글로벌 안보·경제 상황이 사업·공급망에 미치는 영향(공시 명시)
핵심 하이라이트▾
매출 $2.05B · 전년 대비 +16.0%
EPS (GAAP) $2.33
조정 EPS (Non-GAAP) $3.30
GAAP 영업이익률 29%, Non-GAAP 영업이익률 41% (분기 자료 기준)
가이던스▾
회사 발표 가이던스 상향
다음 분기: 매출 $2.13B ~ $2.14B · EPS $1.57 ~ $1.87
연간: 매출 $8.29B ~ $8.35B · EPS $7.89 ~ $8.72 · 비재무: 회사는 FY27 Non-GAAP EPS(12.52-12.60), Non-GAAP 영업이익률 약 39%, Billings 및 FCF 가이던스(FCF $2,725-2,750M)를 제시함; MaintainX 인수 비용 약 $45M 포함
운영 코멘트▾
CEO: 연결된 데이터와 컨텍스트를 통해 프로젝트 인텔리전스를 제공하는 AI가 건설·제조 분야의 효율을 높일 것이며, 오토데스크는 생애주기 전반의 데이터와 모델을 결합하는 플랫폼으로 경쟁 우위가 있다.
CFO: 영업조직 재편이 계획대로 진행되며 MaintainX 인수 영향과 함께 기초 성장 기대치 반영으로 FY27 빌링·매출 가이던스를 상향했고, Non-GAAP 마진 가이던스는 유지했다. 다만 MaintainX 관련 비용(거래비용 약 $45M) 및 일시적 현금흐름 영향이 있다.
리스크▾
MaintainX 인수 통합 관련 리스크(통합비용·운영·재무 영향)
환율·국제정치·거시환경 관련 위험(해외수익 의존으로 인한 노출)
매출(Revenue):
영업실적 및 이익:
대차대조표 요약 (7/31/2026 vs 10/31/2025):
현금흐름(9개월):
인수(2026 주요):
세그먼트: 운영 세그먼트는 Flight Support Group (FSG) 및 Electronic Technologies Group (ETG).
회계기준 변경 공시:
ASU 2023-09 (Income Taxes) : HEICO에 대해 2026 회계연도 적용(영향 없음; 공시 영향 평가 중).
ASU 2024-03 (Expense Disaggregation) : HEICO에 대해 2028 회계연도 적용(영향 없음; 공시 영향 평가 중).
기타: 발행주식 수(2026.08.25 기준) — Common Stock 55,241,647주, Class A Common Stock 84,515,758주.
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매출 $11.29B · 전년 대비 +5.2%
EPS (GAAP) $2.48
총이익률·영업이익률이 개선되었으며 관세 환급(재투자 후)이 총이익률에 약 81bp, 영업이익률에 약 66bp의 순이익 효과를 준 것으로 추정.
가이던스▾
회사 발표 가이던스 상향
연간: EPS $7.80 ~ $8.00 · 2026 회계연도: 순매출 성장률 4.0%~4.3%, 동점포 매출 2.5%~2.9%, 희석주당순이익 가이던스 $7.80~$8.00(세율 약 24.5% 가정), 관세 환급은 하반기에 재무에 실질적 영향 없을 것으로 예상, 자사주 매입 최대 $700M, 설비투자 $1.4B~$1.5B.
운영 코멘트▾
균형 잡힌 매출 성장과 견조한 영업마진 확대로 더블디짓 EPS 성장을 달성한 것에 대해 직원들의 실행력과 전략을 평가.
하반기에도 전략과 장기 재무 프레임워크에 자신감을 가지고 고객·임직원·주주에 대한 가치 창출 지속 전망.
리스크▾
관세 환급의 불확실성 및 동적 관세 환경(환급 시기와 금액 불확실성)
공급망·유통 네트워크 중단 또는 물류비 상승으로 인한 재고 및 배송 차질 위험
매출 $2.96B · 전년 대비 −2.4%
EPS (GAAP) $0.11
조정 EPS (Non-GAAP) $0.37
영업이익률 3.7%, 조정 영업이익률 9.0%
가이던스▾
회사 발표 가이던스 상향
연간: 매출 $12.10B ~ $12.20B · EPS $1.06 ~ $1.12 · 조정(Non-GAAP) 희석주당순이익 가이던스는 1.45~1.51로 상향 및 범위 축소됨
운영 코멘트▾
조정 EPS 전망을 상향·범위 축소하며 연간 조정 이익 성장 달성에 대한 자신감을 표명
포트폴리오 정비와 일부 품목의 상품가격 하락으로 매출은 감소했으나 주요 소매 브랜드와 푸드서비스의 강한 실적으로 전략적 우선순위에서 진전이 있었다고 설명
리스크▾
경제 여건 악화로 인한 수요 변동 위험(문서 언급)
인수·합병·지분투자·매각 등 포트폴리오 활동 관련 리스크(문서 언급)
매출 $9.78B · 전년 대비 +3.6%
EPS (GAAP) $1.48
조정 EPS (Non-GAAP) $1.47
영업이익률(법인 기준) 4.3%, 조정 영업이익률 4.3% (분기)
가이던스▾
회사 발표 가이던스 상향
다음 분기: Q3 FY27 예상: Comparable sales 1.0%~3.0%, 조정 영업이익률 4.1%~4.2%
연간: 매출 $42.30B ~ $42.80B · EPS $6.70 ~ $6.90 · FY27 Comparable sales 1.9%~3.0%, 조정 영업이익률 4.4%~4.5%, 조정 유효세율 약 25.5%, CAPEX 약 $750M
운영 코멘트▾
CEO는 팀의 실행력과 Best Buy의 포지션 강화로 분기 실적이 기대를 상회했다고 평가함.
신임 CEO는 고객 중심 투자(전문 매장 인력, 공급망·이행 능력 개선, 광고·마켓플레이스 강화)가 성과를 견인했다고 설명하며 연간 가이던스 상향을 발표함.
리스크▾
거시경제 불확실성(소비심리·금리·환율 등)으로 수요 변동 가능
경쟁 심화 및 공급망/제품 가용성 리스크
주요 실적
손익 주요 항목
현금흐름 및 유동성
재무상태 주요 항목
전략적 투자 및 집중 위험
Anthropic 투자 비중: 7/31/2026 기준 포트폴리오의 약 45% (1/31/2026 약 22%).
연간: 매출 $7.48B ~ $7.66B · 세그먼트별 가이던스 포함(Communications $5.90B~$6.01B, Building Systems $1.58B~$1.65B). Communications에서 약 $150M의 무선 프로그램 수익이 FY2028로 이연되었으며, 통합 Non-GAAP Adjusted EBITDA 마진은 증가할 것으로 예상.
운영 코멘트▾
디지털 인프라 수요 강세로 유기적 매출과 수익성이 개선되었고, 인수로 Building Systems 성장이 가속화되어 연간 전망을 상향 조정했다.
인력 확대와 전략적 투자를 통해 향후 기회를 포착할 준비가 되어 있으며 팀의 실행력이 가치 창출을 가능하게 했다고 평가했다.
리스크▾
고도로 집중된 고객 기반(고객 집중도 관련 리스크)
정부 정책·인프라 자금 조달 변화가 사업과 수익에 미칠 수 있는 영향
핵심 하이라이트▾
매출 $5.59B · 전년 대비 +53.2%
EPS (GAAP) $3.50
조정 EPS (Non-GAAP) $3.53
영업이익률(운영마진) : GAAP 7.9%, Non-GAAP 8.1%로 전년 대비 하락
가이던스▾
회사 발표 가이던스 하향
연간: 매출 $21.90B ~ $22.20B · EPS $10.94 ~ $11.94
운영 코멘트▾
DICK'S 사업은 카테고리 전반의 폭넓은 성장으로 강한 2분기 실적을 달성했으나, 운동화·의류 일부 카테고리의 프로모션 확대와 Foot Locker의 출시 부진으로 연간 전망을 보수적으로 조정한다고 설명.
FIFA 월드컵 투자가 성과를 냈고 DICK'S 전략에 대한 자신감은 유지되나, Foot Locker는 레거시 풋웨어 노출이 커 단기적으로 더 큰 영향이 발생했다고 평가.
리스크▾
운동화 및 의류 시장의 경쟁 심화와 프로모션 확대(특히 Foot Locker에 큰 영향)
Foot Locker 인수 연계로 발생한 비수익 자산 검토·점포 폐쇄·재고 최적화로 인한 구조조정 비용(예상 총 선세금 비용 up to $750M)
매출 $1.28B · 전년 대비 +4.9%
EPS (GAAP) $5.15
조정 EPS (Non-GAAP) $1.55
GAAP 영업이익률 24.6%, 비GAAP 영업이익률 40.0%
가이던스▾
다음 분기: 매출 $1.27B ~ $1.28B · EPS $1.46 ~ $1.48 · 비교환율 기준 수익(상수 통화)도 $1.275B–$1.280B, 비GAAP 영업이익 예상 $510M–$515M
