본문으로 건너뛰기브로드컴(AVGO) 실적·어닝콜 한국어 요약 | 어닝스데스크종목/AVGO
A
브로드컴
AVGONasdaqGS· TechnologyBroadcom Inc.
Company ProfileAVGO · NasdaqGS
반도체 하드웨어와 인프라 소프트웨어를 모두 보유한 기업
브로드컴은 반도체 장치와 인프라 소프트웨어를 설계·개발·공급해 온 글로벌 기술기업이다. 현재 반도체 솔루션이 매출의 큰 비중을 차지하는 가운데 VMware 등 인프라 소프트웨어를 함께 보유해 데이터센터·통신·엔터프라이즈 인프라 전반에 걸친 포트폴리오를 운영하고 있다.
- 상장
- 2009년
- 본사
- Palo Alto
- 직원
- 약 33,000명
- 시가총액
- $2.01T
- 배당(연)
- 0.62%
INLINE6월 4일 (목)새벽실제값2026 Q2 실적 발표 결과
최근 5분기:
·이번 분기는 Inline, 직전과 다른 결과 전년 동기 대비(2025 Q2)매출+47.9%EPS+44.4%
실적 발표 알림
발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.
- 2026 Q2방향 정보 없음다음 분기 대기
- 2026 Q1방향 정보 없음다음 분기 상회매출 $22.00B vs 실제 $22.19B
- 2025 Q4방향 정보 없음다음 분기 상회매출 $19.10B vs 실제 $19.31B
- 2025 Q3방향 정보 없음
밸류에이션
- PER71.5배프리미엄피어 중앙값 33.3배 대비 +115%
- Forward PER21.6배유사피어 중앙값 20.5배 대비 +6%
- PSR26.6배프리미엄피어 중앙값 10.6배 대비 +152%
동일 섹터 시총 상위 피어 중앙값 대비 ±20% 기준으로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.
강세 논거
- 분기 매출 $22.19B·YoY 48%가 분기 최고 기록을 뒷받침
- AI 반도체 매출 $10.8B·YoY 143%가 강한 성장세를 뒷받침
- 순이익률 38.8%·영업이익률 49.0%가 높은 수익성을 뒷받침
약세 논거
- AI로 인한 반도체 산업의 경기순환성과 수요 변동이 리스크로 지적
- 주요 고객 수요 변동 및 제한된 공급망·공급업체 의존성이 부담
- 경영진의 Q3 예상 AI 매출 약 $16.0B가 지속될지 관건
검증된 실적 자료(공시 요약·트랙레코드·공개 지표)에서 AI 가 양쪽 논거를 정리한 참고 자료이며 투자 권유·자문이 아닙니다. 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
| 티커 | 이름 | 시총 | PER | 최근 Surprise | Beat 비율 |
|---|
| NVDA | 엔비디아 | 5.27T | 33.3 | +4.3% | 100% (4/4) |
| AAPL | 애플 | 4.57T | 36.0 | −4.0% | 75% (3/4) |
| MSFT |
아래 내용은 AI 가 8-K Item 2.02 본문과 보도자료(Exhibit 99.x)를 종합해 한국어로 정리한 요약입니다. 핵심 하이라이트·가이던스·운영 코멘트·시장 평가 네 섹션 모두 AI 생성이며, 실제 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.
핵심 하이라이트
- EPS(희석): GAAP 희석 EPS $1.91, Non-GAAP 희석 EPS $2.44로 전년 대비 각각 +85%/+54%.
섹터Technology
산업Semiconductors
상장일2009년 8월 6일
발행주식수4.76B주
직원수33,000명
회사 소개 보기
Broadcom Inc. designs, develops, and supplies various semiconductor devices and infrastructure software solutions internationally. The company operates in two segments: Semiconductor Solutions and Infrastructure Software. The company offers networking connectivity, such as custom silicon solutions, ethernet switching & routing, ethernet NIC controllers, physical layer devices, and fiber optic components; wireless device connectivity, including RF semiconductor devices, connectivity solutions, custom touch controllers, and inductive charging ASICS; servers and storage system solutions, such as PCIE switches, SAS & raid products, fibre channel products, and HDD & SSD solutions; broadband solutions, includes set-top box, and broadband access; and industrial. The company also offers a private cloud software portfolio, including the VMware Cloud Foundation, Edge, vSphere foundation, telco cloud platform, private AI, live recovery, application networking and security, application development and data services; mainframe software, such as AIOPS & automation, database & data management, DEVX & DEVOPS, cybersecurity & compliance management, beyond code programs, foundational & open mainframe solutions; cybersecurity, such as endpoint, network, information, application security, and identity & access management; enterprise software; and fc san management. Its products are used in various applications in enterprise and data center networking, including artificial intelligence networking and connectivity, home connectivity, set-top boxes, broadband access, telecommunication equipment, wireless device and base stations, data center servers and storage systems, factory automation, power generation and alternative energy systems, and electronic displays. Broadcom Inc. was founded in 1961 and is headquartered in Palo Alto, California.
| 발표일 | 분기 | EPS 예상 | EPS 실제 | Surprise | 매출 실제 | 발표 직후 반응 |
|---|
| 6월 4일 (목) | 2026 Q2 → | $2.45 | $2.44 | −0.2% | $22.19B | ▼ −12.6% |
| 12월 1일 (월) | 2025 Q4 → | $2.02 | $2.05 | |
Semiconductor solutions68%
성장 견인
분기 매출의 약 68%를 차지하며 AI 반도체 중심의 강한 성장을 기록하고 있다.
Infrastructure software32%
캐시카우분기 매출의 약 32%를 차지하며 VMware 기반 인프라 소프트웨어를 포함한 포트폴리오를 보유하고 있다.
실적 시즌 체크포인트01Semiconductor 매출 추이
AI 반도체 중심의 성장세가 분기 매출(전체의 약 68%)에 미치는 영향과 지속성 여부를 확인할 것.
02Infrastructure 소프트웨어 실적
VMware 등 인프라 소프트웨어가 분기 매출 약 32%에서 안정적 흐름을 보이는지, 구독·라이선스 구조에 따른 실적 모멘텀을 점검할 것.
03데이터센터·네트워크 수요
네트워크 연결성·서버·스토리지 등 핵심 인프라 제품에 대한 엔터프라이즈·데이터센터 수요 변화를 관찰할 것.
AI 기업 소개공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.
최근 5분기: 비트 4회, 그중 발표 후 상승 3회
2026년 6월 3일 공시분
AI 반도체 급성장에 힘입어 분기 매출·현금흐름 사상 최고
실적
| 항목 | 실제 | 컨센서스 | Surprise |
|---|
| 매출 | $22.19B 약 31.3조 원 · YoY +48.0% | $22.72B | −2.3% |
| EPS (Non-GAAP) | $2.44 | $2.45 | −0.2% |
| EPS (GAAP) | $1.91 | — | — |
| 영업이익 (Non-GAAP) | $14.93B | — | — |
| 영업이익 (GAAP) | $10.79B | — | — |
| 조정 EBITDA | $15.24B | — | — |
조정된 EBITDA는 69%의 매출 비중. 회사는 분기 가이던스로 비GAAP 영업이익율 약 67%, 조정 EBITDA 약 68%를 제시.
다음 분기매출$29.40B비GAAP 영업이익은 예상 매출의 약 67%, 조정 EBITDA는 약 68% 수준으로 제시됨.
세그먼트
- Semiconductor solutions분기 매출 $15,009 million(약 68% 비중), AI 반도체 중심의 강한 성장 기록
- Infrastructure software분기 매출 $7,178 million(약 32% 비중), VMware 인프라 소프트웨어 포함
핵심 지표
AI 반도체 매출Q2: $10.8 billion → 10800 (백만달러)인프라 소프트웨어 매출 (VMware 포함)Q2: $7,178 million → 7178 (백만달러)
경영진 코멘트
- CEO는 AI 반도체 수요 확대에 힘입어 분기별 매출·영업이익·잉여현금흐름이 사상 최고를 기록했으며, Q2 AI 반도체 매출은 $10.8B로 전년비 143% 성장하고 Q3에는 약 $16.0B(전년비 200%+)를 예상한다고 설명.
- CFO는 Q2 연결 매출이 전년비 48% 성장했고 조정 EBITDA는 69%로 상승했다며, Q3 매출 성장률을 84%로 보고 비GAAP 영업이익율을 67% 수준으로 유지될 것으로 전망함.
리스크
- AI로 인한 반도체 산업의 경기순환성과 그에 따른 수요 변동
- 주요 고객의 수요 변동 및 제한된 공급망·공급업체 의존성
실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.
다음 분기 상회
매출 $17.40B vs 실제 $18.02B
2025 Q2방향 정보 없음다음 분기 상회매출 $15.80B vs 실제 $15.95B2025 Q1방향 정보 없음다음 분기 상회매출 $14.90B vs 실제 $15.00B회사가 직전 분기에 제시한 다음 분기 가이던스와 실제 발표치를 대조합니다 (EPS 는 Non-GAAP 우선). 수치 가이던스를 내지 않는 분기는 판정에서 제외됩니다.
- 순이익률38.8%
- 영업이익률49.0%
- ROE37.3%
성장
- 매출 성장률+47.9%최근 분기 YoY
- 이익 성장률+85.4%최근 분기 YoY
실적 신뢰도
- EPS 비트5분기 중 4회 (80%)
- 가이던스 달성100% (5건 판정)상향 0 · 유지 0 · 하향 0
과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.
월가 시각
- 투자의견 분포매수 44 · 보유 4 · 매도 048명 의견
- 평균 목표가$527.88현재가 대비 +27%
애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.
각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
| TSM | TSMC | 2.18T | 37.0 | +10.9% | 100% (4/4) |
매출(Revenue): 분기 매출 $22,187M, 전년 대비 +48%로 분기 사상 최고치.사업부: 반도체 솔루션 매출 $15,009M(+79% 전년 대비), AI 관련 반도체 매출 $10.8B(전년 대비 +143%).조정 EBITDA: $15,244M으로 매출의 69%, 전년 대비 +52%로 높은 수익성 시현.잉여현금흐름(Free Cash Flow): 영업현금흐름 $10,493M에서 CapEx $231M 차감해 FCF $10,262M(매출의 46%).운영 코멘트
- AI 수요가 분기 실적을 주도: 커스텀 AI 가속기 및 AI 네트워킹 수요 확대로 AI 반도체 매출이 급증했고, 회사는 Q3에 AI 반도체 매출이 약 $16.0B로 전년 대비 200% 이상 성장할 것으로 전망.
- 소프트웨어 사업은 상대적 완만 성장: 인프라 소프트웨어 매출은 $7,178M로 전년 대비 약 +9%로 반도체 대비 성장률 낮음.
- 현금 창출력 강력: 높은 마진과 낮은 CapEx로 FCF 비중이 매우 높아 배당·재무정책·인수·주주환원 여력 강화.
시장 평가
AI 중심의 반도체 수요 가속으로 매출·이익·현금흐름이 크게 개선된 점은 투자심리에 긍정적이다. 다만 실적의 상당 부분이 AI 관련 특정 제품과 고객에 집중되어 있어 수요 변동이나 고객 의존도 리스크는 상존한다.
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10-Q
한국어 요약 보기AI 한국어 요약
전체 요약
본 10-Q는 Broadcom Inc.의 2026년 5월 3일 마감 분기(2026 회계연도 Q2) 및 당기 연속 분기 2개 분기 실적을 포함한 미감사(Unaudited) 연결 요약재무제표를 보고합니다. 분기 매출(Revenue) 증가, 영업이익 개선 및 순이익(및 희석 EPS) 확대가 주요 내용입니다. 재무상태에서는 현금성자산 증가 및 유·무형자산 규모, 높은 장기부채가 특징입니다.
핵심 항목별 요약
- 기간/보고: 분기 말 2026년 5월 3일(분기 보고), 제출 회사: Broadcom Inc. (AVGO). 제출자료는 Unaudited condensed consolidated financial statements.
- 매출(Revenue):
- 분기: 총 매출 $22,187 million — 제품(Products) $16,892 million, 구독 및 서비스(Subscriptions and services) $5,295 million.
- 두 분기 누계: 총 매출 $41,498 million — 제품 $31,022 million, 구독 및 서비스 $10,476 million.
- 손익 및 마진:
- 분기 총이익(Gross margin) $15,415 million.
- 분기 영업이익 $10,788 million.
- 분기 순이익 $9,310 million; 희석 EPS (Diluted EPS) $1.91. 기본 EPS $1.96.
- 두 분기 누계 순이익 $16,659 million; 희석 EPS $3.41.
- 비용 항목 주요 수치:
- 제품 원가(Cost of products sold) 분기 $4,665 million.
- 구독/서비스 원가(Cost of subscriptions and services) 분기 $636 million.
- R&D(연구개발비) 분기 $2,995 million.
- 판매관리비(SG&A) 분기 $1,055 million.
- 인수 관련 무형자산 상각(Amortization of acquisition-related intangible assets) 분기 합계 $1,461 (원가) + $506 (영업비용) = $1,967 million.
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구조화 실적 요약으로 보기 ↑8-K
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한국어 요약 보기AI 한국어 요약
전체 요약
Broadcom Inc.은 이사 Eddy W. Hartenstein이 회사의 Corporate Governance Guidelines에 따라 만 75세에 도달함에 따라 2026년 연차 주주총회(Annual Meeting) 종료 시점에 이사회(Board)에서 퇴임(은퇴)할 것이라고 공시했습니다. 회사는 그의 이사회 기여에 대해 감사를 표했으며, 퇴임은 Broadcom과의 불일치로 인한 것이 아니라고 명시했습니다. 이로써 연차총회 이후 이사회 구성원 수는 8명으로 축소됩니다.
핵심 항목별
- 공시 유형: Form 8-K, Item 5.02 (Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers; Compensatory Arrangements of Certain Officers).
- 보고일(최초 사건 발생일): February 24, 2026.
- 대상자: Eddy W. Hartenstein (이사, Board member).
- 조치 및 시점: Eddy W. Hartenstein가 Broadcom의 2026 annual meeting of stockholders 종료 시점에 이사회에서 은퇴(퇴임)함.
- 사유: Mr. Hartenstein이 만 75세에 도달함에 따라 Broadcom의 Corporate Governance Guidelines에 따라 사임을 제안함.
- 불일치 여부: 퇴임은 Broadcom과의 어떠한 불일치(disagreement)에 따른 것이 아님을 명시.
- 이사회 규모 변화: 연차총회 이후 이사회 구성원 수가 8명으로 감소함.
- 서명 및 제출자: 제출일자 March 2, 2026, 서명자 Kirsten M. Spears, Chief Financial Officer and Chief Accounting Officer.
8-K
$527.88
평균 목표가 (45명)
$215.88 – $675.00
Strong Buy 7Buy 37Hold 4Sell 0Strong Sell 0
현재가 대비 +26.9% 잠재 상승여력
+1.3%
| 9월 1일 (월) | 2025 Q3 → | $1.87 | $1.95 | +4.4% | $15.95B | ▲ 1.4% |
| 6월 1일 (일) | 2025 Q2 → | $1.66 | $1.69 | +1.6% | $15.00B | ▲ 3.3% |
| 3월 1일 (토) | 2025 Q1 → | $1.57 | $1.58 | +0.6% | $14.92B | ▲ 0.1% |
분기 중 구조조정비용 소액 발생(예: $10 million).재무상태표(요약, 2026년 5월 3일):총자산 $179,158 million (현금및현금성자산 $19,628 million, 매출채권 $10,830 million, 재고 $4,328 million).총부채 $91,467 million (단기부채 포함 총액; 장기부채 Long-term debt $62,655 million).자본총계 $87,691 million (유보이익 $12,166 million, 자본잉여금 Additional paid-in capital $75,312 million).영업권(무형자산 관련) Goodwill $97,801 million; 무형자산, 순액 $28,333 million.현금흐름(부분 공개):두 분기 누계 순이익 $16,659 million.무형자산 상각 및 사용권자산 상각 합계 $4,005 million, 주식기준보상비 $4,268 million, 감가상각 $313 million, 이연세액 등 비현금조정 포함.주식수 및 기타:2026년 5월 29일 기준 발행주식수(보통주) 4,757,580,198주.기타:세부 주석(Notes) 및 향후 사건(Subsequent Events) 항목이 포함되어 있으며, 공시문은 재무제표의 추가 설명·세부 내역을 제공(원문 주석 참조).(의견·전망 없음 — 상기 내용은 공시된 수치·사실만을 요약함.)