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엔비디아(NVDA) 실적·어닝콜 한국어 요약 | 어닝스데스크
종목 / NVDA
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엔비디아 NVDA NasdaqGS · Technology NVIDIA Corporation
Company Profile NVDA · NasdaqGS
데이터센터용 AI 인프라를 공급하는 반도체·플랫폼 기업 엔비디아는 GPU 기반 하드웨어와 AI 소프트웨어·플랫폼을 결합해 데이터센터와 그래픽, 자동차 시장에 제품을 공급하는 반도체·플랫폼 기업이다. 현재 Compute & Networking(데이터센터용 가속 컴퓨팅·네트워킹 등)과 Graphics(게이밍·워크스테이션 GPU) 등 두 축을 중심으로 대규모 AI 인프라와 생태계 확장을 추진하고 있다.
상장 1999년
본사 Santa Clara
직원 약 42,000명
시가총액 $5.42T
배당(연) 0.45% BEAT 5월 21일 (목) 새벽 실제값 2027 Q1 실적 발표 결과
최근 5분기:
· 이번 분기는 Beat , 5연속 Beat 행진
실적 발표 알림
발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.
2027 Q1 방향 정보 없음 다음 분기 대기 2026 Q1 방향 정보 없음 다음 분기 대기 2025 Q3 방향 정보 없음 다음 분기 상회 매출 $52.92B~$55.08B vs 실제 $57.01B 2025 Q2 방향 정보 없음 다음 분기 상회 밸류에이션 PER 34.2배 유사 피어 중앙값 36.0배 대비 −5% Forward PER 17.4배 유사 피어 중앙값 21.6배 대비 −20% PSR 21.4배 프리미엄 피어 중앙값 10.6배 대비 +103% 동일 섹터 시총 상위 피어 중앙값 대비 ±20% 기준으로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.
강세 논거 분기 매출 "$81.61B (YoY 85%)"가 강한 성장세를 뒷받침 Data Center 매출 "$75.2B(전년비 +92%, 전분기 +21%)"가 성장 모멘텀을 뒷받침 GAAP 총이익률 "74.9%" 및 순이익률 "63.0%"가 높은 수익성을 뒷받침 약세 논거 문서에 명시된 타사 의존 제조·조립·패키징·테스트 리스크가 부담 제품 수요·공급·재고·유통에 관한 불확실성이 지속될지 관건 가이던스가 "중국(Data Center compute) 매출을 포함하지 않음"이 불확실성을 야기 검증된 실적 자료(공시 요약·트랙레코드·공개 지표)에서 AI 가 양쪽 논거를 정리한 참고 자료이며 투자 권유·자문이 아닙니다. 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
티커 이름 시총 PER 최근 Surprise Beat 비율 AAPL 애플 4.57T 36.0 −4.0% 75% (3/4) MSFT 마이크로소프트 3.76T 27.9 +9.5% 100% (4/4) TSM
SK하이닉스 HBM 메모리 주요 공급 삼성전자 HBM·메모리 공급 밸류체인 한미반도체 HBM 본딩(TC 본더) 장비 밸류체인·수요 연결 관점의 정보 제공이며 투자 조언이 아닙니다.
아래 내용은 AI 가 8-K Item 2.02 본문과 보도자료(Exhibit 99.x)를 종합해 한국어로 정리한 요약입니다. 핵심 하이라이트·가이던스·운영 코멘트·시장 평가 네 섹션 모두 AI 생성이며, 실제 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.
핵심 하이라이트
EPS(희석): GAAP 희석 EPS $2.39, Non-GAAP 희석 EPS $1.87 (전분기 대비 각각 +36%, +18%) 섹터 Technology
산업 Semiconductors
상장일 1999년 1월 22일
발행주식수 24.22B주
직원수 42,000명
회사 소개 보기 NVIDIA Corporation operates as a data center scale AI infrastructure company in the United States, Taiwan, China, Hong Kong, Europe, and internationally. It operates through Compute & Networking, and Graphics segments. The Compute & Networking segment provides data center accelerated computing and networking platforms and artificial intelligence solutions and software, and automotive platforms and autonomous and electric vehicle solutions, including software. The Graphics segment offers GeForce GPUs for gaming and PCs; Quadro/NVIDIA RTX GPUs for enterprise workstation graphics. The company's products are used in gaming, professional visualization, data center, and automotive markets. It sells its products to original equipment manufacturers, original device manufacturers, system integrators and distributors, independent software vendors, cloud service providers, add-in board manufacturers, distributors, automotive manufacturers and tier-1 automotive suppliers, and other ecosystem participants. NVIDIA Corporation was incorporated in 1993 and is headquartered in Santa Clara, California.
발표일 분기 EPS 예상 EPS 실제 Surprise 매출 실제 발표 직후 반응 5월 21일 (목) 2027 Q1 → $1.79 $1.87 +4.3% $81.61B ▼ −1.8%12월 1일 (월) 2025 Q4 → $1.54 $1.62
Data Center 94%
성장 견인 데이터센터용 가속 컴퓨팅·네트워킹과 AI 소프트웨어를 제공하며 분기 매출과 FY26 성장률이 큰 축이다.
Gaming and AI PC 6%
캐시카우 GeForce 기반 게이밍·PC용 GPU 수요와 Blackwell에 따른 AI PC 수요가 매출을 뒷받침한다.
Automotive and Robotics 1%
신성장 자동차용 플랫폼과 자율주행·전기차 소프트웨어를 통해 자동차·로보틱스 시장에 진출하고 있다.
실적 시즌 체크포인트 01 Rubin·Blackwell 영향
Rubin·Blackwell 플랫폼 출시가 추론 비용과 데이터센터 수요에 미치는 영향—추론 비용 절감과 이에 따른 수요 변동을 확인해야 한다.
02 Data Center 매출 추이
분기 및 FY 실적에서 Data Center의 매출 성장 속도와 전분기 대비 기여도를 확인하면 전체 사업 모멘텀을 판단할 수 있다.
03 자동차 사업 채택도
Automotive and Robotics의 매출 흐름과 자동차 제조사·협력사와의 파트너십 진행 상황이 플랫폼 확대의 핵심 관찰 포인트다.
공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.
최근 5분기: 비트 5회, 그중 발표 후 상승 3회
2026년 5월 20일 공시분
데이터센터 성장이 견인한 기록적 실적, 주주환원 확대
실적
항목 실제 컨센서스 Surprise 매출 $81.61B 약 115조 원 · YoY +85.0%
$80.43B +1.5% EPS (Non-GAAP) $1.87 $1.79 +4.3% EPS (GAAP) $2.39 — — 영업이익 (Non-GAAP) $53.78B — — 영업이익 (GAAP) $53.54B — —
분기 총이익률: GAAP 74.9%, Non-GAAP 75.0%
다음 분기 매출 $89.18B ~ $92.82B GAAP 총이익률 74.9%±0.5%p, Non-GAAP 75.0%±0.5%p. GAAP 영업비용 약 $8.5B, Non-GAAP 약 $8.3B. 전망에는 중국(Data Center compute) 매출을 포함하지 않음.
연간 2027 회계연도 법인세율(예상) 16.0%–18.0%(특별항목 및 중대한 세무환경 변화 제외)
세그먼트
Data Center 분기 매출 $75.2B(전년비 +92%, 전분기 +21%). 신규 보고체계에서 Hyperscale·ACIE 하위시장으로 구성됨. Edge Computing 분기 매출 $6.4B(전년비 +29%, 전분기 +10%). PC·콘솔·자동차·로보틱스 등 에지 장치 중심. Data Center (compute vs networking, 이전 분류) Data Center compute $60.4B, networking $14.8B(개편 전 시계열로 참고). 핵심 지표
Data Center revenue 75200 (백만달러) 총이익률 GAAP 74.9% / Non-GAAP 75.0% 차세대 GPU 수요·공급 코멘트 문서에서 Blackwell 등 차세대 GPU 수요가 가속화되고 있으며 Vera Rubin 등 신제품과 소프트웨어로 수요·생산 확대를 기대한다고 언급(구체적 수치 미제시).
경영진 코멘트
AI 인프라(‘AI factories’) 확장이 매우 빠르게 진행되며 엔비디아가 클라우드·엣지 전반에서 이를 주도하는 중심 플랫폼이라는 메시지. 이사회가 총 $80B 추가 자사주 소각 권한을 승인하고 분기 배당을 $0.01에서 $0.25로 인상하는 등 주주환원 강화. 리스크
타사 의존 제조·조립·패키징·테스트 관련 리스크(문서에 명시). 제품 수요·공급·재고·유통에 관한 불확실성(문서에 명시). 실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.
매출 $44.10B~$45.90B vs 실제 $46.74B
2025 Q1 방향 정보 없음 다음 분기 상회 매출 $42.14B~$43.86B vs 실제 $44.06B 회사가 직전 분기에 제시한 다음 분기 가이던스와 실제 발표치를 대조합니다 (EPS 는 Non-GAAP 우선). 수치 가이던스를 내지 않는 분기는 판정에서 제외됩니다.
순이익률 63.0% 영업이익률 65.6% ROE 114.3% 성장 매출 성장률 +85.2% 최근 분기 YoY 이익 성장률 +214.5% 최근 분기 YoY 실적 신뢰도 EPS 비트 5분기 중 5회 (100%) 연속 비트 5분기 가이던스 달성 100% (3건 판정) 상향 0 · 유지 0 · 하향 0 과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.
월가 시각 투자의견 분포 매수 58 · 보유 2 · 매도 1 61명 의견 평균 목표가 $302.83 현재가 대비 +39% 애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.
각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
AVGO 브로드컴 2.01T 71.5 −0.2% 75% (3/4)
매출(Revenue): 분기 매출 $81,615M, 전분기 대비 +20%, 전년 대비 +85%로 사상 최대
Data Center: Data Center 매출 $75,200M, 전분기 대비 +21%, 전년 대비 +92%로 기록적 성장
마진: GAAP 매출총이익률 74.9%, Non-GAAP 매출총이익률 75.0% (전년 대비 약 +14.4~14.2%p)
현금환원: 분기 중 약 $20.0B 환원, 이사회 승인 추가 $80.0B 자사주매입, 분기 현금배당 $0.01→$0.25로 상향 운영 코멘트
AI 인프라(‘AI factories’) 확장과 에이전틱(agentic) AI 수요가 매출 및 Data Center 성장 견인으로 제시되며 제품(Blackwell, Vera Rubin 등)과 오픈 소스 소프트웨어가 채택 속도를 높이고 있음 에지(Edge Computing)는 $6.4B로 전년 대비 +29% 성장해 그래픽·자율주행·로보틱스 등 실물 AI 수요도 확장 중 재무정책에서 적극적 현금환원과 배당 상향으로 주주친화적 정책을 강화하여 잉여현금흐름 활용을 확대할 의사 표명 시장 평가
매출과 Data Center 실적이 컨센서스 대비 강하게 확인되며 가이던스도 공격적인 성장 전망을 제시해 긍정적이다. 다만 중국 관련 매출을 보수적으로 제외한 점과 높은 밸류에이션이 단기 변동성 리스크로 남아 있다.
8-K
한국어 요약 보기 전체 요약
NVIDIA는 Ajay K. Puri(Executive Vice President, Worldwide Field Operations)가 후임의 고용 개시일에 따라 은퇴 의사를 통지했고, 원활한 인수인계를 위해 선임 고문(senior advisory)으로 남을 예정이라고 보고했습니다. 후임으로 Nicholas Parker(55세)를 Executive Vice President, Worldwide Field Operations로 선임하기로 했으며, 근무 개시는 2026년 8월 24일로 예상됩니다. Parker는 Microsoft에서 26년 근무한 경력자이며, 기본 연봉, 입사 보너스, 현금 성과 보수, 신규 주식 보상(제한부주식단위 및 다년 성과기반 제한부주식단위) 등 보수 패키지를 수령합니다. 또한 회사의 복리후생 프로그램 참여 및 면책(indemnity) 계약 대상이 됩니다.
핵심 항목별
공시 항목: Item 5.02 (임원 퇴임·선임·보수 관련) Ajay K. Puri 직위: Executive Vice President, Worldwide Field Operations 통지일: June 28, 2026 조치: 후임 고용 개시일에 효력을 두고 은퇴 의사 통지; 원활한 인수인계 위해 선임 고문 역할로 잔류 예정 Nicholas Parker 선임 임명일: July 1, 2026 (효력은 입사 개시 시) 예상 근무 개시일: August 24, 2026 연령: 55 경력: Microsoft Corporation 26년(최근 직책: Executive Vice President & Chief Business Officer, Worldwide Sales & Solutions 2025–2026; President, Industry & Partner Sales 2022–2025; Vice President, Global Partner Solutions 2020–2022) 보수 및 인센티브 (원문 통화 표기 유지) 기본 연봉: $1,000,000 (USD) 입사 보너스: $5,000,000 (USD) 목표 연간 현금 변동 보수: $1,500,000 (USD), Fiscal 2027 Variable Compensation Plan에 따라 FY2027 근무기간에 비례 지급(프로-레이트) 신규 주식 보상: 제한부주식단위 (restricted stock units, RSUs) 목표 가치 $35,000,000 (USD), 약 4년 간사 표준 신규채용 베스팅 일정 다년 성과기반 제한부주식단위 (MY PSUs) 목표 가치 $5,000,000 (USD), 3년 기간 동안 회사의 총주주수익률(TSR)이 Standard & Poor’s 500 Composite Index 대비 성과에 따라 베스트 가능 보상 관련 문서: Amended and Restated 2007 Equity Incentive Plan 및 해당 RSU/MY PSU 계약에 따름 기타 회사의 동류 직원 대상 복리후생 프로그램 참여 자격 회사와 면책(indemnity) 계약 체결 예정(임원 지위로 인한 소송 등 특정 비용 및 금액에 대해 회사가 면책/보전) 8-K
한국어 요약 보기 전체 요약
NVIDIA Corporation이 2026년 6월 24일 개최한 2026 연례 주주총회에서 7개 주요 안건(이사 선임, 임원보수 자문, 감사인 선정 비준, 정관·내규의 과반수제 전환 찬성안 등)에 대해 투표를 실시했고, 각 안건별 찬반·기권 및 브로커 비투표(Broker Non-Votes) 결과를 보고했습니다(보고서 서명: Rebecca Peters, June 30, 2026).
핵심 항목별
일시/장소: 2026년 6월 24일, NVIDIA Corporation 2026 연례 주주총회. 1. 이사 선임(각 이사는 2027 연례 주주총회까지 임기) Tench Coxe: For 15,411,252,412 / Against 1,399,727,580 / Abstaining 45,709,394 / Broker Non-Votes 2,829,718,733 John O. Dabiri: For 16,400,706,983 / Against 397,037,222 / Abstaining 58,945,181 / Broker Non-Votes 2,829,718,733 Jen-Hsun Huang: For 16,650,193,763 / Against 166,076,086 / Abstaining 40,419,537 / Broker Non-Votes 2,829,718,733 Dawn Hudson: For 15,957,145,726 / Against 852,502,313 / Abstaining 47,041,347 / Broker Non-Votes 2,829,718,733 Harvey C. Jones: For 15,240,915,136 / Against 1,569,760,554 / Abstaining 46,013,696 / Broker Non-Votes 2,829,718,733 Melissa B. Lora: For 16,405,904,806 / Against 393,879,454 / Abstaining 56,905,126 / Broker Non-Votes 2,829,718,733 Stephen C. Neal: For 14,573,007,564 / Against 2,234,617,715 / Abstaining 49,064,107 / Broker Non-Votes 2,829,718,733 8-K
10-Q
8-K
구조화 실적 요약으로 보기 ↑ 8-K
한국어 요약 보기 전체 요약
NVIDIA Corporation은 2026년 5월 7일 이사회(Board of Directors)에 Suzanne Nora Johnson을 신규 이사로 선임하고 감사위원회(Audit Committee) 위원으로 임명한다고 공시했습니다(해당 임명 및 이사회 인원 증원은 2026년 7월 13일 발효). 이로써 이사회 구성원 수는 10명에서 11명으로 증가합니다. 임명과 관련한 보상으로 회사는 제한부 주식 단위(restricted stock units) 및 현금 보수 등을 부여하며, 이사직 수행을 위한 면책(indemnity) 계약을 체결할 예정임을 명시했습니다.
핵심 항목별
공시 항목: Item 5.02 (이사 선임 및 관련 보상) 보고일/발효일: 보고일(최초 사건일): May 7, 2026 이사회 합류(발효): July 13, 2026 (Ms. Nora Johnson은 이전 직업적 약속으로 그 날짜에 합류) 이사회 구성 변화: 이사회 구성원 수: 10 → 11 (증원) Ms. Suzanne Nora Johnson: 이사회 멤버 및 감사위원회 위원에 지정 보상(Amended and Restated 2007 Equity Incentive Plan에 따라): 초기 주식 보상: 제한부 주식 단위, 목표 가치 $255,000 (USD), 약 3년간 반기별(approximately semi-annually)로 베스팅(vesting) 연간(프로-레이티드) 주식 보상: 제한부 주식 단위, 연환산 목표 가치 $255,000 (USD) — 약 50%는 May 19, 2027에 베스팅, 잔여분은 November 18, 2026에 베스팅(원문 서술 유지) 현금 보수: 연환산 $85,000 (USD) 상당의 프로-레이티드 연간 현금 보수, 분기별 지급 시작일은 July 13, 2026 기타: Ms. Nora Johnson의 이사직 수행과 관련한 면책 계약을 체결할 예정. 해당 면책 계약 양식은 2006년 3월 7일 제출된 Form 8-K의 Exhibit 10.1에 게재된 양식과 동일함. 서명: 보고서 서명자: Rebecca Peters, Vice President, Deputy General Counsel and Assistant Secretary 8-K
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한국어 요약 보기 전체 요약
NVIDIA Corporation이 2026년 1월 20일부로 이사인 Persis Drell이 이사회 및 보상위원회(Compensation Committee)에서 즉시 사임했다고 2026년 1월23일 제출한 Form 8-K(항목 5.02)를 통해 공시했습니다. 회사는 Drell 박사의 사임 사유를 “새 직업적 기회를 추구하기 위해”라고 밝히며, 회사의 운영·정책·관행과 관련된 어떠한 불일치로 인한 것은 아니라고 명시했습니다. 보고서는 Rebecca Peters( Vice President, Deputy General Counsel and Assistant Secretary)가 서명했습니다.
핵심 항목별 요약
서류 종류: Form 8-K (Current Report) — 해당 보고의 항목: Item 5.02 (Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers; Compensatory Arrangements of Certain Officers) 보고일(최초 발생일): January 20, 2026 회사명: NVIDIA Corporation (State of incorporation: Delaware; File No. 0-23985; IRS Employer Identification No. 94-3177549) 주요 내용: Persis Drell이 NVIDIA 이사회(Board of Directors)에서 사임함. Drell 박사는 보상위원회(Compensation Committee)의 위원직에서도 즉시 사임. 사임 효력: effective immediately (즉시 발효). 사임 사유: “새로운 전문적 기회를 추구하기 위해” (to pursue a new professional opportunity). 회사는 사임이 “회사 운영, 정책 또는 관행과 관련된 어떠한 불일치( disagreement ) 때문이 아니다”라고 명시. 제출자 및 서명: 제출일: January 23, 2026 서명자: /s/ Rebecca Peters 10-Q
$302.83
평균 목표가 (58명)
$180.00 – $500.00
현재가 대비 +39.2% 잠재 상승여력
+5.3%
9월 1일 (월) 2025 Q3 → $1.26 $1.30 +3.5% $46.74B ▼ −0.1%
6월 1일 (일) 2025 Q2 → $1.01 $1.05 +4.1% $44.06B ▲ 2.8%
3월 1일 (토) 2025 Q1 → $0.75 $0.81 +8.0% $39.33B ▲ 1.7%
A. Brooke Seawell: For 15,305,259,566 / Against 1,495,735,369 / Abstaining 55,694,451 / Broker Non-Votes 2,829,718,733
Aarti Shah: For 15,717,333,353 / Against 1,093,304,228 / Abstaining 46,051,805 / Broker Non-Votes 2,829,718,733
Mark A. Stevens: For 15,388,684,395 / Against 1,422,106,551 / Abstaining 45,898,440 / Broker Non-Votes 2,829,718,733
2. 보수 자문(비구속, named executive officers) — 승인
For 15,706,336,853 / Against 1,071,224,151 / Abstaining 79,128,382 / Broker Non-Votes 2,829,718,733
3. 회계법인 선정 비준(PricewaterhouseCoopers LLP) — 승인
For 18,612,660,437 / Against 1,028,168,233 / Abstaining 45,579,449 / Broker Non-Votes —
4. 정관·내규의 슈퍼메이저리티 조항을 단순과반수 기준으로 변경하는 비구속 안건 — 승인
For 14,589,671,908 / Against 2,210,282,205 / Abstaining 56,735,273 / Broker Non-Votes 2,829,718,733
5. 신앙 기반 커뮤니티 자원 그룹에 대한 평가·보고 요청(비구속) — 부결
For 144,302,880 / Against 16,533,365,836 / Abstaining 179,020,670 / Broker Non-Votes 2,829,718,733
6. 다양성·형평성 관련 시민권·비차별성 평가·보고 요청(비구속) — 부결
For 101,023,496 / Against 16,644,116,501 / Abstaining 111,549,389 / Broker Non-Votes 2,829,718,733
7. NVIDIA 제품 사용에 따른 GHG(온실가스) 배출 공개 보고 요청(비구속) — 부결
For 2,939,623,603 / Against 13,789,742,126 / Abstaining 127,323,657 / Broker Non-Votes 2,829,718,733 (문서 서명: Rebecca Peters, Vice President, Deputy General Counsel and Assistant Secretary, 날짜: June 30, 2026)
보고서 제출일: May 8, 2026
직위: Rebecca Peters, Vice President, Deputy General Counsel and Assistant Secretary (사실만 요약했습니다. 의견 또는 전망은 포함되지 않았습니다.)
