종목/NLY

애널리 캐피털 매니지먼트

NLYNYSE· 부동산

Annaly Capital Management, Inc.

$18.72

종가· 11. 10.

$14.9B

시가총액

13.10

PER

$18.72

11. 10. 종가

시가총액

$14.9B

PER

13.10

다음 발표일정 미정

BEAT2026 Q3 실적 · 10월 21일 (수) 새벽 발표

EPS 실제

$0.80

예상 $0.77

Surprise

+3.5%

매출

$1.97B

예상 $1.83B

발표 직후 반응

−1.5%

5일 +0.3%

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

BEAT

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2026 Q3 · 8-K · 2026년 10월 20일 공시

3분기 손실에도 EAD는 배당 상회, 레버리지 소폭 상승

실적

실적 추이

EPS 추이

최근 6분기

매출 추이

막대 = 매출 · 점 = YoY %

분기 실적 히스토리

최근 6분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
10월 21일 (수)	2026 Q3 →	$0.77	$0.80	+3.5%	$1.97B	−1.5%

지난 분기 요약 (1)

2026 Q2판정 보류EAD가 배당 상회하며 배당 인상, 포트폴리오 견조▾

핵심 하이라이트

매출 $488M
EPS (GAAP) $1.06
순이자마진 1.47%; PAA 제외 순이자마진 1.76% (문서에 기재된 수치)

운영 코멘트

포트폴리오의 견조한 수익성(분기 경제수익 5.5%)과 EAD가 배당을 상회함에 따라 분기 배당을 $0.75로 인상함.
세 가지 투자전략 전반에 걸쳐 의미 있는 기회가 존재하며, 회사의 규모·유동성·엄격한 자본배분이 시장 사이클에 대응한 위험조정수익 창출에 유리하다고 판단함.

리스크

미결제 MSR 거래 및 미결제 매각 건은 최종적으로 성사되지 않거나 시점이 불확실할 수 있음(문서 주석).
전망은 경영진의 기대에 근거한 전향적 진술로서 10‑K·10‑Q에 기재된 다양한 리스크와 불확실성의 영향을 받을 수 있음(문서 기재).

기업 정보

회사 소개NLY · NYSE

모기지 중심 포트폴리오를 운용하는 REIT

애널리 캐피털 매니지먼트는 기관·비기관 MBS, 주택담보대출, MSR 등 다양한 모기지 관련 자산에 투자·운용하는 다각화된 자본운용사로서 REIT 지위를 선택해 배당 형태로 과세소득을 분배합니다. 현재 고유동성 Agency 포트폴리오를 중심으로 높은 쿠폰 지정 풀로 로테이션하고, 주거대출·MSR 등으로 자산 배분을 확장하는 특징이 있습니다.

상장: 1997년
본사: New York
직원: 약 212명
시가총액: $14.9B
배당(연): 16.00%

사업 부문FY2026 Q3 매출 비중 기준

Agency

캐시카우

총포트폴리오 중 고유동성 Agency 포트폴리오가 $91.8B로 가장 큰 비중을 차지합니다.

Residential Credit

기본 정보

섹터부동산

산업REIT - Mortgage

발행주식수787.9M주

웹사이트www.annaly.com

회사 소개 보기

Annaly Capital Management, Inc., a diversified capital manager, engages in the residential mortgage finance business. The company invests in agency mortgage-backed securities collateralized by residential mortgages; non-agency residential whole loans and securitized products within the residential and commercial markets; mortgage servicing rights; agency commercial mortgage-backed securities; to-be-announced forward contracts; residential mortgage-backed securities; residential mortgage loans; and agency or private label credit risk transfer securities. It has elected to be taxed as a real estate investment trust (REIT). As a REIT, it is not subject to federal income tax to the extent that it distributes its taxable income to its shareholders. Annaly Capital Management, Inc. was incorporated in 1996 and is based in New York, New York.

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

PER13.1배할인피어 중앙값 37.9배 대비 −65%
Forward PER6.1배유사피어 중앙값 6.5배 대비 −7%
PSR10.7배할인피어 중앙값 13.9배 대비 −23%

사업 모델 또는 세부 업종을 기준으로 선정한 피어의 중앙값 대비 ±20%로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

동종업계 비교

REIT - Mortgage

같은 세부 업종에서 시가총액 규모가 가까운 기업을 선정했습니다.

티커	이름	시총	PER	최근 EPS 차이	EPS Beat 비율
AGNC	AGNC 인베스트먼트	11B	437.3	−0.7%2026 Q3	50% (2/4)
RITM	리듬 캐피털	5B	14.8	+7.6%2026 Q3

전년 동기 대비(2025 Q3)매출+122.5%EPS+9.6%

Beat·Miss 트랙레코드

최근 4분기

100%

Beat 비율 (4회 / 4회)

평균 Surprise

+1.8%

평균 발표 직후

−1.1%

현재 연속

1연속 Beat

최근 6분기: 비트 5회, 그중 발표 후 상승 2회

옵션시장 예상 변동폭 대비 실현: 최근 2회 중 초과 0회

EPS 컨센서스는 제공처의 실제 EPS와 수치가 일치하는 행에 표시했습니다. 수치 일치만으로 회계 기준의 동일성을 확정하지 않습니다.

순이자마진(NIM) 1.54%, 평균 GAAP 비용률 4.34%, 경제적 비용률 4.03%

세그먼트

Agency총포트폴리오 중 고유동성 Agency 포트폴리오 $91.8B로 전분기 대비 소폭 축소, 높은 쿠폰 지정 풀로 로테이션 중
Residential Credit주거대출 포트폴리오 $10.4B로 유사 수준 유지, 코레샬 채널에서 기록적 자금조달 $5.8B
MSR모기지서비스권(MSR) 시장가치 $4.3B로 증가, 전담 자본의 22% 차지

핵심 지표

EAD per share$0.80Book value per common share$17.86GAAP leverage (period-end)8.0x

경영진 코멘트

분기 변동성에 대비한 낮은 레버리지와 제한적 듀레이션 노출로 포트폴리오를 적극 운용하며 투자 기회를 지속 창출했고, EAD는 배당을 상회해 견고한 수익력을 확인했다.
자본배분, 레버리지, 유동성 및 헤지 포지션에 대해 규율 있게 접근하며 세 가지 전략 전반에 걸쳐 유의미한 투자 기회가 남아있다고 판단한다.

리스크

보도자료는 향후예측 진술을 포함하며 실제 결과는 10-K·10-Q에 기재된 리스크 요인으로 인해 달라질 수 있음
분기 말 GAAP 레버리지 상승(7.4x→8.0x)으로 관련 재무·유동성 리스크 상승 가능성

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

주거대출 포트폴리오 $10.4B 유지, 코레샬 채널에서 기록적 자금조달 $5.8B를 달성했습니다.

MSR

신성장

MSR 시장가치가 $4.3B로 증가했고 전담 자본의 22%를 차지합니다.

실적 시즌 체크포인트

Agency 포트폴리오 규모

다음 실적에서 Agency 포트폴리오의 분기별 규모 변동과 높은 쿠폰 지정 풀로의 추가 로테이션 여부를 확인하세요.

Residential Credit 자금조달

코레샬 채널을 통한 자금조달 규모(최근 $5.8B)가 지속되는지와 주거대출 포트폴리오의 유지 혹은 변화를 살펴보세요.

MSR 가치 및 자본배분

MSR 시장가치($4.3B) 변동과 전담 자본 중 MSR에 배정된 비중(22%)의 증감 여부를 점검하세요.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

밸류에이션 / 수익성

PER

13.10

Forward PER

6.06

PSR

10.68

PBR

1.06

EPS (TTM)

$1.44

BPS

17.86

ROE

7.4%

배당수익률

16.00%

베타

1.31

52주 범위

$18.72

$17.70$24.52

애널리스트 컨센서스

$21.14

평균 목표가 (11명)

$19.50 – $23.00

적극 매수 4매수 5보유 4매도 0적극 매도 0

현재가 대비 +12.9% 잠재 상승여력

영업이익률107.3%

성장

매출 성장률+479.4%최근 분기 YoY
이익 성장률+3426.0%최근 분기 YoY

실적 신뢰도

EPS 비트4분기 중 4회 (100%)연속 비트 1분기

과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.

월가 시각

투자의견 분포매수 9 · 보유 4 · 매도 013명 의견
평균 목표가$21.14현재가 대비 +13%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

최근 비교 가능한 최대 4개 회계분기 기준입니다. EPS 차이는 각 제공처의 실제값과 예상치를 비교하며, 회사별 결산 시점과 회계 기준은 다를 수 있습니다.

EPS (Non-GAAP)	$0.80	$0.77	+3.5%
EPS (GAAP)	−$1.36	—	—
영업이익 (GAAP)	−$984M	—	—