설비투자 확대: 현재 1호 CHiP 팹(장비 추가) 가동 확대 및 2호 팹 계획 중으로 생산능력·공급선 다변화로 고객(대형 OEM·하이퍼스케일러)에 대한 이중 공급 경로 확보 의지 표명.
IP 집행 영향: 불법 수입 차단과 라이선스 필요성 강조로 복제품 공급 차단·수익 보호 기대. 다만 1분기 영업현금흐름은 소송 관련 지급($28.6M 포함) 영향으로 $(3.9)M 사용, CAPEX 증가(1분기 $12.4M)로 현금소모 주시 필요.
시장 평가
매출·마진 개선과 대규모 백로그 증가는 시장에 긍정적으로 받아들여질 가능성이 크며 '성장·수익성 개선' 톤이 예상됩니다. 다만 영업현금흐름의 일시적 마이너스, 소송지급 및 CAPEX 상승은 단기 리스크로 작용할 수 있고, 2호 팹 등 캐파 확장 실행 리스크를 모니터링해야 합니다.