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버텍스(VRTX) 실적·어닝콜 한국어 요약 | 어닝스데스크
종목 / VRTX
V
버텍스 VRTX NasdaqGS · Healthcare Vertex Pharmaceuticals Incorporated
Company Profile VRTX · NasdaqGS
CF 치료제 포트폴리오를 핵심 수익원으로 하는 회사 버텍스는 주로 희귀·중증 질환을 겨냥해 혁신 의약품을 개발·판매해온 미국 바이오기업으로, 낭포성 섬유증(CF) 치료제의 여러 세대 제품을 상용화해 왔습니다. 현재 매출은 CF 포트폴리오에 집중되어 있고, CASGEVY와 JOURNAVX 등으로 적응증 확장과 신시장 진입을 시도하고 있습니다.
상장 1991년
본사 Boston
직원 약 6,400명
시가총액 $125.7B 사업 부문 FY2026 Q1 매출 비중 기준
Cystic Fibrosis (CF) 포트폴리오
MISS 8월 4일 (화) 새벽 실제값 2026 Q2 실적 발표 결과
최근 2분기:
· 이번 분기는 Miss , 1연속 Miss 행진
실적 발표 알림
발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.
2026 Q2 가이던스 상향 2026 Q1 가이던스 유지 회사가 직전 분기에 제시한 다음 분기 가이던스와 실제 발표치를 대조합니다 (EPS 는 Non-GAAP 우선). 수치 가이던스를 내지 않는 분기는 판정에서 제외됩니다.
밸류에이션 PER 28.9배 할인 피어 중앙값 40.8배 대비 −29% Forward PER 23.0배 프리미엄 피어 중앙값 18.2배 대비 +26% PSR 10.0배 프리미엄 피어 중앙값 6.4배 대비 +55% 동일 섹터 시총 상위 피어 중앙값 대비 ±20% 기준으로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.
강세 논거 매출이 $3.33B로 YoY 12% 성장한 점이 실적 개선을 뒷받침. 연간 가이던스 상향과 비CF 제품 매출 '$500M 이상 기대'가 포트폴리오 다각화를 뒷받침. 현금·현금성·유동증권 합계 $13,642.4M의 여유 자금이 재무안정을 뒷받침. 약세 논거 크리네틱스 인수 거래종결 지연 또는 불발 위험이 가시적 부담. 임상·규제·상업화 불확실성이 가이던스 및 개발일정 변동 가능성을 부담. EPS 비트 2분기 중 1회(50%)와 연속 미스 1분기가 실적 신뢰도에 부담. 검증된 실적 자료(공시 요약·트랙레코드·공개 지표)에서 AI 가 양쪽 논거를 정리한 참고 자료이며 투자 권유·자문이 아닙니다. 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
티커 이름 시총 PER 최근 Surprise Beat 비율 LLY 일라이 릴리 1.08T 40.8 +38.1% 100% (4/4) JNJ 존슨앤드존슨 631B 30.4 +0.9% 75% (3/4) ABBV
아래 내용은 AI 가 8-K Item 2.02 본문과 보도자료(Exhibit 99.x)를 종합해 한국어로 정리한 요약입니다. 핵심 하이라이트·가이던스·운영 코멘트·시장 평가 네 섹션 모두 AI 생성이며, 실제 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.
핵심 하이라이트
EPS(Non-GAAP) 및 GAAP 순이익: GAAP 순이익 $1.1B, Non-GAAP 순이익 약 $1.2B으로 전년 동기와 유사하거나 소폭 개선 섹터 Healthcare
산업 Biotechnology
상장일 1991년 7월 24일
발행주식수 253.5M주
직원수 6,400명
회사 소개 보기 Vertex Pharmaceuticals Incorporated operates as a biotechnology company in the United States, Europe, and internationally. The company offers transformative medicines for people with serious diseases with a focus on specialty markets, such as cystic fibrosis (CF), sickle cell disease (SCD), transfusion dependent beta thalassemia (TDT), and acute pain. It markets TRIKAFTA/KAFTRIO for people with CF with at least one F508del mutation for 2 years of age and older; ALYFTREK for the treatment for people with CF 6 years of age and older; SYMDEKO/SYMKEVI for treatment of patients with CF 6 years of age and older; ORKAMBI for CF patients 1 year or older; and KALYDECO for the treatment of patients with 1 month or older who have CF with ivacaftor. The company also develops CASGEVY for the treatment of SCD and TDT; JOURNAVX for the treatment of acute pain in adults; VX-522, a CFTR mRNA therapeutic designed to treat the underlying cause of CF, which is in Phase 1/2 clinical trial; inaxaplin for the treatment of APOL1-mediated kidney disease, which is in single Phase 2 trial; VX-264 for treating Type 1 Diabetes; VX-670 for the treatment of myotonic dystrophy type 1; and VX-407, a small molecule corrector for the treatment of autosomal dominant polycystic kidney disease. The company sells its products primarily to specialty pharmacy and distributors, wholesalers, retail pharmacies, hospitals, and clinics. Vertex Pharmaceuticals Incorporated has a strategic collaboration with AbCellera Biologics Inc. to research, develop, manufacture, and commercialize multispecific T-cell engagers (TCEs) for autoimmune diseases and other conditions. Vertex Pharmaceuticals Incorporated was founded in 1989 and is headquartered in Boston, Massachusetts.
발표일 분기 EPS 예상 EPS 실제 Surprise 매출 실제 발표 직후 반응 8월 4일 (화) 2026 Q2 → $4.82 $4.73 −2.0% $3.33B ▲ 1.7%5월 5일 (화) 2026 Q1 → $4.40 $4.47
98%
캐시카우
TRIKAFTA/KAFTRIO 등 다세대 CF 치료제가 매출의 대다수를 차지하는 핵심 상용 제품군입니다.
CASGEVY (SCD/TDT) 1%
성장 견인 SCD·TDT 치료제로 다수 지역 승인과 소아(5–<12세) 승인 제출을 완료해 확장 잠재력이 있습니다.
JOURNAVX (급성 통증) 1%
신성장 출시 후 처방 100만 건을 돌파했고 1분기 처방 35만 건을 기록한 신제품입니다.
실적 시즌 체크포인트 01 CF 매출·제품 비중
TRIKAFTA/KAFTRIO와 ALYFTREK 등 제품별 매출 구성과 CF 포트폴리오 의존도를 확인하세요.
02 CASGEVY 적응증·승인 현황
미국 등 다수 지역 승인 상태와 소아(5–<12세) 승인 제출의 진행 상황이 상업화 범위에 영향줍니다.
03 JOURNAVX 처방 추세
출시 이후 누적 처방과 분기별 처방(최근 1분기 35만 건) 추세가 제품 성장성을 가늠케 합니다.
공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.
최근 2분기: 비트 1회, 그중 발표 후 상승 0회
2026년 8월 3일 공시분
실적
항목 실제 컨센서스 Surprise 매출 $3.33B 약 4.7조 원 · YoY +12.0%
$3.30B +1.1% EPS (Non-GAAP) $4.73 $4.82 −2.0% EPS (GAAP) $4.31 — — 영업이익 (Non-GAAP) $1.42B — — 영업이익 (GAAP) $1.25B — —
GAAP 유효세율 21.0%, Non-GAAP 유효세율 21.1%; 영업이익(Non‑GAAP)은 1,423.3백만달러
연간 매출 $13.10B ~ $13.20B 비CF 제품 매출 $500M 이상 기대, 관세 영향은 미미하다고 전망, 외환효과 순증분 약 150bp 반영. 인수( Crinetics ) 영향은 가이던스에 미반영.
세그먼트
Cystic Fibrosis (CF) 2분기 CF 제품 매출 3,207.9백만달러. ALYFTREK·TRIKAFTA 성장이 주요 동인. CASGEVY (유전자치료, SCD·TDT) 2분기 매출 76.4백만달러, 전분기 대비 78% 증가, 승인·환급 확대 중. JOURNAVX (급성 통증) 2분기 매출 49.6백만달러, 처방 증가(2분기 약 535,000건), 보험 적용 확대 중. 핵심 지표
총 현금성 자산 현금·현금성·유동증권 13,642.4백만달러(6/30/2026 기준 합계 표기치) JOURNAVX 처방(분기) 2분기 약 535,000건, 상반기 약 900,000건 CASGEVY 분기 매출 성장률 전분기 대비 78% 증가, 전년동기 대비 151% 증가 (2분기 매출 76.4백만달러)
경영진 코멘트
CF 리더십 강화와 CASGEVY·JOURNAVX 등 비CF 분야 성장으로 포트폴리오 다각화가 진행 중이며 장기적 가치 창출을 기대한다. 연간 매출 가이던스를 상향 조정했으며 ALYFTREK·TRIKAFTA의 지속적 글로벌 확산과 비CF 제품 매출 기여를 근거로 자신감을 표명함. 리스크
인수합병(크리네틱스) 거래종결 지연 또는 불발 위험 임상·규제·상업화 불확실성으로 가이던스 및 개발 일정이 변동될 가능성 실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.
순이익률 35.0% 영업이익률 38.1% ROE 23.5% 성장 매출 성장률 +12.5% 최근 분기 YoY 이익 성장률 +8.0% 최근 분기 YoY 실적 신뢰도 EPS 비트 2분기 중 1회 (50%) 연속 미스 1분기 과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.
월가 시각 투자의견 분포 매수 23 · 보유 5 · 매도 1 29명 의견 평균 목표가 $559.28 현재가 대비 +6% 애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.
각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
UNH 유나이티드헬스 371B 30.8 +28.8% 100% (4/4)
MRK 머크 323B 103.1 +52.3% 100% (4/4)
총매출(Revenue): 2분기 매출 $3.33B, 전년 동기 대비 +12% (미국 $2.06B, 해외 $1.28B)
제품별 성장: CASGEVY 2분기 매출 $76M(전분기 대비 +78%, 전년 대비 +151%), JOURNAVX 2분기 매출 $50M(전분기 대비 +71%)
비용(Combined GAAP & non-GAAP R&D, AIPR&D 및 SG&A): 2분기 합계 $1.6B(연구개발 등) 및 $1.4B(판매관리), 전년 동기 대비 증가(상업 투자 및 신제품 출시에 기인)
현금성자산: 6월 30일 현금·현금성 및 유가증권 $13.6B (12월 31일 대비 증가) 운영 코멘트
제품 다각화가 매출 성장을 견인: CF 포트폴리오 성장에 더해 CASGEVY(유전치료)와 JOURNAVX(비오피오이드 진통제)의 빠른 확대로 비-CF 매출이 가시화되고 있음 상업 투자 증가로 R&D·SG&A 비용 상승: JOURNAVX 론칭과 신장학(povetacicept) 프랜차이즈 구축을 위한 상업비용이 비용 증가의 주요 원인 파이프라인 모멘텀: povetacicept의 FDA PDUFA 날짜 2026-11-30, AMPLITUDE·RAINIER 등 후기 임상 가시권으로 향후 신사업(신장·내분비 등) 상용화 기대 시장 평가
전반적으로 매출·제품 실적이 견조해 가이던스 상향으로 시장 긍정적 신호가 강함. 다만 상업 투자로 비용이 늘어나고 Crinetics 인수 영향이 가이던스에 미반영되어 단기적으로 불확실성은 존재함.
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구조화 실적 요약으로 보기 ↑ 8-K
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한국어 요약 보기 전체 요약
Vertex Pharmaceuticals Incorporated는 2026년 5월 13일 연례 주주총회(Annual Meeting)를 통해 이사회가 2026년 3월 27일 승인한 "Vertex Pharmaceuticals Incorporated 2026 Stock and Option Plan"(이하 2026 Plan)을 포함한 주요 안건들을 표결로 처리했습니다. 주주총회 결과 이사 선임, 감사인 선임, 임원 보수에 대한 자문 표결, 2026 Plan 승인, 주주의 서면 동의권에 관한 주주제안 등 모든 안건의 투표 결과가 공시되었습니다.
핵심 항목별
Item 5.02: 보상 관련 이사회(Board)는 2026년 3월 27일 Vertex Pharmaceuticals Incorporated 2026 Stock and Option Plan(2026 Plan)을 승인(주주 승인 조건부). 해당 계획은 기존 Vertex Pharmaceuticals Incorporated 2013 Stock and Option Plan을 대체. 2026 Plan에 대한 간략한 주요 내용은 회사가 2026년 4월 2일 제출한 확정 위임장(Proxy Statement)의 Proposal No. 4에 요약되어 있으며 본 공시에 그 설명이 참조됨. 주주총회에서 2026 Plan은 승인(아래 표결 결과 참조). Item 5.07: 주주총회(Annual Meeting) 표결 결과 (일시: May 13, 2026) 이사 선임(제1안): 다음이 2027년 연례 주주총회까지 이사로 선임됨. 각 후보별 표결: Sangeeta Bhatia: For 221,280,173 / Against 1,624,141 / Abstain 93,322 / Non-Votes 10,337,217 Lloyd Carney: For 213,048,550 / Against 9,855,369 / Abstain 93,717 / Non-Votes 10,337,217 Alan Garber: For 219,396,452 / Against 3,506,604 / Abstain 94,580 / Non-Votes 10,337,217 10-Q
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10-Q
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$559.28
평균 목표가 (25명)
$350.00 – $653.00
현재가 대비 +5.6% 잠재 상승여력
+1.7%
Reshma Kewalramani: For 221,911,160 / Against 999,306 / Abstain 87,170 / Non-Votes 10,337,217
Michel Lagarde: For 220,336,343 / Against 2,566,485 / Abstain 94,808 / Non-Votes 10,337,217
Jeffrey Leiden: For 220,333,763 / Against 2,576,638 / Abstain 87,235 / Non-Votes 10,337,217
Diana McKenzie: For 221,316,590 / Against 1,590,047 / Abstain 90,999 / Non-Votes 10,337,217
Bruce Sachs: For 209,717,815 / Against 13,186,265 / Abstain 93,556 / Non-Votes 10,337,217
Jennifer Schneider: For 221,301,670 / Against 1,602,686 / Abstain 93,280 / Non-Votes 10,337,217
Nancy Thornberry: For 220,320,992 / Against 2,583,895 / Abstain 92,749 / Non-Votes 10,337,217
감사인 선임(제2안): Ernst & Young LLP를 2026년 12월 31일 종료 연도 감사인으로 비준.
For 223,514,070 / Against 9,597,395 / Abstain 223,388 / Non-Votes 0
임원 보수에 대한 자문(제3안): 2025년 핵심임원(named executive officers)의 보수 프로그램(자문투표) 결과:
For 207,918,843 / Against 14,522,776 / Abstain 556,017 / Non-Votes 10,337,217
2026 Stock and Option Plan 승인(제4안):
For 216,097,268 / Against 6,523,460 / Abstain 376,908 / Non-Votes 10,337,217
주주제안(서면 동의권 관련, 제5안): 주주 권한 관련 제안 승인 결과:
For 126,892,696 / Against 95,756,148 / Abstain 348,792 / Non-Votes 10,337,217 서명 보고서 서명자: /s/ Joy Liu, Joy Liu, Executive Vice President, Chief Legal Officer (보고일: May 13, 2026) 