종목/ADP

오토매틱 데이터 프로세싱

ADPNasdaqGS· 기술

Automatic Data Processing, Inc.

$305.44

종가· 11. 10.

$119.4B

시가총액

26.81

PER

$305.44

11. 10. 종가

시가총액

$119.4B

PER

26.81

다음 발표일정 미정

BEAT2027 Q1 실적 · 10월 28일 (수) 저녁 발표

EPS 실제

$2.82

예상 $2.77

Surprise

+2.0%

매출

$5.49B

예상 $5.53B

발표 직후 반응

−2.6%

5일 +1.0%

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

BEAT

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2027 Q1 · 8-K · 2026년 10월 28일 공시

매출 6% 성장·조정 EPS 13% 증가, 연간 가이던스 상향

실적

실적 추이

EPS 추이

최근 7분기

매출 추이

막대 = 매출 · 점 = YoY %

분기 실적 히스토리

최근 7분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
10월 28일 (수)	2027 Q1 →	$2.77	$2.82	+2.0%	$5.49B	−2.6%

가이던스 트랙레코드

최근 2분기

상향 2 · 유지 0 · 하향 0

2027 Q1가이던스 상향
2026 Q3가이던스 상향

회사가 직전 분기에 제시한 다음 분기 가이던스와 실제 발표치를 대조합니다 (EPS 는 Non-GAAP 우선). 수치 가이던스를 내지 않는 분기는 판정에서 제외됩니다.

지난 분기 요약 (1)

2026 Q3비트매출·이익 성장 지속, 연간 가이던스 상향▾

핵심 하이라이트

매출 $5.94B · 전년 대비 +7.0%
EPS (GAAP) $3.38
조정 EPS (Non-GAAP) $3.37
조정된 EBIT 마진 30.2%로 전년대비 80bp 개선

가이던스

회사 발표 가이던스 상향
연간: 연간 매출 성장 6~7%, 조정된 EBIT 마진 70~80bp 확대, 조정된 희석 EPS 성장 10~11%, 조정 유효세율 약 23%. 고객자금 이자수익 및 클라이언트 펀드 전략 관련 세부 가이던스 포함

운영 코멘트

CEO는 분기 실적을 강하게 평가하며 AI 역량 구축과 HCM 시장 기회 포착을 위해 지속 투자한다고 언급
CFO는 매출·조정 EBIT 마진·조정 EPS 모두 기대치를 상회했으며 이를 반영해 연간 가이던스를 상향 조정했다고 언급

SEC 공시 (최근)

10-Q10월 30일 (금)원문 ↗
10-Q
한국어 요약 보기AI 한국어 요약
전체 요약
Automatic Data Processing, Inc. (ADP)의 2026년 9월 30일로 종료된 분기(2026년 7–9월) 실적: 매출(Revenue)은 $5,490,700,000 (USD)로 전년 동기 $5,175,200,000 (USD) 대비 증가했으며, 순이익은 $1,125,200,000 (USD), 기본 희석 EPS(희석 EPS (Diluted EPS))는 각각 $2.84 (USD/주)(기본) 및 $2.83 (USD/주)(희석)이다. PEO(Professional Employer Organization) 관련 매출과 고객예치금 이자 수익이 실적 확대를 견인했다. 다만 보유한 매도가능증권의 미실현 손실로 인해 기타포괄손익(순)은 −$668,300,000 (USD)의 손실을 기록해 포괄이익은 $456,900,000 (USD)이다.

기업 정보

회사 소개ADP · NasdaqGS

클라우드 기반 HCM 솔루션을 공급하는 기업

1949년 설립되어 뉴저지 로즐랜드에 본사를 둔 오토매틱 데이터 프로세싱은 전 세계에 인적자원관리 소프트웨어와 아웃소싱 서비스를 제공해 왔습니다. 현재 사업은 Employer Services와 PEO Services 두 축으로, 중소·중견·대기업용 HCM 클라우드 소프트웨어와 공동고용 기반의 HR 아웃소싱을 병행하는 점이 특징입니다.

상장: 1961년
본사: Roseland
직원: 약 67,000명
시가총액: $119.4B
배당(연): 2.24%

사업 부문FY2027 Q1 매출 비중 기준

Employer Services

성장 견인

중소기업용 RUN과 대기업용 ADP Workforce Now 등 클라우드 HCM과 아웃소싱을 결합해 매출 성장과 마진 개선을 이끈다.

기본 정보

섹터기술

산업Software - Application

발행주식수394.8M주

웹사이트www.adp.com

회사 소개 보기

Automatic Data Processing, Inc. provides cloud-based human capital management (HCM) solutions worldwide. It operates in two segments, Employer Services and Professional Employer Organization (PEO). The Employer Services segment offers strategic, cloud-based platforms, and human resources (HR) outsourcing solutions. This segment's offerings include RUN Powered by ADP, a software platform for small business payroll, HR, and compliance; ADP Workforce Now, a HCM solution used across mid-sized and large businesses to manage employees; and ADP Lyric HCM, a solution for HR management, payroll, workforce management, talent, and data analytics. Its PEO Services segment provides HR outsourcing solutions under ADP TotalSource name to businesses through a co-employment model. This segment also provides guidance, user-friendly technology, comprehensive employee benefits, and a risk management, safety, and workers' compensation program. The company was founded in 1949 and is headquartered in Roseland, New Jersey.

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

PER26.8배할인피어 중앙값 54.2배 대비 −50%
Forward PER22.4배유사피어 중앙값 21.4배 대비 +4%
PSR5.4배할인피어 중앙값 6.9배 대비 −22%

사업 모델 또는 세부 업종을 기준으로 선정한 피어의 중앙값 대비 ±20%로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

불·베어 케이스

AI 불·베어 케이스2026년 11월 2일 · 최신 실적 요약 기준

강세 논거

매출이 6% 성장하고 조정 EPS가 13% 증가한 점이 실적을 뒷받침

약세 논거

고객 확보·유지 및 추가 서비스 판매 실적 부진 위험이 실적에 부담

논거 4개 더 보기 ↓

강세 논거

연간 가이던스 상향과 조정 EBIT 마진 70~90bp 확대 기대가 모멘텀을 뒷받침
조정 EBIT 마진 26.8%로 130bp 개선 및 세그먼트별 성장(Employer 6%, PEO 7%)이 지표를 뒷받침

약세 논거

보안·사이버 침해 및 시스템 중단·AI 취약성 리스크가 운영에 우려
고객 자금 이자수익 $1.59~$1.61B 전망에 대한 의존이 부담이 될 수 있음

동종업계 비교

Software - Application

같은 세부 업종에서 시가총액 규모가 가까운 기업을 선정했습니다.

티커	이름	시총	PER	최근 EPS 차이	EPS Beat 비율
NOW	서비스나우	107B	73.4	−2.3%2026 Q3	50% (2/4)
SNOW	스노우플레이크	103B	—	+36.2%2027 Q2

Beat·Miss 트랙레코드

최근 5분기

100%

Beat 비율 (5회 / 5회)

평균 Surprise

+1.7%

평균 발표 직후

+0.1%

현재 연속

3연속 Beat

최근 7분기: 비트 7회, 그중 발표 후 상승 4회

옵션시장 예상 변동폭 대비 실현: 최근 2회 중 초과 1회

EPS 컨센서스는 제공처의 실제 EPS와 수치가 일치하는 행에 표시했습니다. 수치 일치만으로 회계 기준의 동일성을 확정하지 않습니다.

조정 EBIT 마진 26.8%로 전년대비 130bp 개선(조정 기준)

가이던스

회사 발표 상향

연간매출$0.1M연간 매출 성장 약 6%. GAAP 희석 EPS 성장 12~14%, 조정 희석 EPS 성장 10~12%. 조정 EBIT 마진 70~90bp 확대, 조정 유효 세율 약 23%. 고객 자금 이자수익(클라이언트 펀드) $1.59~$1.61B 전망.

세그먼트

Employer Services세그먼트 매출 3,685.4M으로 전년대비 6% 성장, U.S. pays per control 2% 증가, 세그먼트 마진 36.5% (130bp 개선)
PEO Services세그먼트 매출 1,808.1M으로 전년대비 7% 성장; zero‑margin 제외 매출은 4% 증가, 평균 유급 WSE 약 771,000명 (2% 증가), 세그먼트 마진 13.0% 유지

핵심 지표

Adjusted EBIT Margin26.8% (조정 기준, +130bp YoY)U.S. pays per control (Employer Services)+2% (분기 기준)Average paid PEO worksite employees771,000 (분기 평균)

경영진 코멘트

CEO: 복잡해지는 업무 환경에서 ADP의 도메인 전문성과 고객 신뢰를 바탕으로 강한 분기 실적을 기록했고, 남은 회계연도에도 모멘텀을 이어갈 준비가 되어 있다고 설명.
CFO: 규율 있는 투자로 AI 전환을 추진하면서도 매출 성장·조정 EBIT 마진·조정 EPS 성장을 모두 상회하는 결과를 냈다고 평가.

리스크

고객 확보·유지 및 추가 서비스 판매 실적이 기대에 못 미칠 경우 실적에 부정적 영향
보안·사이버 침해, 시스템 중단 및 AI 관련 취약성 등으로 인한 운영 리스크

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

리스크

인공지능 등 기술 변화에 대한 대응 실패
금리·외환 변동 및 전반적 경기환경 변화가 실적에 미치는 영향

실적 요약
분기 총매출(합계): $5,490,700,000 (USD) (전년 동기 $5,175,200,000 (USD))
PEO 매출: $1,805,200,000 (USD) (전년 동기 $1,684,900,000 (USD))
고객예치금 이자수익: $329,300,000 (USD) (전년 동기 $286,800,000 (USD))
영업이전 수익(세전): $1,454,900,000 (USD); 법인세비용: $329,700,000 (USD); 순이익: $1,125,200,000 (USD)
희석 EPS: $2.83 (USD/주) (기본 EPS: $2.84 (USD/주))

비용 구조
매출원가(총비용): $2,965,200,000 (USD); 연구개발비: $251,300,000 (USD); 감가상각 및 무형상각: $129,000,000 (USD)
판관비: $1,062,800,000 (USD); 이자비용: $148,100,000 (USD); 총비용(영업외 포함 전부): $4,176,100,000 (USD)
기타(순)수익: (이자수익 등) $140,300,000 (USD)

자산·부채·유동성
기말 현금 및 현금성자산: $3,277,000,000 (USD)
고객예치금(Funds held for clients): $44,733,300,000 (USD) (6월말 $43,957,800,000 (USD))
유동자산 합계(고객예치금 포함 전): $8,092,600,000 (USD); 유동자산(고객예치금 포함): $52,825,900,000 (USD)
총자산: $63,453,800,000 (USD) (6월말 $63,193,300,000 (USD)); 총부채: $58,361,700,000 (USD)
고객자금 의무(Client funds obligations, 유동부채 포함): $46,039,600,000 (USD)
장기부채: $4,965,300,000 (USD); 기말 배당지급예정액: $670,200,000 (USD)

기타 주요 사항
매도가능증권 관련 미실현손실(세전)은 −$855,000,000 (USD)이고, 관련 법인세차감액은 −$193,400,000 (USD)으로 기타포괄손익(순)은 −$668,300,000 (USD)의 손실로 집계되어 포괄이익 수준에 큰 영향을 미침.
PEO 매출에는 다수의 직접 전달비용(임금·세금 등)이 포함되며 해당 직접비용 합계는 분기별로 $18,991,000,000 (USD)(2026 Q1)로 보고됨.

사실 기반 요약이며 의견·전망은 포함하지 않았습니다.

10-K8월 5일 (수)원문 ↗

10-K

8-K7월 29일 (수)원문 ↗

8-K

8-K6월 26일 (금)원문 ↗

FORM 8-K

8-K5월 7일 (목)원문 ↗

8-K

10-Q4월 30일 (목)원문 ↗

10-Q

8-K4월 29일 (수)원문 ↗

8-K

10-Q1월 29일 (목)원문 ↗

10-Q

8-K1월 28일 (수)원문 ↗

8-K

8-K11월 17일 (월)원문 ↗

FORM 8-K

10-Q10월 31일 (금)원문 ↗

10-Q

ADP TotalSource로 공동고용 기반 HR 아웃소싱과 복리후생·리스크 관리를 제공하며 안정적 매출 비중을 유지한다.

실적 시즌 체크포인트

Employer Services 매출·마진

세그먼트 매출과 36.5% 세그먼트 마진(130bp 개선) 지속 여부를 확인해 플랫폼 수익성 추세를 판단한다.

미국 고객당 급여 처리 추이

보고된 U.S. 고객당 급여 처리 수가 분기마다 2% 증가를 유지하는지 보고서에서 확인한다.

PEO 고용자(유급 WSE) 변화

PEO의 평균 유급 WSE 약 771,000명(2% 증가)과 zero‑margin 제외 매출의 성장(4% 증가) 지속성을 주시한다.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

밸류에이션 / 수익성

PER

26.81

Forward PER

22.35

PSR

5.36

PBR

23.50

EPS (TTM)

$11.28

BPS

12.87

ROE

78.9%

배당수익률

2.24%

베타

0.79

52주 범위

$305.44

$188.16$310.98

애널리스트 컨센서스

$298.27

평균 목표가 (15명)

$250.00 – $340.00

적극 매수 0매수 4보유 11매도 1적극 매도 2

현재가 대비 −2.3% 잠재 상승여력

영업이익률26.7%

성장

매출 성장률+6.1%최근 분기 YoY
이익 성장률+13.7%최근 분기 YoY

실적 신뢰도

EPS 비트5분기 중 5회 (100%)연속 비트 3분기

과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.

월가 시각

투자의견 분포매수 4 · 보유 11 · 매도 318명 의견
평균 목표가$298.27현재가 대비 −2%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

검증된 실적 자료(공시 요약·트랙레코드·공개 지표)에서 AI 가 양쪽 논거를 정리한 참고 자료이며 투자 권유·자문이 아닙니다. 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

최근 비교 가능한 최대 4개 회계분기 기준입니다. EPS 차이는 각 제공처의 실제값과 예상치를 비교하며, 회사별 결산 시점과 회계 기준은 다를 수 있습니다.

매출	$5.49B 약 7.3조 원 · YoY +6.0% · 환율 불변 +6.0%	$5.53B	−0.7%
EPS (Non-GAAP)	$2.82	$2.77	+2.0%
EPS (GAAP)	$2.83	—	—
영업이익 (Non-GAAP)	$1.47B	—	—