본문으로 건너뛰기케이던스 디자인 시스템즈(CDNS) 실적·어닝콜 한국어 요약 | 어닝스데스크종목/CDNS
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케이던스 디자인 시스템즈
CDNSNasdaqGS· TechnologyCadence Design Systems, Inc.
Company ProfileCDNS · NasdaqGS
칩·패키지·보드 설계 검증을 포괄하는 EDA·IP 공급사
케이던스는 반도체 및 전자시스템 설계용 소프트웨어·하드웨어·시리얼 IP를 개발해 온 기업입니다. 현재는 기능적 검증, 에뮬레이션·프로토타이핑, 디지털·아날로그 설계 플랫폼과 PCB·패키지·시스템용 분석 툴을 아우르는 제품군을 제공하는 점이 특징입니다.
- 상장
- 1988년
- 본사
- San Jose
- 직원
- 약 15,445명
- 시가총액
- $93.4B
사업 부문FY2026 Q2 매출 비중 기준
Core EDA
전환 중AI 포트폴리오 수요로 전년동기대비 18% 성장한 제품군으로 기능적 검증·시뮬레이터·설계 플랫폼을 포함합니다.
BEAT7월 28일 (화)새벽실제값2026 Q2 실적 발표 결과
최근 2분기:
·이번 분기는 Beat, 2연속 Beat 행진 실적 발표 알림
발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.
밸류에이션
- PER67.6배프리미엄피어 중앙값 35.0배 대비 +93%
- Forward PER35.6배프리미엄피어 중앙값 21.6배 대비 +65%
- PSR16.0배유사피어 중앙값 16.1배 대비 0%
동일 섹터 시총 상위 피어 중앙값 대비 ±20% 기준으로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.
강세 논거
- 분기 매출 $1.58B와 YoY 24.2%가 실적 개선을 뒷받침
- Core EDA 18%, Semiconductor IP 40% 이상, System Design 37% 성장이 모멘텀을 뒷받침
- 분기 말 백로그 $8100M과 12개월 RPO $4200M이 수주 모멘텀을 뒷받침
약세 논거
- 치열한 경쟁 환경과 연구개발 투자 회수 불확실성이 부담
- DOJ·BIS 관련 합의 및 향후 법적·규제 리스크가 부담
- EPS 비트 2분기 중 2회(100%)가 실적 변동성 관건임을 시사
검증된 실적 자료(공시 요약·트랙레코드·공개 지표)에서 AI 가 양쪽 논거를 정리한 참고 자료이며 투자 권유·자문이 아닙니다. 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
| 티커 | 이름 | 시총 | PER | 최근 Surprise | Beat 비율 |
|---|
| NVDA | 엔비디아 | 5.27T | 33.3 | +4.3% | 100% (4/4) |
| AAPL | 애플 | 4.57T | 35.0 | −4.0% | 75% (3/4) |
| MSFT |
아래 내용은 AI 가 8-K Item 2.02 본문과 보도자료(Exhibit 99.x)를 종합해 한국어로 정리한 요약입니다. 핵심 하이라이트·가이던스·운영 코멘트·시장 평가 네 섹션 모두 AI 생성이며, 실제 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.
핵심 하이라이트
- EPS(희석, Non-GAAP): $2.11로 전년 동기 $1.65 대비 개선
섹터Technology
산업Software - Application
상장일1988년 6월 1일
발행주식수275.4M주
직원수15,445명
회사 소개 보기
Cadence Design Systems, Inc. develops computational, AI-driven software, hardware, and silicon intellectual property products and solutions. The company offers functional verification services, such as Jasper, a formal verification platform; Xcelium, a parallel logic simulation platform; Verisium, a generative AI solution; Palladium, an enterprise emulation platform; and Protium, a prototyping platform for chip verification, as well as digital IC design and sign off products, including In novus platform; and custom IC design and simulation product include Virtuoso, a platform to design and verify analog. It also provides Xcelium logic simulator and other front-end verification and virtual prototyping technologies; controllers and physical interfaces; PCI Express, universal accelerator and compute express links, and multiple memory interfaces; and Ten Silica, a digital signal processor. In addition, the company's design IP portfolio includes serializer/deserializer, peripheral component interconnect, USB, and other standard protocols; and Secure-IC, a solution for embedded security IP. Additionally, it provides System Design and Analysis (SD&A) platform, a solution that enables end-to-end system-level design and verification across chips, packages, PCBs, and electronic systems; Allegro X and Orca X platforms for PCB and advanced packaging; Sigrity X for signal and power integrity; AIR for RF design; Fidelity for computational fluid dynamics; Celsius for thermal and airflow analysis; Clarity 3D solver for electromagnetic and power electronics analysis and simulation; Integrity 3D-IC solution for 3D-IC and multi-chiplet designs; the Optimality Intelligent System Explorer, Reality digital twin, and Millennium enterprise multiphasic platforms; Allegro system design platform; and molecular modeling and simulation solutions and services. The company has a strategic collaboration with NVIDIA. The company was incorporated in 1987 and is headquartered in San Jose, California.
| 발표일 | 분기 | EPS 예상 | EPS 실제 | Surprise | 매출 실제 | 발표 직후 반응 |
|---|
| 7월 28일 (화) | 2026 Q2 → | $2.10 | $2.11 | +0.7% | $1.58B | ▲ 1.8% |
| 4월 28일 (화) | 2026 Q1 → | $1.94 | $1.96 | |
Semiconductor IP
성장 견인
Star IP 수요로 40% 이상 성장한 포트폴리오로 PCIe·USB·메모리 인터페이스 등 표준 설계 IP를 제공합니다.
System Design and Analysis
신성장PCB·고급패키지 수요로 37% 성장했으며 Allegro X·Orca X, Sigrity X 등 전장 설계 전반 솔루션을 갖추고 있습니다.
실적 시즌 체크포인트01AI 포트폴리오 수요 지속성
Core EDA의 성장(전년동기대비 18%)이 AI 관련 제품군 수요에 따른 것인 만큼, 다음 분기에도 AI 포트폴리오 채택 추이를 확인해야 합니다.
02Star IP 매출 흐름
Semiconductor IP는 Star IP 수요로 40% 이상 성장했으므로 해당 IP 제품군의 수주·매출 지속성이 핵심 관찰 포인트입니다.
03PCB·패키지 수요 강도
System Design and Analysis는 PCB·고급패키지 수요로 37% 성장했으니 Allegro/Sigrity 등 툴의 채택 확대 여부를 주목할 필요가 있습니다.
AI 기업 소개공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.
최근 2분기: 비트 2회, 그중 발표 후 상승 1회
옵션시장 예상 변동폭 대비 실현: 최근 2회 중 초과 0회
2026년 7월 27일 공시분
AI 수요 견인으로 분기 매출·이익 큰 폭 개선, 연간 가이던스 상향
실적
| 항목 | 실제 | 컨센서스 | Surprise |
|---|
| 매출 | $1.58B 약 2.2조 원 · YoY +24.2% | $1.61B | −1.5% |
| EPS (Non-GAAP) | $2.11 | $2.10 | +0.7% |
| EPS (GAAP) | $1.33 | — | — |
| 영업이익 (GAAP) | $450M | — | — |
GAAP 영업이익률 28.4%, Non-GAAP 영업이익률 45.5%(2026년 2분기)
다음 분기EPS$2.01 ~ $2.073분기 가이던스: GAAP 영업이익률 27.5%–28.5%, GAAP 순이익(백만달러) $308–$324; 위 EPS 범위는 Non-GAAP 희석 주당순이익 기준
연간매출$6.26B ~ $6.34BEPS$8.05 ~ $8.15연간: GAAP 희석주당순이익 $4.76–$4.86, Non-GAAP 영업이익률 43.75%–44.75%, 운영현금흐름(중간값) $2000M
세그먼트
- Core EDAAI 포트폴리오 수요로 전년동기대비 18% 성장
- Semiconductor IPStar IP 수요로 40% 이상 성장
- System Design and AnalysisPCB·고급패키지 수요로 37% 성장
핵심 지표
Quarter-end backlog8100 (백만 달러)Remaining performance obligations (12개월)4200 (백만 달러)Operating cash flow guidance (midpoint)2000 (백만 달러)
경영진 코멘트
- AI 기반 솔루션 수요가 분기 실적을 견인했으며, Cadence는 에이전틱 AI를 통한 설계 전(全)공정 우위를 확보해 성장 기회를 확대하고 있다고 강조
- 수석재무책임자는 기록적 수주잔고와 지속적 모멘텀을 근거로 2026년 매출·비용·현금흐름 전망을 상향 조정했다고 설명
리스크
- 치열한 경쟁 환경과 연구개발 투자 회수 불확실성
- DOJ·BIS 관련 합의 및 향후 법적·규제 리스크와 인수 통합 실패 가능성
실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.
- 순이익률23.6%
- 영업이익률28.6%
- ROE23.2%
성장
- 매출 성장률+24.2%최근 분기 YoY
- 이익 성장률+125.4%최근 분기 YoY
실적 신뢰도
- EPS 비트2분기 중 2회 (100%)연속 비트 2분기
과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.
월가 시각
- 투자의견 분포매수 22 · 보유 3 · 매도 025명 의견
- 평균 목표가$403.67현재가 대비 +23%
애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.
각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
| TSM | TSMC | 2.18T | 37.0 | +10.9% | 100% (4/4) |
| AVGO | 브로드컴 | 2.01T | 71.5 | −0.2% | 75% (3/4) |
매출(Revenue): $1.584B로 전년 동기 $1.275B에서 +24% 수준 성장GAAP 영업이익률 28.4%, Non-GAAP 영업이익률 45.5%로 전년 대비 개선분기 말 백로그(Backlog) $8.1B, 향후 12개월 인식 예상 매출(Revenue) $4.2B사업부별: IP 매출 +40% 전년 대비, System Design and Analysis 매출 +37%, Core EDA 매출 +18%운영 코멘트
- AI 기반 제품군(Design for AI, AI for Design)과 AI Super Agents 포트폴리오가 전 제품군에 걸쳐 수요를 견인하며 실적을 주도했음.
- IP, Core EDA, System Design and Analysis, Hardware 등 대부분 사업부에서 두 자릿수 성장세를 기록하며 수익성도 함께 개선되었음.
- 경영진은 기록적 백로그와 강한 수요를 근거로 연간 매출·비용·현금흐름 가이던스를 상향 조정했으나, 인수 통합 영향과 글로벌 거시·규제 리스크는 여전함.
시장 평가
강한 수요와 높은 백로그로 성장 가시성이 개선됐고 수익성도 개선되어 긍정적이다. 다만 인수 통합, 규제·거시 리스크 및 고객 주문 타이밍 변동은 여전히 주의 요인이다.
8-K
한국어 요약 보기AI 한국어 요약
전체 요약
Cadence Design Systems, Inc.는 2026년 5월 7일 개최된 연례주주총회에서 이사회가 2026년 2월 12일 승인(주주승인 조건부)한 통합 주식 인센티브 플랜(Omnibus Equity Incentive Plan) 개정안을 포함한 여러 안건을 승인했습니다. 이사회는 플랜 개정(주식수 증가 등)을 승인했고, 주주총회에서 이사회 구성원 11명 전원이 선출되었습니다. 상세 내용과 원문은 2026년 3월 25일 제출된 의결권 위임장(Proxy Statement) 및 그 부록 A를 참조해야 합니다.
핵심 항목별
- 플랜 개정(8-K Item 5.02)
- 통합 주식 인센티브 플랜을 다음과 같이 개정: (i) 발행 가능 보통주 수를 5,000,000주 증액; (ii) 원래 만료일인 2030년 4월 30일의 고정 기한을 삭제하여 이사회가 종료하거나 사용 가능한 주식이 모두 발행될 때까지 플랜 지속; (iii) 관리·해석 관련 기타 조항 수정. 이사회 승인일: 2026-02-12(주주승인 조건부). 주주승인일: 2026-05-07. 플랜 전문: Proxy Statement 부록 A 참조(2026-03-25 제출).
- 이사 선임 결과(8-K Item 5.07) — 각 후보별 투표수(For / Against / Abstain / Broker Non-Votes)
- Mark W. Adams: 213,641,523 / 11,871,388 / 508,228 / 18,337,442
- Ita Brennan: 197,550,600 / 27,957,323 / 513,216 / 18,337,442
- Lewis Chew: 219,522,489 / 5,976,372 / 522,278 / 18,337,442
- Anirudh Devgan: 223,808,980 / 1,403,711 / 808,448 / 18,337,442
- Moshe Gavrielov: 223,914,955 / 1,553,434 / 552,750 / 18,337,442
- ML Krakauer: 220,002,370 / 5,510,919 / 507,850 / 18,337,442
- Julia Liuson: 221,571,690 / 3,819,720 / 629,729 / 18,337,442
- James D. Plummer: 218,597,539 / 6,768,013 / 655,587 / 18,337,442
- Alberto Sangiovanni‑Vincentelli: 210,132,429 / 15,237,989 / 650,721 / 18,337,442
- Young K. Sohn: 220,567,252 / 4,901,487 / 552,400 / 18,337,442
- Luc Van den hove: 221,687,359 / 3,825,730 / 508,050 / 18,337,442
- 기타 투표 결과
- 제2호안(통합 플랜 개정 승인): For 216,695,272 / Against 8,512,065 / Abstain 813,802 / Broker Non-Votes 18,337,442
- 제3호안(지명임원 보상 자문): For 195,205,028 / Against 29,350,859 / Abstain 1,465,252 / Broker Non-Votes 18,337,442
- 제4호안(PricewaterhouseCoopers LLP 감사인 선임 비준): For 243,583,173 / Against 167,184 / Abstain 608,224 / Broker Non-Votes N/A
보고서 제출일: 2026-05-11(서명자: Marc Taxay, Senior Vice President, General Counsel and Corporate Secretary).
10-Q
한국어 요약 보기AI 한국어 요약
전체 요약
본 10-Q(분기보고서)는 Cadence Design Systems, Inc.의 2026년 1분기(2026-03-31 종료) 미확인(unaudited) 연결 재무제표를 포함합니다. 주요 내용은 매출 확대, 영업이익 증가, 순이익 및 EPS 상승, 현금성자산의 대폭 감소, Goodwill 및 취득무형자산의 유의한 증가, 신규 차입(또는 신용시설) 반영 등입니다. (수치 단위: USD, in thousands)
핵심 항목별 요약
- 보고 범위 및 발행일
- 분기: 세 번째(1분기) 분기, 기간 종료일 2026-03-31
- 기초 통화·단위: USD (In thousands)
- 주요 재무상태(대차대조표)
- 총자산: $12,098,354 (2026-03-31) vs $10,153,148 (2025-12-31)
- 현금 및 현금성자산: $1,406,668 (2026-03-31) vs $3,001,317 (2025-12-31) — 감소
- 매출채권(순액): $1,033,814; 재고자산: $317,951
- Goodwill: $4,929,581 (증가) vs $2,749,143
- 취득무형자산(순액): $1,933,262 vs $718,223
- 부채 및 유동성
- 유동부채 합계: $2,162,508 vs $1,635,291
- 리볼빙 신용시설(현액): $425,000 (2026-03-31)
- 장기부채(총): Long-term debt 포함 $2,481,170 (장기부채 항목 표시)
- 손익계산서(3개월, 비교)
- 총매출: $1,474,220 (2026 1Q) vs $1,242,366 (2025 1Q)
- Product and maintenance: $1,348,922 vs $1,110,850
- Services: $125,298 vs $131,516
8-K
8-K
10-K
8-K
8-K
10-Q
8-K
8-K
$403.67
평균 목표가 (26명)
$300.00 – $470.00
Strong Buy 5Buy 17Hold 3Sell 0Strong Sell 0
현재가 대비 +23.2% 잠재 상승여력
+1.2%
총비용 및 판관비: $1,042,891 vs $880,846영업이익: $431,329 vs $361,520기타(이자비용): $(31,613) vs $(29,118); 기타수익, 순: $28,387 vs $23,290세전이익: $428,103 vs $355,692법인세비용: $92,443 vs $82,113순이익: $335,660 vs $273,579- 주당 및 포괄손익
- 기본 EPS: $1.23 (2026 1Q) vs $1.01
- 희석 EPS: $1.23 vs $1.00
- 가중평균 발행주식수(기본): 272,061; 희석: 273,725
- 기타포괄손익(순): $(38,285) (2026 1Q) vs $67,271 (2025 1Q)
- 포괄이익: $297,375 vs $340,850
- 자본변동 등 기타
- 총주주지분: $6,561,463 (2026-03-31) vs $5,474,181
- 자사주 취득: $(200,000) 반영(분기 중 자사주 매입 기록)
- 발행주식수(대략): 약 275,816,000주(2026-03-31 기준)
(참고: 상기 수치는 공시 원문 표의 금액을 그대로 인용함. 의견·해석은 별도 표기 없음.)