종목/CCL

카니발

CCLNYSE· 임의소비재

Carnival Corporation Ltd.

$30.81

종가· 11. 9.

$41.2B

시가총액

13.50

PER

$30.81

11. 9. 종가

시가총액

$41.2B

PER

13.50

다음 발표일정 미정

BEAT2026 Q3 실적 · 9월 29일 (화) 저녁 발표

EPS 실제

$1.43

예상 $1.37

Surprise

+4.4%

매출

$8.44B

예상 $8.38B

발표 직후 반응

+13.4%

5일 +15.4%

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

BEAT

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2026 Q3 · 8-K · 2026년 9월 29일 공시

수요 강세로 역대 최대 실적·가이던스 상향

실적

실적 추이

분기 실적 히스토리

최근 3분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
9월 29일 (화)	2026 Q3 →	$1.37	$1.43	+4.4%	$8.44B	13.4%

지난 분기 요약 (1)

2026 Q2비트수요 견인으로 분기 매출·조정이익 역대 최고 기록▾

핵심 하이라이트

매출 $6.66B · 전년 대비 +5.3%
EPS (GAAP) $0.39
조정 EPS (Non-GAAP) $0.41
조정 EBITDA $1.58B
총마진율은 연료비 상승으로 3.9% 포인트 하락했으나, 조정 순수익률(상수통화 기준)은 2.2% 상승하여 순수익률 기록 경신

가이던스

회사 발표 가이던스 유지
다음 분기: EPS $1.35
연간: EPS $2.22 · 연간 순수익률은 전년 대비 약 3.2% 증가(상수통화 기준 약 1.75%) 및 조정 연료 제외 항해비용(ALBD 기준)은 약 3.7% 증가(상수통화 기준 약 2.4%)

운영 코멘트

강한 수요와 비용효율화로 순수익과 순수익률이 사상 최고치를 기록했으며, 3월 가이던스 대비 1억달러 상회하는 성과를 달성했다는 자신감 표명

SEC 공시 (최근)

10-Q9월 29일 (화)원문 ↗
10-Q
8-K9월 29일 (화)원문 ↗

기업 정보

회사 소개CCL · NYSE

여러 글로벌 브랜드를 보유한 종합 크루즈 운영사

카니발은 북미·호주·유럽 등 국제 시장에서 크루즈와 연계된 항구·숙박·육상 수송까지 포함한 종합 레저 여행 서비스를 제공해온 회사다. 현재 여러 브랜드 포트폴리오와 다각적 판매 채널로 고객층과 유통을 넓히고, 충성도 프로그램·AI 예약·선박 개조 등 운영·서비스 혁신을 진행 중이다.

상장: 1987년
본사: Miami
직원: 약 160,000명
시가총액: $41.2B
배당(연): 2.03%

사업 부문FY2026 Q3 매출 비중 기준

Carnival Cruise Line

성장 견인

신규 충성도 프로그램(Carnival Rewards) 도입과 공동 브랜드 카드 발급 증가로 수익화 초기 성과가 관찰됨.

Princess Cruises

기본 정보

섹터임의소비재

산업Travel Services

발행주식수1.34B주

웹사이트www.carnivalcorp.com

회사 소개 보기

Carnival Corporation Ltd., a cruise company, provides leisure travel services. The company operates through four segments: North America Cruise Operations, Europe Cruise Operations, Cruise Support, and Tour and Other. It operates port destinations and islands, as well as owns and operates hotels, lodges, glass-domed railcars, and motorcoaches. The company offers its services under the AIDA Cruises, Carnival Cruise Line, Costa Cruises, Cunard, Holland America Line, P&O Cruises (Australia), P&O Cruises (UK), Princess Cruises, and Seabourn brands. It sells its cruises through travel agents, tour operators, vacation planners, websites, and onboard future cruise consultants. Carnival Corporation Ltd. was founded in 1972 and is headquartered in Miami, Florida.

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

PER13.5배할인피어 중앙값 20.0배 대비 −33%
Forward PER11.9배할인피어 중앙값 16.5배 대비 −28%
PSR1.5배할인피어 중앙값 4.7배 대비 −68%

사업 모델 또는 세부 업종을 기준으로 선정한 피어의 중앙값 대비 ±20%로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

동종업계 비교

Travel Services

같은 세부 업종에서 시가총액 규모가 가까운 기업을 선정했습니다.

티커	이름	시총	PER	최근 EPS 차이	EPS Beat 비율
VIK	바이킹 홀딩스	39B	29.0	+3.2%2026 Q2	100% (2/2)
EXPE	익스피디아 그룹	31B	15.3	+5.7%2026 Q3

Beat·Miss 트랙레코드

최근 3분기

100%

Beat 비율 (3회 / 3회)

평균 Surprise

+9.7%

평균 발표 직후

+4.3%

현재 연속

3연속 Beat

최근 3분기: 비트 3회, 그중 발표 후 상승 1회

EPS 컨센서스는 제공처의 실제 EPS와 수치가 일치하는 행에 표시했습니다. 수치 일치만으로 회계 기준의 동일성을 확정하지 않습니다.

총마진율은 전년 대비 1.3%포인트 하락했으나(연료비 상승 영향) 순수익률(상수환율)은 전년 대비 상승(분기 CC 기준 약 2.4% 증가)

가이던스

회사 발표 상향

다음 분기4분기: 순수익률(상수환율) 약 +1.7%, 조정된 항해비용(연료 제외) per ALBD 약 +1.7% (상수환율), ALBDs 24.1M, 조정 EBITDA 약 $1.30B, 조정 순이익 약 $274M, 조정 희석 EPS 약 $0.20

연간2026년 전체: 순수익률(상수환율) 약 +2.3%, 조정된 항해비용(연료 제외) per ALBD 약 +2.2% (상수환율), 조정 EBITDA 약 $7.14B, 조정 순이익 약 $3,080M, 조정 희석 EPS 약 $2.24. 6월 가이던스 대비 조정 순이익에서 $150M 이상 개선 예상(연료비 급등 영향 극복)

세그먼트

Carnival Cruise Line신규 충성도 프로그램(Carnival Rewards) 출시 및 수익화 초기 성과(공동 브랜드 카드 발급 증가)
Princess CruisesChatGPT 네이티브 앱 도입으로 AI 기반 예약 경험 제공
Holland America LineZuiderdam의 대규모 개조(프로그램 Evolution) 예정

핵심 지표

Customer deposits (3Q)$7.6 billion (분기 기준 사상 최대, 전년 대비 약 $0.5B 증가)Booked occupancy & pricing (2027)2027년 예약 점유율 및 요금 사상 최고 수준Adjusted EBITDA (Q3)$2.993 billion (분기, 전년과 동일한 역사적 최고치)

경영진 코멘트

수요 강세와 비용 통제 강화로 상·하단 모두 예상치를 상회했으며, 기록적 예약 상황이 향후 수익성 개선의 기반이 되고 있다고 평가
강한 영업현금흐름을 바탕으로 사업에 재투자하는 동시에 자사주 매입과 배당을 통해 주주환원도 확대하고 있으며, 신용등급 개선으로 담보부 채무 해소 등 재무구조 개선이 진행 중

리스크

연료비 상승 및 연료 공급·가격 변동이 비용과 일정에 미치는 영향
지정학적 불확실성·전쟁·팬데믹 등으로 인한 여행수요 감소 위험

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

중동 분쟁 등 지정학적 불확실성 영향은 반영하였으나 예약 흐름과 가격이 회복 조짐을 보이며 하반기 및 장기 수요에 대한 낙관적 전망을 유지

리스크

지정학적 불확실성·전쟁·팬데믹 등으로 인한 여행수요 감소 위험
연료비 상승 및 연료공급 변화가 운항비용과 일정에 미치는 부정적 영향

8-K8월 5일 (수)원문 ↗

FORM 8-K

10-Q6월 26일 (금)원문 ↗

10-Q

8-K6월 23일 (화)원문 ↗

8-K

8-K5월 7일 (목)원문 ↗

FORM 8-K

8-K4월 20일 (월)원문 ↗

8-K

10-Q3월 27일 (금)원문 ↗

10-Q

8-K3월 27일 (금)원문 ↗

8-K

8-K2월 20일 (금)원문 ↗

FORM 8-K

8-K2월 12일 (목)원문 ↗

FORM 8-K

10-K1월 27일 (화)원문 ↗

10-K

ChatGPT 네이티브 앱을 통해 AI 기반 예약 경험을 도입해 디지털 예약 전환을 추진 중임.

Holland America Line

신성장

Zuiderdam 대규모 개조(프로그램 Evolution)를 예정해 선박 개선으로 서비스·상품 경쟁력 강화가 기대됨.

실적 시즌 체크포인트

충성도 수익화 지표

Carnival Rewards 관련 공동 브랜드 카드 발급 추이와 해당 프로그램에서 발생하는 초기 수익화 금액 및 이용률 변화.

AI 예약 전환율

Princess Cruises의 ChatGPT 네이티브 앱 도입 후 예약 전환율·이용자수·평균 예약 가치의 변화 추이.

Zuiderdam 개조 일정

Holland America Line의 Zuiderdam 개조 진행 상황과 완료 시점, 개조로 인한 객실·서비스 변동 계획 여부.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

밸류에이션 / 수익성

PER

13.50

Forward PER

11.91

PSR

1.49

PBR

2.92

EPS (TTM)

$2.27

BPS

10.49

ROE

24.0%

배당수익률

2.03%

베타

2.46

52주 범위

$30.81

$21.45$34.03

애널리스트 컨센서스

$33.49

평균 목표가 (27명)

$23.00 – $43.00

적극 매수 5매수 18보유 7매도 0적극 매도 0

현재가 대비 +8.7% 잠재 상승여력

영업이익률26.4%

성장

매출 성장률+3.5%최근 분기 YoY
이익 성장률+5.0%최근 분기 YoY

실적 신뢰도

EPS 비트3분기 중 3회 (100%)연속 비트 3분기

과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.

월가 시각

투자의견 분포매수 23 · 보유 7 · 매도 030명 의견
평균 목표가$33.49현재가 대비 +9%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

최근 비교 가능한 최대 4개 회계분기 기준입니다. EPS 차이는 각 제공처의 실제값과 예상치를 비교하며, 회사별 결산 시점과 회계 기준은 다를 수 있습니다.

매출	$8.44B 약 11.3조 원	$8.38B	+0.7%
EPS (Non-GAAP)	$1.43	$1.37	+4.4%
EPS (GAAP)	$1.40	—	—
영업이익 (GAAP)	$2.22B	—	—
조정 EBITDA	$2.99B	—	—