종목/WELL

웰타워

WELLNYSE· Real Estate

Welltower Inc.

$231.37

종가· 9. 25.

$166.7B

시가총액

101.93

PER

$231.37

9. 25. 종가

시가총액

$166.7B

PER

101.93

Company ProfileWELL · NYSE

웰타워는 고령층 주거·헬스케어 특화 리츠다.

1970년 델라웨어에서 설립돼 오하이오주 톨레도에 본사를 둔 시니어 헬스케어 전문 리츠입니다. 미국·영국·캐나다에 2,000개 이상 시니어·웰니스 커뮤니티를 보유하고 데이터 기반 자본배분과 Welltower Business System으로 운영 성과를 관리합니다.

상장: 1998년
본사: Toledo
직원: 약 712명
시가총액: $166.7B
배당(연): 1.46%

사업 부문FY2026 Q2 매출 비중 기준

Seniors Housing Operating (SHO)

성장 견인

MISS7월 28일 (화)새벽실제값2026 Q2 실적 발표 결과

EPS 실제

$0.61

예상 $0.64

Surprise

−4.5%

매출

$3.54B

예상 $3.44B

발표 직후 반응

−1.9%

5일 −6.1%

최근 5분기:

·이번 분기는 Miss, 1연속 Miss 행진

전년 동기 대비(2025 Q2)EPS+35.6%

실적 발표 알림

발표 전날 리마인더와 결과 확정 메일, 분기 2통이 전부입니다.

분기 실적 요약

MISS

분기 페이지 →AI 한국어 요약원문 ↗

2026 Q28-K

가이던스 트랙레코드

최근 2분기

상향 1 · 유지 0 · 하향 1

2026 Q2가이던스 하향
2026 Q1가이던스 상향

회사가 직전 분기에 제시한 다음 분기 가이던스와 실제 발표치를 대조합니다 (EPS 는 Non-GAAP 우선). 수치 가이던스를 내지 않는 분기는 판정에서 제외됩니다.

EPS 추이

최근 5분기

컨센서스실적

매출 추이

막대 = 매출 · 점 = YoY %

판단 체크포인트

공개 데이터 기반 · 점수 아님

밸류에이션

PER101.9배프리미엄피어 중앙값 58.0배 대비 +76%
Forward PER72.8배프리미엄피어 중앙값 52.2배 대비 +39%
PSR13.1배프리미엄피어 중앙값 6.9배 대비 +88%

사업 모델 또는 세부 업종을 기준으로 선정한 피어의 중앙값 대비 ±20%로 할인/유사/프리미엄을 표시합니다. 유효 피어가 3개 미만이면 비교를 생략합니다.

수익성

불·베어 케이스

AI 불·베어 케이스2026년 7월 28일 · 최신 실적 요약 기준

강세 논거

정규화된 FFO 가이던스 상향이 SSNOI 강한 성장에 의해 뒷받침됨
SHO 분기 SSNOI 20.5% 성장과 SS RevPOR 5.2%가 수익성 개선을 뒷받침
이사회 분기 배당 15% 인상($0.85)이 현금흐름 성장에 대한 자신감을 뒷받침

약세 논거

FFO 상향에도 순이익 가이던스 하향이 수익성 불확실성을 시사
거시경제·금리·자본시장 변동성이 자금조달 비용·접근성 위험을 부담
운영업체 실적 저하·지급능력 악화가 임대료 수취 리스크를 부담

검증된 실적 자료(공시 요약·트랙레코드·공개 지표)에서 AI 가 양쪽 논거를 정리한 참고 자료이며 투자 권유·자문이 아닙니다. 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

동종업계 비교

REIT - Healthcare Facilities

같은 세부 업종에서 시가총액 규모가 가까운 기업을 선정했습니다.

티커	이름	시총	PER	최근 EPS 차이	EPS 비트 비율
VTR	벤타스	45B	157.9	+11.8%2026 Q2	50% (1/2)
OHI	오메가 헬스케어 인베스터스	15B	16.4	+148.1%2026 Q2

실적 보도자료 한국어 요약

미스

AI 한국어 요약8-K · 실적 보도자료

2026 Q27월 28일 (화) 발표분

SSNOI 강한 성장으로 FFO 가이던스 상향, 순이익 가이던스 하향

아래 내용은 해당 분기의 구조화 실적 자료를 바탕으로 정리했습니다. AI가 추출한 회사 발표 내용이며, 공시 목록의 EDGAR 원문과 함께 확인하세요.

핵심 하이라이트

매출 $3.54B
EPS (GAAP) $0.61
조정 EPS (Non-GAAP) $1.60

기업 정보

섹터Real Estate

산업REIT - Healthcare Facilities

상장일1998년 5월 13일

발행주식수720.6M주

직원수712명

웹사이트www.welltower.com

회사 소개 보기

Welltower Inc., an S&P 500 company, is positioned at the center of the silver economy, focusing on rental housing for aging seniors across the United States, United Kingdom, and Canada. Their portfolio of 2,500+ seniors and wellness housing communities are positioned at the intersection of housing and hospitality, creating vibrant communities for mature renters and older adults. They believe our real estate portfolio is unmatched, located in highly attractive micro markets with stunning built environments. Yet, Welltower is an unusual real estate organization as they view themselves as an operating company in a real estate wrapper, driven by highly aligned partnerships and an unconventional culture. Through their disciplined approach to capital allocation powered by their Data Science platform and superior operating results driven by the Welltower Business System - their end-to-end operating platform - they aspire to deliver long-term compounding of per share growth for their existing investors, North Star. Welltower Inc. was incorporated in 1970 in Delaware and is based in Toledo, Ohio.

분기 실적 히스토리

최근 5분기

발표일	분기	EPS 예상	EPS 실제	Surprise	매출 실제	발표 직후 반응
7월 28일 (화)	2026 Q2 →	$0.64	$0.61	−4.5%	$3.54B	−1.9%
4월 29일 (수)	2026 Q1 →	$0.77	$1.02

분기 SSNOI 20.5% 증가, SS RevPOR 5.2% 상승과 점유율 330bps 개선을 보임.

Seniors Housing Triple-net

캐시카우

분기 SSNOI 5.2% 성장으로 안정적 임대형 수익원이 유지되고 있음.

Outpatient Medical (OM)

전환 중

분기 SSNOI 2.4% 성장하는 가운데 다수의 OM 자산 매각이 진행 중임.

실적 시즌 체크포인트

SHO 점유율 지속성

SHO의 평균 점유율 330bps 상승이 다음 분기에도 유지되는지와 관련 RevPOR 흐름을 확인.

OM 자산 매각 진행

Outpatient Medical 부문에서 보고된 다수 자산 매각의 향후 처분 규모와 시점 변화를 점검.

자본배분·운영 성과

데이터 사이언스 기반 자본배분과 Welltower Business System이 포트폴리오별 성과 개선으로 연결되는지 관찰.

AI 기업 소개

공시·공개 자료를 재료로 AI가 정리한 소개입니다. 수치는 열람 시점 데이터 기준이며 투자 권유·자문이 아닙니다.

Beat·Miss 트랙레코드

최근 5분기

60%

Beat 비율 (3회 / 5회)

평균 Surprise

+5.3%

평균 발표 직후

−1.1%

현재 연속

1연속 Miss

최근 5분기: 비트 3회, 그중 발표 후 상승 0회

옵션시장 예상 변동폭 대비 실현: 최근 2회 중 초과 0회

2026년 7월 27일 공시분

SSNOI 강한 성장으로 FFO 가이던스 상향, 순이익 가이던스 하향

실적

항목	실제	컨센서스	Surprise
매출	$3.54B 약 4.8조 원	$3.44B	+3.0%
EPS (Non-GAAP)	$1.60	—	—
EPS (GAAP)	$0.61	$0.64	−4.5%
조정 EBITDA	$1.35B	—	—

EPS 컨센서스는 제공처의 실제 EPS와 수치가 일치하는 행에 표시했습니다. 수치 일치만으로 회계 기준의 동일성을 확정하지 않습니다.

가이던스

회사 발표 하향직전 대비 하향

연간EPS$3.11 ~ $3.19정규화된 FFO 가이던스는 상향(주당 $6.36~$6.44). 평균 SSNOI 성장 13.75%~16.00%(SHO 18.5%~21.5%, Triple-net 3.5%~4.5%, OM 2.0%~3.0%, LT/PA 2.0%~3.0). 처분수익 약 $1.1B 예상 등 자본활동 전제 반영.

세그먼트

Seniors Housing Operating (SHO)분기 SSNOI 20.5% 성장, SS RevPOR 5.2% 증가 및 평균 점유율 330bps 상승
Seniors Housing Triple-net분기 SSNOI 5.2% 성장
Outpatient Medical (OM)분기 SSNOI 2.4% 성장, OM 자산 매각 진행 중(1분기 포함 다수 처분)

핵심 지표

Same Store NOI (SSNOI) 성장률15.5% (분기, pro rata)SHO SSNOI 성장률20.5% (분기)SHO SS RevPOR 성장률5.2% (연율 대체지표, 평균 매출/점유실/월)

경영진 코멘트

이사회는 분기 배당을 15% 인상($0.85)하여 현금흐름 성장과 강한 재무상태에 대한 자신감을 표명함
연초 이후 누적 또는 계약 중인 투자규모가 크게 확대되었고(연중 또는 분기 후속 포함 $15.5B pro rata), 처분을 통해 유동성 확보와 수익성 있는 재원배분을 지속할 계획임

리스크

거시경제·금리·자본시장 변동성으로 인한 자금조달 비용 및 자본시장 접근성 위험
운영업체(임차인) 실적 저하·지급능력 악화로 인한 임대료 수취 및 대출 상환 리스크

실적 보도자료(Exhibit 99.x)에서 AI 가 구조화 추출한 수치·요지입니다. 발행 전 자동 검증을 통과한 항목만 표시하며, 원문은 EDGAR 링크에서 확인하세요.

순이익률12.1%
영업이익률16.6%
ROE3.8%

성장

매출 성장률+39.1%최근 분기 YoY
이익 성장률+35.6%최근 분기 YoY

실적 신뢰도

EPS 비트5분기 중 3회 (60%)연속 미스 1분기

과거 발표에서 컨센서스·자체 가이던스를 지켜온 기록입니다. 미래 실적을 보장하지 않습니다.

월가 시각

투자의견 분포매수 18 · 보유 4 · 매도 022명 의견
평균 목표가$262.05현재가 대비 +13%

애널리스트 컨센서스는 월가 제3자 의견의 집계이며 본 사이트의 의견이 아닙니다.

각 항목은 공개 데이터에서 계산한 참고 지표이며 특정 종목의 매매를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

최근 비교 가능한 최대 4개 회계분기 기준입니다. EPS 차이는 각 제공처의 실제값과 예상치를 비교하며, 회사별 결산 시점과 회계 기준은 다를 수 있습니다.

조정 EBITDA $1.35B

운영 코멘트

이사회는 분기 배당을 15% 인상($0.85)하여 현금흐름 성장과 강한 재무상태에 대한 자신감을 표명함
연초 이후 누적 또는 계약 중인 투자규모가 크게 확대되었고(연중 또는 분기 후속 포함 $15.5B pro rata), 처분을 통해 유동성 확보와 수익성 있는 재원배분을 지속할 계획임

리스크

거시경제·금리·자본시장 변동성으로 인한 자금조달 비용 및 자본시장 접근성 위험
운영업체(임차인) 실적 저하·지급능력 악화로 인한 임대료 수취 및 대출 상환 리스크

지난 분기 요약 (1)

2026 Q1비트SSNOI 견조한 성장에 가이던스 상향, 재무유연성 확보▾

핵심 하이라이트

매출 $3.35B
EPS (GAAP) $1.02
조정 EBITDA $1.25B
분기 기준 Adjusted EBITDA는 $1,249,506천(1,249.506백만 달러). Net Debt/Adjusted EBITDA는 2.73x.

가이던스

회사 발표 가이던스 상향
연간: EPS $3.24 ~ $3.38 · 정규화된 FFO(Non-GAAP) 가이던스를 상향 조정하여 주당 $6.21~$6.35로 제시. 가정에는 SSNOI(총합) 연평균 12.25%~16.00%(SHO 약 16.5%~21.5% 등), G&A 및 주식보상 등 특정 비용 범위와 현재 공시된 인수·처분만 반영됨.

운영 코멘트

포트폴리오 운영성과 개선으로 SSNOI가 강하게 성장했으며 이를 근거로 연간 순이익 및 정규화 FFO 가이던스를 상향 조정했다.
유동성(약 $11.1B), 신용한도 확대 및 선수금/처분을 통해 재무유연성을 확보했고 배당을 유지·지급할 계획이다.

리스크

거시경제·금리 상승 및 자본시장 여건 악화로 인한 실적 영향 가능성.
운영업체(오퍼레이터) 및 임차인의 재무건전성 저하로 임대수입 및 대출 회수에 부정적 영향을 받을 수 있음.

SEC 공시 (최근)

10-Q7월 28일 (화)원문 ↗
10-Q
일부 금액은 단위 확인이 필요해 표시를 보류했습니다. 원문에서 확인하세요.
한국어 요약 보기AI 한국어 요약
핵심 항목별 요약
- 재무상태(대차대조표, 2026.06.30, 단위: In thousands)
- 손익(손익계산서)
- 현금흐름(6개월)
- 주요 투자·인수
- 영업 포지션·기타
- 포트폴리오: 2,500+ seniors and wellness housing communities(미국·영국·캐나다)
- 지배구조: Welltower의 Welltower OP 지분 보유율(가중평균) 98.186%(6개월), 발행주식수(2026.07.24): 720,744,951 주
- 회계·공시: FASB ASU 2024-03(Expense disaggregation) 도입 영향 검토 중
(사실만 요약; 해석·투자권유 아님)
8-K7월 28일 (화)원문 ↗
8-K
8-K7월 27일 (월)원문 ↗
8-K
구조화 실적 요약으로 보기 ↑
8-K7월 13일 (월)원문 ↗
8-K
일부 금액은 단위 확인이 필요해 표시를 보류했습니다. 원문에서 확인하세요.
한국어 요약 보기AI 한국어 요약
핵심 항목별
- 발행일: 2026-07-13
- 발행사/보증인: Welltower OP LLC / Welltower Inc.(보증인, senior unsecured)
- 발행규모 및 조건:
- 발행절차 및 문서: Form S-3(등록번호 333-286204 등) 기반, 2026-07-06자 인수계약; Indenture(2010-03-15) 및 Supplemental Indenture No. 23(2022-04-01), No. 25(2026-07-13) 적용; 글로벌 노트 양식 포함. 수탁은행: The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A.
- 용도: 순수익은 일반 기업목적(부채 상환, 헬스케어·시니어 주거 투자 파이프라인 자금)으로 사용 예정. 사용 전 단기 투자등급 이자부 증권, 예금증서 또는 미국 정부 관련 간접·보증 채무로 운용 가능.
- 제출 전시문서(주요): Exhibit 1.1(Underwriting Agreement), 4.1(Indenture), 4.2(Supplemental Indenture No.23), 4.3(Supplemental Indenture No.25), 4.4(글로벌 노트 2031), 4.5(글로벌 노트 2033), 5.1(법률의견), 8.1(세법의견) 등.
- 서명: Matthew McQueen (Chief Legal Officer, General Counsel and Corporate Secretary / Assistant Secretary), 보고서 일자 2026-07-13.
(사실만 기재; 의견·해석 불포함)
8-K6월 1일 (월)원문 ↗
8-K
8-K5월 22일 (금)원문 ↗
8-K
한국어 요약 보기AI 한국어 요약
전체 요약
Welltower Inc.은 2026년 5월 21일 개최된 2026년 연례주주총회에서 이사회가 지명한 9명의 이사를 모두 선출했고, Ernst & Young LLP를 2026 회계연도 독립 감사인으로 선임하는 안을 승인받았으나, 회사의 주요 경영진 보수에 대한 자문 투표(어드바이저리 보수안)는 부결되었습니다(보고서 제출일: 2026-05-22). 관련 안건은 2026년 4월 10일 제출된 2026 Proxy Statement에 상세히 설명되어 있음.
핵심 항목별
- 회의 일시 및 보고
- 연례주주총회: 2026년 5월 21일
- Form 8-K 제출/서명: 2026년 5월 22일 (서명자: Matthew McQueen, Chief Legal Officer – General Counsel & Corporate Secretary)
- Proposal #1 — 이사 선출 (각 후보별 표결 결과; 각 이사는 선출됨)
- Kenneth J. Bacon: For 631,897,835 / Against 4,414,803 / Abstentions 846,305 / Broker Non-Votes 25,018,794
- Karen B. DeSalvo: For 629,928,284 / Against 5,185,300 / Abstentions 2,045,359 / Broker Non-Votes 25,018,794
- Andrew Gundlach: For 633,701,857 / Against 2,611,078 / Abstentions 846,008 / Broker Non-Votes 25,018,794
10-Q4월 29일 (수)원문 ↗
10-Q
8-K4월 29일 (수)원문 ↗
8-K
8-K4월 28일 (화)원문 ↗
8-K
8-K3월 10일 (화)원문 ↗
8-K
10-K2월 12일 (목)원문 ↗
10-K

밸류에이션 / 수익성

PER

101.93

Forward PER

72.76

PSR

13.06

PBR

3.58

EPS (TTM)

$2.27

BPS

64.56

ROE

3.8%

배당수익률

1.46%

베타

0.76

52주 범위

$231.37

$163.75$255.20

애널리스트 컨센서스

$262.05

평균 목표가 (22명)

$219.00 – $292.00

애널리스트

Strong Buy 6Buy 12Hold 4Sell 0Strong Sell 0

현재가 대비 +13.3% 잠재 상승여력

Dennis G. Lopez: For 633,775,795 / Against 2,538,829 / Abstentions 844,319 / Broker Non-Votes 25,018,794

Shankh Mitra: For 627,627,820 / Against 8,666,635 / Abstentions 864,488 / Broker Non-Votes 25,018,794

Ade J. Patton: For 480,229,232 / Against 156,084,877 / Abstentions 844,834 / Broker Non-Votes 25,018,794

Sergio D. Rivera: For 480,322,774 / Against 155,990,543 / Abstentions 845,626 / Broker Non-Votes 25,018,794

Johnese M. Spisso: For 465,929,347 / Against 169,190,898 / Abstentions 2,038,698 / Broker Non-Votes 25,018,794

Kathryn M. Sullivan: For 483,895,373 / Against 152,434,182 / Abstentions 829,388 / Broker Non-Votes 25,018,794

Proposal #2 — Ernst & Young LLP 선임(독립 감사인)

For 611,182,123 / Against 50,179,748 / Abstentions 815,866 / Broker Non-Votes 0

Proposal #3 — 어드바이저리 보수안(회사의 명명된 임원 보수에 대한 자문 투표)

For 120,364,416 / Against 515,585,650 / Abstentions 1,208,877 / Broker Non-Votes 25,018,794

해당 안건들은 2026 Proxy Statement(제출일: 2026-04-10)에 추가 설명 있음.