MSCIMSCI
2026 Q2·Financial Services
미스실적 보도자료 요약AI 한국어 요약발표 7월 21일 (화)
AUM 견인 매출·EBITDA 증가, 연간 가이던스 업데이트
핵심 하이라이트▾
- 매출 $867M · 전년 대비 +12.2%
- EPS (GAAP) $4.69
- 조정 EPS (Non-GAAP) $4.94
- 조정 EBITDA $539M
- 영업이익률 56.2%, 조정 EBITDA 마진 62.1% (전년동기 대비 상승)
가이던스▾
- 회사 발표 가이던스 상향
- 연간: 2026년 연간 가이던스를 업데이트(영업비용 및 조정 EBITDA 비용 상향). 이 업데이트는 최근 인수(First Street 포함)와 인덱스 연동 AUM 호조를 반영하며, 이자비용·감가상각·유효세율·CAPEX·영업현금흐름·자유현금흐름 범위를 제시. First Street 인수가 3분기 내 종료될 것으로 가정하나 규제 승인 등 불확실성 존재.
운영 코멘트▾
- 자산기반수수료 런레이트 기록적 성장과 지수·프라이빗 캐피탈 솔루션의 가속화 등으로 분기 실적 강세를 달성했으며 신규 영업도 견조했다는 점을 강조.
- AI 기반 제품 개발을 빠르게 확대하고 있으며 2026년에 제품 출시를 크게 늘려 향후 실적 개선에 기여할 것으로 기대한다고 언급.
리스크▾
- First Street 인수는 규제 승인 및 기타 종결 조건에 따르며 인수가 지연되거나 불발될 경우 가이던스에 영향 가능
- 거시경제 및 자본시장(특히 AUM 변동)에 민감하여 AUM 관련 수수료 기반 매출에 변동성 존재
